Τη Δευτέρα, η Truist Securities προσάρμοσε την τιμή-στόχο για την Barnes Group (NYSE:B), έναν παγκόσμιο πάροχο προϊόντων υψηλής τεχνολογίας, στα 47,50 δολάρια, αυξημένη από τον προηγούμενο στόχο των 38,00 δολαρίων. Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή ακολουθεί την ανακοίνωση οριστικής συμφωνίας για την εξαγορά της Barnes Group από την Apollo Global Management (NYSE:APO) σε μια συναλλαγή αποκλειστικά με μετρητά, αξίας περίπου 3,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ή 47,50 δολάρια ανά μετοχή.
Η τιμή εξαγοράς αντιπροσωπεύει premium 22% σε σχέση με την τιμή κλεισίματος της μετοχής της Barnes Group στις 25 Ιουνίου 2024, και premium 28% σε σχέση με τον σταθμισμένο μέσο όρο τιμών για τις 90 ημέρες πριν από αυτή την ημερομηνία. Η τιμή ανοίγματος της μετοχής της Barnes Group ήταν 46,60 δολάρια σήμερα.
Η συναλλαγή αναμένεται να ολοκληρωθεί πριν το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2025, με την προϋπόθεση της έγκρισης από τους μετόχους και τις ρυθμιστικές αρχές. Η προσφορά εκτιμάται ότι αντιπροσωπεύει περίπου 10,4 φορές το προβλεπόμενο EBITDA της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 και 11,5 φορές το προβλεπόμενο EBITDA για το οικονομικό έτος 2024. Αυτοί οι πολλαπλασιαστές αντιπροσωπεύουν ένα premium σε σύγκριση με τον ιστορικό μέσο πολλαπλασιαστή της Barnes Group των 9,5 φορών, αν και εξακολουθεί να είναι κάτω από τον μέσο πολλαπλασιαστή της ομάδας ομοειδών εταιρειών που είναι περίπου 15 φορές.
Η ανάλυση της Truist Securities αναφέρθηκε επίσης σε μια αποτίμηση Sum-of-the-Parts (SOTP), η οποία δημοσιεύτηκε την προηγούμενη εβδομάδα. Αυτή η ανάλυση έλαβε υπόψη μια προηγουμένως αναφερθείσα πιθανή προσφορά 45 δολαρίων ανά μετοχή και μια ανάλυση του Ιουνίου που πρότεινε ένα σενάριο όπου η Barnes Group θα μπορούσε να αποτιμηθεί περίπου στα 57 δολάρια ανά μετοχή.
Σε άλλα σχετικά νέα, η Barnes Group έχει συνάψει συμφωνία για να εξαγοραστεί από την Apollo Global Management σε μια συναλλαγή αποκλειστικά με μετρητά, αξίας περίπου 3,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή η εξαγορά αναμένεται να ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2025, με την προϋπόθεση των συνήθων όρων ολοκλήρωσης και των ρυθμιστικών εγκρίσεων. Ως μέρος της συμφωνίας, οι μέτοχοι της Barnes θα λάβουν 47,50 δολάρια ανά μετοχή σε μετρητά.
Ως απάντηση σε αυτή την εξέλιξη, η DA Davidson υποβάθμισε την Barnes Group από Buy σε Neutral και προσάρμοσε την τιμή-στόχο της μετοχής ώστε να ευθυγραμμιστεί με την τιμή προσφοράς από την Apollo Global Management. Εν τω μεταξύ, η Oppenheimer διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την Barnes Group, προτείνοντας μια τιμή αγοράς 55 δολαρίων ανά μετοχή με βάση τα προβλεπόμενα κέρδη.
Όσον αφορά τις αλλαγές στη διοίκηση, η Barnes Group ανακοίνωσε τον διορισμό του Troy W. Ingianni ως νέου Principal Accounting Officer, διαδεχόμενος τη Marian Acker που μεταβαίνει σε ρόλο Senior Advisor.
ΙnvestingPro Tips
Τα πρόσφατα νέα εξαγοράς για την Barnes Group ευθυγραμμίζονται με αρκετούς βασικούς δείκτες και insights από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,36 δισεκατομμύρια δολάρια, που είναι κοντά στην αξία εξαγοράς των 3,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων που ανακοινώθηκε από την Apollo Global Management. Αυτό υποδηλώνει ότι η αγορά έχει σε μεγάλο βαθμό τιμολογήσει το premium της εξαγοράς.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η Barnes Group έχει βιώσει σταθερή ανάπτυξη, με τα έσοδα να αυξάνονται κατά 22,02% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας τα 1,59 δισεκατομμύρια δολάρια. Η αύξηση του EBITDA της εταιρείας κατά 58,11% κατά την ίδια περίοδο είναι ιδιαίτερα εντυπωσιακή, υποδεικνύοντας βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας.
Two σχετικά InvestingPro Tips ξεχωρίζουν. Πρώτον, η Barnes Group "έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη", γεγονός που μιλά για τη μακροπρόθεσμη οικονομική σταθερότητα της εταιρείας και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων πιθανότατα συνέβαλε στην ελκυστικότητά της ως στόχου εξαγοράς. Δεύτερον, η μετοχή "διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων", το οποίο είναι συνεπές με τα νέα της εξαγοράς και το premium που προσφέρθηκε από την Apollo.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον tips για την Barnes Group, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης