Τη Δευτέρα, η Piper Sandler προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη Rocket Companies Inc. (NYSE:RKT), έναν μεγάλο παίκτη στον κλάδο της στεγαστικής πίστης, στα 17,00 δολάρια, αυξημένη από τον προηγούμενο στόχο των 16,00 δολαρίων. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή.
Η αναθεώρηση της τιμής-στόχου έρχεται καθώς η ανάλυση της Piper Sandler υποδεικνύει μια αναμενόμενη αύξηση στα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία αναμένει πλέον λειτουργικό EPS 0,09 δολαρίων, μια μικρή άνοδο από την προηγούμενη πρόβλεψη των 0,08 δολαρίων. Αυτή η αλλαγή αντικατοπτρίζει μια υψηλότερη ζήτηση στον τομέα των στεγαστικών δανείων, όπως φαίνεται από τα εβδομαδιαία στοιχεία αναχρηματοδότησης της Mortgage Bankers Association (MBA), και μια άνοδο των επιτοκίων κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Παρά τη θετική προσαρμογή στο λειτουργικό EPS, η Piper Sandler έχει μειώσει την προσδοκία της για το GAAP EPS της Rocket Companies για το τρίτο τρίμηνο του 2024 σε 0,00 δολάρια από τα προηγουμένως εκτιμώμενα 0,06 δολάρια. Η υποβάθμιση αποδίδεται σε υποτιμήσεις των δικαιωμάτων εξυπηρέτησης ενυπόθηκων δανείων (MSR) λόγω των κινήσεων των επιτοκίων.
Η νέα τιμή-στόχος των 17 δολαρίων βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 4,0 φορές της εκτιμώμενης απτής λογιστικής αξίας (TBV) για το δεύτερο τρίμηνο του 2025, που αποτελεί αύξηση από το προηγούμενο πολλαπλάσιο των 3,7 φορών. Αυτή η προσαρμογή σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στη δυνατότητα της Rocket Companies να αξιοποιήσει έναν αυξανόμενο όγκο δραστηριοτήτων αναχρηματοδότησης.
Η Piper Sandler επισήμανε επίσης διάφορους κινδύνους που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την απόδοση της Rocket Companies. Αυτοί οι κίνδυνοι περιλαμβάνουν ταχείες μεταβολές στα επιτόκια, μεταβλητότητα στα περιθώρια κέρδους από πωλήσεις και πιθανές δυσμενείς αλλαγές στο ρυθμιστικό πλαίσιο που διέπει τον κλάδο. Αυτοί οι παράγοντες αποτελούν ουσιώδεις παραμέτρους για τους επενδυτές καθώς αξιολογούν το μέλλον της εταιρείας σε ένα δυναμικό χρηματοοικονομικό τοπίο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Rocket Companies έχει δει σημαντικές εξελίξεις στις δραστηριότητές της. Η fintech πλατφόρμα με έδρα το Ντιτρόιτ ανέφερε αύξηση 23% στα προσαρμοσμένα έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 1,228 δισεκατομμύρια δολάρια, με προσθήκες 67.000 νέων πελατών και περίπου 21 δισεκατομμύρια δολάρια σε ανεξόφλητο κεφάλαιο. Η ανάπτυξη αποδόθηκε σε στρατηγικές εξαγορές και στην εφαρμογή τεχνητής νοημοσύνης (AI) για τη βελτίωση της εξυπηρέτησης πελατών.
Επιπλέον, η εταιρεία έχει προβεί σε στρατηγικούς διορισμούς, με τον Papanii Okai, πρώην στέλεχος της Venmo και PayPal, να αναλαμβάνει τη θέση του Εκτελεστικού Αντιπροέδρου Μηχανικής Προϊόντων, και τον έμπειρο του κλάδου Dan Sogorka να διορίζεται ως Γενικός Διευθυντής της Rocket Pro TPO, του τμήματος μεσιτείας ενυπόθηκων δανείων.
Όσον αφορά τις αξιολογήσεις των αναλυτών, η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για τη Rocket Companies, ενώ η RBC Capital Markets αύξησε την τιμή-στόχο της για την εταιρεία από 16,00 δολάρια σε 20,00 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Sector Perform.
Ως μέρος των σχεδίων ανάπτυξής της για το 2027, η Rocket Companies στοχεύει να διπλασιάσει το μερίδιο αγοράς της στις αγορές στο 8% και να αυξήσει το μερίδιο αγοράς της στις αναχρηματοδοτήσεις στο 20%.
ΙnvestingPro Tips
Η Rocket Companies Inc. (NYSE:RKT) έχει δείξει αξιοσημείωτη απόδοση τον τελευταίο καιρό, ευθυγραμμιζόμενη με τη θετική προοπτική της Piper Sandler. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η εταιρεία έχει σημειώσει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 25,77%. Αυτή η τάση επεκτείνεται περαιτέρω, με απόδοση 35,29% τους τελευταίους έξι μήνες και εντυπωσιακή απόδοση 120,65% τον τελευταίο χρόνο.
Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν την αισιοδοξία των αναλυτών για τις δυνατότητες της Rocket στην αγορά αναχρηματοδότησης. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E 181,55, το οποίο τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ως υψηλό πολλαπλάσιο σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης υποδηλώνει ότι η αγορά έχει υψηλές προσδοκίες για μελλοντική ανάπτυξη, που ευθυγραμμίζεται με τις αυξημένες εκτιμήσεις EPS της Piper Sandler.
Ένα ΙnvestingPro Tip τονίζει ότι τα καθαρά έσοδα της Rocket αναμένεται να αυξηθούν φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να δικαιολογήσει την τρέχουσα αποτίμηση εάν πραγματοποιηθεί. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδεικνύοντας μια ισχυρή οικονομική θέση για την πλοήγηση στο δυναμικό τοπίο του κλάδου των ενυπόθηκων δανείων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για τη Rocket Companies, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης