Την Τρίτη, η τιμή-στόχος της Blue Owl Capital Inc. (NYSE: OWL) αυξήθηκε στα 22,00$ από 21,00$ από την Evercore ISI, ενώ η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση "Outperform" για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει την ανακοίνωση της Blue Owl για την εξαγορά της IPI, η οποία αναμένεται να προσθέσει 10,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) ψηφιακών υποδομών έναντι τιμήματος 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων. Το χαρτοφυλάκιο της IPI περιλαμβάνει 82 κέντρα δεδομένων με σημαντικές εταιρείες hyperscaler ως ενοικιαστές με μακροπρόθεσμα συμβόλαια μίσθωσης.
Η εξαγορά σημειώνεται ότι επεκτείνει την παγκόσμια παρουσία της Blue Owl, ιδιαίτερα στην Ευρώπη, και αυξάνει την έκθεσή της στο κανάλι των οικογενειακών γραφείων. Η συμφωνία αναμένεται να αυξήσει το AUM της Blue Owl σε πάνω από 230 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η συναλλαγή αποτελεί την τέταρτη της Blue Owl το 2024, καθώς η εταιρεία συνεχίζει να διαφοροποιεί τις προσφορές της στον τομέα των ιδιωτικών αγορών.
Η στρατηγική της Blue Owl περιλαμβάνει εστίαση σε τομείς ανάπτυξης και τη χρήση του ισχυρού πολλαπλασιαστή αποτίμησής της για τη διευκόλυνση συμφωνιών. Πριν από την εξαγορά της IPI, η Blue Owl επεκτάθηκε στον ασφαλιστικό τομέα συνεργαζόμενη με την Kuvare, επεκτάθηκε στον τομέα των ακινήτων με την Prima και εισήλθε στη χρηματοδότηση με εξασφάλιση περιουσιακών στοιχείων με την Atalaya. Αυτές οι κινήσεις στοχεύουν στην ενίσχυση των δυνατοτήτων διανομής και στην εισαγωγή νέων προϊόντων, όπως το ORENT για τη διαχείριση περιουσίας.
Η προηγούμενη επιτυχία της εταιρείας στην εξαγορά της Oak Street και η σημαντική αύξηση του AUM της από 12 δισεκατομμύρια δολάρια σε 28 δισεκατομμύρια δολάρια σε λιγότερο από τρία χρόνια αναφέρεται ως παράγοντας στην ικανότητα της Blue Owl να εξασφαλίζει επιθυμητές συμφωνίες. Η ταχεία διαδοχή τεσσάρων συμφωνιών εντός επτά μηνών, ωστόσο, υποδηλώνει ότι η διαδικασία ενσωμάτωσης θα πρέπει να παρακολουθείται για να διασφαλιστεί ότι η Blue Owl δεν θα αρχίσει να μοιάζει με δομή πολλαπλών θυγατρικών στις εναλλακτικές επενδύσεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Blue Owl Capital έχει διατηρήσει μια σταθερή πορεία στρατηγικής ανάπτυξης και διαφοροποίησης. Η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Αγορά" για την Blue Owl, με τιμή-στόχο 21,75$, λαμβάνοντας υπόψη τη σχεδιαζόμενη εξαγορά της IPI Partners, ενός διαχειριστή ψηφιακών υποδομών με 10,5 δισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία. Η συμφωνία του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, που αναμένεται να ολοκληρωθεί μεταξύ τέλους του 2024 και αρχών του 2025, αναμένεται να ενισχύσει την παρουσία της Blue Owl στον τομέα των ψηφιακών υποδομών και να διαφοροποιήσει το μείγμα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της.
Εκτός από την εξαγορά της IPI, η Blue Owl ανέφερε επίσης ισχυρά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο, με κέρδη σχετιζόμενα με αμοιβές 0,21$ ανά μετοχή και διανεμητέα κέρδη 0,19$ ανά μετοχή. Η εταιρεία ανακοίνωσε μέρισμα 0,18$ ανά μετοχή κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις είδαν επίσης την εταιρεία να επεκτείνει το χαρτοφυλάκιό της με την εξαγορά της Atalaya Capital Management, της Prima και της Kuvare Asset Management, αυξάνοντας σημαντικά τα υπό διαχείριση περιουσιακά της στοιχεία σε πάνω από 220 δισεκατομμύρια δολάρια.
Επιπλέον, η Blue Owl έχει προβεί σε στρατηγικούς διορισμούς προσωπικού, συμπεριλαμβανομένου του John Valtwies ως επικεφαλής της αυστραλιανής επιχείρησης ιδιωτικού πλούτου, υποδεικνύοντας τη δέσμευση της εταιρείας για παγκόσμια επέκταση. Η εταιρεία έχει επίσης τροποποιήσει μια βασική χρηματοοικονομική συμφωνία, αντανακλώντας την ενεργή διαχείριση των οικονομικών της δεσμεύσεων.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη εξαγορά της IPI από την Blue Owl Capital ευθυγραμμίζεται με την ισχυρή οικονομική της απόδοση και τη θέση της στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία έχει δείξει εντυπωσιακή αύξηση εσόδων κατά 26,2% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με την τριμηνιαία αύξηση εσόδων να φτάνει το 31,88% το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία υποστηρίζει την επιθετική στρατηγική επέκτασης της Blue Owl.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Blue Owl έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,47%. Αυτή η συνεπής αύξηση μερίσματος, σε συνδυασμό με την κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποδηλώνει μια ισχυρή οικονομική βάση για την ανάπτυξή της μέσω εξαγορών.
Η απόδοση της μετοχής ήταν αξιοσημείωτη, με συνολική απόδοση 57,68% τον τελευταίο χρόνο και διαπραγμάτευση κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 110,37, γεγονός που μπορεί να υποδηλώνει ότι οι υψηλές προσδοκίες ανάπτυξης έχουν ήδη ενσωματωθεί στην τιμή.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Blue Owl Capital, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης