Την Τρίτη, η Guggenheim ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Zenas Biopharma (NASDAQ:ZBIO) με αξιολόγηση "Αγορά" και τιμή-στόχο τα 45,00 δολάρια. Η αισιοδοξία της εταιρείας βασίζεται στο κύριο περιουσιακό στοιχείο της Zenas Biopharma, το obexelimab, το οποίο βρίσκεται υπό ανάπτυξη για διάφορες αυτοάνοσες ασθένειες.
Το obexelimab είναι ένα διλειτουργικό αντίσωμα που αναστέλλει τα Β κύτταρα στοχεύοντας το CD19 και το FcγRIIb, με αρκετές κλινικές δοκιμές σε εξέλιξη. Η εταιρεία αναμένει τα πρώτα αποτελέσματα της Φάσης ΙΙΙ για τη θεραπεία της νόσου που σχετίζεται με IgG4 (IgG4-RD) μέχρι το τέταρτο τρίμηνο του 2025.
Επιπλέον, τα αποτελέσματα της Φάσης ΙΙ για την πολλαπλή σκλήρυνση (MS) αναμένονται περίπου στα μέσα του 2025, με συνεχιζόμενες δοκιμές για τον συστηματικό ερυθηματώδη λύκο (SLE) και την αυτοάνοση αιμολυτική αναιμία από θερμά αντισώματα (wAIHA), όπου τα πρώτα αποτελέσματα αναμένονται το 2024.
Η επενδυτική θέση τονίζει τον μηχανισμό δράσης (MoA) του obexelimab, ο οποίος επικυρώνεται στην IgG4-RD από ένα παρόμοιο φάρμακο, το Uplizna, που αναπτύχθηκε από την Amgen.
Η Guggenheim σημειώνει ότι ο μη εξαντλητικός MoA του obexelimab θα μπορούσε να οδηγήσει σε ταχεία ανάκαμψη των Β κυττάρων κατά τη διακοπή, προσφέροντας ενδεχομένως ένα πιο ευνοϊκό προφίλ ασφάλειας. Η ευκολία της υποδόριας χορήγησης μία φορά την εβδομάδα θεωρείται επίσης ως πλεονέκτημα.
Η ευρεία στόχευση των Β κυττάρων από το obexelimab, συμπεριλαμβανομένων των πρώιμων πρόδρομων και των πλασματοκυττάρων, είναι ιδιαίτερα ελπιδοφόρα για την αποτελεσματικότητά του στον SLE και θα μπορούσε να έχει επιπτώσεις σε άλλες ασθένειες όπου η στόχευση του CD19 είναι επικυρωμένη, όπως η γενικευμένη μυασθένεια gravis (gMG). Αυτή η προσέγγιση ευρέος φάσματος υποστηρίζει την άποψη της Guggenheim ότι η Zenas Biopharma εργάζεται για την ανάπτυξη ενός "pipeline-in-a-product".
Σε περίπτωση επιτυχίας της ανάπτυξης του obexelimab, η Guggenheim εκτιμά ότι το φάρμακο θα μπορούσε να δημιουργήσει περίπου 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε παγκόσμιες προσαρμοσμένες στον κίνδυνο πωλήσεις αιχμής σε μόλις δύο ενδείξεις, IgG4-RD και SLE. Η εταιρεία υποδεικνύει επίσης ότι υπάρχει δυνατότητα για πρόσθετη ανοδική πορεία από την επιτυχία σε άλλες ενδείξεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Zenas Biopharma έχει προσελκύσει την προσοχή για τις συνεχιζόμενες κλινικές δοκιμές της και τον υποσχόμενο υποψήφιο φάρμακο, obexelimab. Η εταιρεία προχωρά επί του παρόντος τη μελέτη Φάσης 3 για το obexelimab στη Νόσο που Σχετίζεται με IgG4 (IgG4-RD), με αναμενόμενα αποτελέσματα στα τέλη του 2025.
Επιπλέον, οι δοκιμές Φάσης 2 για την Πολλαπλή Σκλήρυνση (MS) και τον Συστηματικό Ερυθηματώδη Λύκο (SLE) βρίσκονται σε εξέλιξη, με αναμενόμενα δεδομένα το 2025 και στις αρχές του 2026, αντίστοιχα.
Η χρηματοοικονομική εταιρεία Jefferies ξεκίνησε την κάλυψη της Zenas Biopharma, εκφράζοντας μια αισιόδοξη προοπτική. Η Jefferies έθεσε τιμή-στόχο 35 δολάρια για τη Zenas Biopharma, τονίζοντας την εστίαση της εταιρείας στον τομέα της ανοσολογίας και της φλεγμονής, ιδιαίτερα τον κύριο υποψήφιο προϊόν της, το obexelimab.
Το obexelimab είναι μια θεραπεία πρώτης κατηγορίας με έναν μοναδικό ανασταλτικό μηχανισμό δράσης που στοχεύει σε μια σειρά αυτοάνοσων ασθενειών που οδηγούνται από Β κύτταρα.
Η θετική στάση της Jefferies βασίζεται σε υποστηρικτικά προκλινικά και κλινικά δεδομένα για το obexelimab, και την επιτυχία συγκρίσιμων ενώσεων που στοχεύουν το CD19/CD20.
Οι προβλέψεις της εταιρείας εκτιμούν τα συνολικά προσαρμοσμένα έσοδα αιχμής για τη Zenas Biopharma σε περίπου 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υποδηλώνουν μια δυνατότητα ανάπτυξης στο μέλλον της Zenas Biopharma.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν περισσότερο φως στην οικονομική θέση και την απόδοση της αγοράς της Zenas Biopharma (NASDAQ:ZBIO). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 781,24 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας το επενδυτικό ενδιαφέρον για τις δυνατότητές της. Αξιοσημείωτο είναι ότι η ZBIO έχει δει μια σημαντική απόδοση 9,74% την τελευταία εβδομάδα, υποδεικνύοντας πρόσφατο θετικό κλίμα που ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική της Guggenheim.
Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η ZBIO δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με αρνητικό περιθώριο μικτού κέρδους -72,45% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό είναι συνεπές με το αναπτυξιακό στάδιο της εταιρείας και την εστίασή της στην προώθηση του κύριου περιουσιακού της στοιχείου, του obexelimab, μέσω κλινικών δοκιμών.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η ZBIO διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς προχωρά τα κλινικά της προγράμματα. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, προσφέροντας ενδεχομένως ένα περιθώριο ασφαλείας για τις συνεχιζόμενες δαπάνες έρευνας και ανάπτυξης.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές για την ZBIO, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης