Τη Δευτέρα, η JPMorgan διατήρησε ουδέτερη στάση για τη Garmin Ltd. (NYSE:GRMN), με σταθερό στόχο τιμής τα 185,00 δολάρια. Η αξιολόγηση της εταιρείας βασίζεται στην απόδοση του Garmin Connect, το οποίο παρουσίασε ελαφρά μηνιαία μείωση στις λήψεις για τον Σεπτέμβριο, αλλά συνέχισε την τάση ετήσιας αύξησης.
Το Garmin Connect, η συνοδευτική εφαρμογή για τα προϊόντα fitness της εταιρείας, παρουσίασε μείωση 4,2% στις λήψεις τον Σεπτέμβριο σε σύγκριση με τον Αύγουστο. Ωστόσο, αυτή η μείωση είναι μικρότερη από τη μέση ιστορική πτώση του 7,1% για αυτή την περίοδο. Παρά τη μηνιαία μείωση, υπήρξε ετήσια αύξηση 13,2% στις λήψεις για τον Σεπτέμβριο, σημειώνοντας εννέα συνεχόμενους μήνες τέτοιας ανάπτυξης.
Σε τριμηνιαία βάση, οι λήψεις του Garmin Connect αυξήθηκαν κατά 2,8% το τρίτο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τον ιστορικό μέσο όρο αύξησης 0,5% από το δεύτερο στο τρίτο τρίμηνο. Η εφαρμογή είδε επίσης ετήσια αύξηση 9,7% το τρίτο τρίμηνο, συνεχίζοντας ένα μοτίβο ανάπτυξης για επτά συνεχόμενα τρίμηνα.
Αυτές οι τάσεις λήψεων θεωρούνται υποστηρικτικές για τις προβλέψεις εσόδων των τμημάτων Fitness και Outdoor της Garmin για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Οι προβλέψεις περιλαμβάνουν μια εκτίμηση της JPMorgan για 878 εκατομμύρια δολάρια, που θα αντιπροσώπευε αύξηση 1,1% από το προηγούμενο τρίμηνο και 11,6% αύξηση σε ετήσια βάση. Η εκτίμηση της συναίνεσης ανέρχεται στα 859 εκατομμύρια δολάρια, υποδεικνύοντας μια ελαφρά τριμηνιαία μείωση αλλά ετήσια αύξηση 9,1%.
Η JPMorgan τονίζει ότι ενώ οι πρόσφατες τάσεις στις λήψεις εφαρμογών ήταν πάνω από τις εποχικές προσδοκίες, η μετριοπάθεια στην ανάπτυξη κατά το τρίτο τρίμηνο σε σύγκριση με το δεύτερο υποδηλώνει ότι η επερχόμενη εορταστική περίοδος θα είναι κρίσιμη για παρακολούθηση.
Οι επενδυτές συμβουλεύονται να είναι προσεκτικοί σχετικά με την πιθανή εξασθένηση της δυναμικής μπροστά στις πρόσφατες κυκλοφορίες προϊόντων και το υποτονικό μακροοικονομικό περιβάλλον. Αυτή η προσοχή έρχεται καθώς οι μετοχές της Garmin διαπραγματεύονται περίπου 27 φορές τα προβλεπόμενα κέρδη των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM).
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Garmin Ltd. έχει βρεθεί στο επίκεντρο ποικίλων αναλυτικών αξιολογήσεων. Η Morgan Stanley υποβάθμισε τη μετοχή της Garmin από Equalweight σε Underweight, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 139 δολάρια, επικαλούμενη πιθανή επιβράδυνση στην αύξηση των εσόδων και συρρίκνωση των μικτών περιθωρίων για το επόμενο έτος. Από την άλλη πλευρά, η Tigress Financial Partners διατήρησε αξιολόγηση Strong Buy για τη Garmin και αύξησε τον στόχο τιμής στα 215 δολάρια, τονίζοντας την ισχυρή απόδοση της εταιρείας και τις νέες κυκλοφορίες προϊόντων.
Η Garmin ανέφερε αύξηση 14% στα ενοποιημένα έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 1,51 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτή η ανάπτυξη οδήγησε σε αύξηση της καθοδήγησης για τα ετήσια έσοδα σε περίπου 5,95 δισεκατομμύρια δολάρια και τα pro forma EPS στα 6 δολάρια. Η Barclays, ωστόσο, εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τη βιωσιμότητα της δυναμικής της Garmin και την υψηλή αποτίμηση της εταιρείας.
Η Garmin International, μια μονάδα της Garmin Ltd., έλαβε πρόσφατα πιστοποίηση για το ολοκληρωμένο σύστημα πτήσης G5000 για χρήση σε επιχειρηματικά αεριωθούμενα Cessna Citation XLS+ και XLS Gen2. Αυτή η πιστοποίηση προσφέρει στους πιλότους προηγμένες λειτουργίες και επιχειρησιακές αποδόσεις.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Garmin ευθυγραμμίζεται με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 14,92% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποστηρίζει την παρατήρηση της JPMorgan για συνεχιζόμενη ετήσια αύξηση στις λήψεις του Garmin Connect. Αυτή η ανάπτυξη αντανακλάται περαιτέρω στην ισχυρή οικονομική θέση της Garmin, με κεφαλαιοποίηση αγοράς 31,22 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 22,63, που είναι χαμηλότερος από τα 27x NTM κέρδη που αναφέρονται στο άρθρο.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της Garmin και τις φιλικές προς τους μετόχους πολιτικές. Η εταιρεία διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, υποδεικνύοντας μια σταθερή οικονομική βάση. Επιπλέον, η Garmin έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 22 συνεχόμενα χρόνια και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 7 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους.
Αυτές οι πληροφορίες συμπληρώνουν την εστίαση του άρθρου στην απόδοση της εφαρμογής της Garmin και τις προβλέψεις εσόδων. Με 12 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Garmin στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης