Τη Δευτέρα, η CFRA αύξησε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Corpay (NYSE: CPAY) στα 385$ από τον προηγούμενο στόχο των 325$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Ο νέος στόχος τιμής υποδηλώνει αποτίμηση 17,2 φορές την πρόβλεψη της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του 2025, ευθυγραμμιζόμενη με το πριμ κινδύνου των ανταγωνιστών της Corpay στον κλάδο.
Η εκτίμηση της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή της Corpay για το 2024 παραμένει στα 19,06$, με την πρόβλεψη για το 2025 στα 22,36$. Ο αναλυτής τόνισε το διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μοντέλο της Corpay και τις δραστηριότητες υψηλού περιθωρίου κέρδους ως βασικούς παράγοντες που υποστηρίζουν την επενδυτική ελκυστικότητα της εταιρείας.
Η στρατηγική εστίαση της εταιρείας στις Πληρωμές Οχημάτων, που αντιπροσώπευαν το 53% των εσόδων του 2023, και στις Εταιρικές Πληρωμές, που συνέβαλαν κατά 26%, αναμένεται να οδηγήσει σε σημαντική ανάπτυξη.
Οι προοπτικές ανάπτυξης της Corpay φαίνονται ισχυρές, με προβλέψεις για αύξηση 7% το 2024 και 11% το 2025. Το μοντέλο εσόδων της εταιρείας βασίζεται κυρίως σε συνδρομές, αποτελώντας το 80% των συνολικών εσόδων, συμβάλλοντας στη θέση της ως μία από τις πιο κερδοφόρες στον κλάδο. Αυτό το μοντέλο έχει οδηγήσει σε ένα εντυπωσιακό περιθώριο EBITDA των τελευταίων 12 μηνών της τάξης του 53%, σημαντικά υψηλότερο από τον μέσο όρο του 35% της ομάδας των ανταγωνιστών.
Η εταιρεία προβλέπει ότι η Corpay θα δει επέκταση του περιθωρίου κέρδους κατά σχεδόν 100 μονάδες βάσης το 2024, βασιζόμενη στην ήδη ισχυρή απόδοση του περιθωρίου EBITDA 53% το 2023. Η θετική πορεία της εταιρείας υποστηρίζεται από τη συμμετοχή της στις εταιρικές πληρωμές, τη μετάβαση στα ηλεκτρικά οχήματα (EV) και τα σχέδια για διεθνή επέκταση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Corpay ανέφερε ότι ξεπέρασε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη και τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου, με προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 4,55$ και έσοδα 975,7 εκατομμύρια $.
Ωστόσο, η καθοδήγηση της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο ήταν χαμηλότερη από τις προσδοκίες των αναλυτών, προβλέποντας προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 4,90$-5,00$ και έσοδα μεταξύ 1,015-1,035 δισεκατομμυρίων $. Επιπλέον, η Corpay ολοκλήρωσε την εξαγορά της Paymerang, μια κίνηση που αναμένεται να δημιουργήσει πρόσθετα έσοδα 25-35 εκατομμυρίων $ για το υπόλοιπο του 2024.
Η Baird διατήρησε την αξιολόγηση "Outperform" για την Corpay, επικαλούμενη την ισχυρή απόδοση της εταιρείας και τις ευνοϊκές μακροοικονομικές συνθήκες. Ομοίως, η BMO Capital Markets διατήρησε τη θετική της προοπτική για την Corpay, διατηρώντας τον στόχο των 350$ και αναμένοντας ανάπτυξη έως το 2024.
Ωστόσο, η Wolfe Research προσάρμοσε την αξιολόγησή της για τη μετοχή της Corpay από "Underperform" σε "Peer Perform", αναγνωρίζοντας τις μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας, ενώ σημείωσε πιθανές προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένου του αυξημένου ανταγωνισμού στον τομέα των πληρωμών B2B.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ενισχύουν τη θετική στάση της CFRA για την Corpay (NYSE: CPAY). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 23,0 δισεκατομμύρια $, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των λύσεων πληρωμών. Ο δείκτης P/E της Corpay στο 23,58 υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τις μετοχές της, πιθανώς λόγω των ισχυρών προοπτικών ανάπτυξης και κερδοφορίας της.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι τα έσοδα της Corpay για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 έφτασαν τα 3,82 δισεκατομμύρια $, με σταθερή αύξηση εσόδων 5,32% για την ίδια περίοδο. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη της CFRA για συνεχιζόμενη ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια. Το εντυπωσιακό μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας στο 78,36% και το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος στο 44,5% υπογραμμίζουν την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα και υποστηρίζουν την άποψη του αναλυτή ότι η Corpay είναι μία από τις πιο κερδοφόρες εταιρείες στον κλάδο της.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την ισχυρή απόδοση της Corpay, σημειώνοντας ότι η εταιρεία έχει επιδείξει σταθερή αύξηση των κερδών ανά μετοχή και διατηρεί υψηλή ρευστότητα για την κάλυψη βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων. Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στην οικονομική σταθερότητα και το δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας, υποστηρίζοντας τον αυξημένο στόχο τιμής της CFRA.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών ανάπτυξης της Corpay, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και γνώσεις. Αυτή τη στιγμή, υπάρχουν 13 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την Corpay στην πλατφόρμα InvestingPro, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για όσους επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης