Τη Δευτέρα, η Benchmark, μια εταιρεία χρηματοοικονομικής ανάλυσης, προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της LiveRamp Holdings Inc. (NYSE: RAMP), μειώνοντάς την στα 48,00€ από τα προηγούμενα 56,00€. Παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο, η Benchmark συνεχίζει να διατηρεί σύσταση αγοράς για τη μετοχή της εταιρείας.
Η LiveRamp αναμένεται να ανακοινώσει τα οικονομικά αποτελέσματα του δεύτερου φορολογικού τριμήνου κατά τη διάρκεια της εβδομάδας της 4ης Νοεμβρίου 2024. Ο αναλυτής αναμένει ότι η εταιρεία θα παρουσιάσει συνολικά έσοδα για το τρίμηνο που θα είναι σύμφωνα ή θα ξεπερνούν τις προβλέψεις, υποστηριζόμενα από τη δυναμική του Marketplace της.
Προβλέπεται επίσης ότι τα Ετήσια Επαναλαμβανόμενα Έσοδα (ARR) και οι Υπολειπόμενες Υποχρεώσεις Απόδοσης (RPO) της εταιρείας θα παρουσιάσουν πιο ευνοϊκά αποτελέσματα στο τρίτο φορολογικό τρίμηνο, το οποίο είναι παραδοσιακά η πιο ισχυρή περίοδος της LiveRamp για ανανεώσεις.
Τα ARR της εταιρείας για το δεύτερο φορολογικό τρίμηνο αναμένεται να παραμείνουν σχετικά σταθερά σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, μετά από μια αύξηση 2,2% σε τριμηνιαία βάση στο πρώτο τρίμηνο. Ομοίως, τα τρέχοντα RPO προβλέπεται επίσης να παρουσιάσουν μικρή μεταβολή, μετά από μια μείωση 3,9% σε τριμηνιαία βάση στο πρώτο τρίμηνο. Η δυναμική του Marketplace αναμένεται να συνεχιστεί στο δεύτερο τρίμηνο, πιθανώς ξεπερνώντας την καθοδήγηση της εταιρείας για ετήσια αύξηση στα υψηλά διψήφια ποσοστά.
Ωστόσο, η πρόβλεψη για τα έσοδα από συνδρομές της LiveRamp για το φορολογικό έτος 2026 έχει μειωθεί ελαφρώς, συμπεριλαμβανομένης μιας συντηρητικής μείωσης κατά 1 εκατομμύριο € στα προβλεπόμενα έσοδα από την Habu, στα 17 εκατομμύρια €. Παρά αυτό, η Benchmark διατηρεί θετική προοπτική για τη LiveRamp, επικαλούμενη την ηγετική της θέση στην επίλυση ταυτότητας και στις υπηρεσίες data clean room, οι οποίες γίνονται όλο και πιο σημαντικές σε μια αγορά που βασίζεται σε μεγάλο βαθμό σε δεδομένα πρώτου μέρους.
Συνοπτικά, ενώ η άμεση δυναμική για το δεύτερο φορολογικό τρίμηνο αναμένεται να είναι περιορισμένη, θεωρείται ότι έχει ήδη ενσωματωθεί στην τρέχουσα τιμή της μετοχής. Η στάση της Benchmark παραμένει αισιόδοξη για το μέλλον της LiveRamp λόγω της στρατηγικής της θέσης στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η LiveRamp, μια πλατφόρμα συνεργασίας δεδομένων, έχει αυξήσει την εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών από 1,1 δισεκατομμύρια € σε 1,3 δισεκατομμύρια €, επεκτείνοντας τη λήξη του προγράμματος έως τις 31 Δεκεμβρίου 2026. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας, Scott Howe, έχει υπογραμμίσει την οικονομική ικανότητα της εταιρείας να εκμεταλλευτεί την πτώση της τιμής των μετοχών, δεδομένου του ισχυρού ταμειακού υπολοίπου και της προβλεπόμενης ελεύθερης ταμειακής ροής για το φορολογικό έτος. Η στρατηγική επαναγοράς παραμένει προσαρμόσιμη στις συνθήκες της αγοράς, την τιμή των μετοχών και τη διαθεσιμότητα κεφαλαίων.
Όσον αφορά τα κέρδη και τα έσοδα, η LiveRamp ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα πρώτου τριμήνου για το Φορολογικό Έτος 2025, ξεπερνώντας τις προσδοκίες της αγοράς με διψήφια αύξηση στα έσοδα και στα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR). Η οικονομική απόδοση της εταιρείας για το Q1 περιελάμβανε έσοδα 176 εκατομμυρίων € και λειτουργικά κέρδη 27 εκατομμυρίων €. Ο τομέας Data Marketplace σημείωσε αύξηση 23%, αντανακλώντας την τάση στην αμερικανική αγορά ψηφιακής διαφήμισης.
Στο μέτωπο των αναλυτών, η LiveRamp έχει αναθεωρήσει προς τα πάνω την καθοδήγηση εσόδων για το FY'25, αναμένοντας πλέον μεταξύ 715 εκατομμυρίων € και 735 εκατομμυρίων €. Παρά τις μακροοικονομικές προκλήσεις και τις αλλαγές στις πολιτικές απορρήτου της Google, η εταιρεία παραμένει σίγουρη για τη στρατηγική της θέση και τις λύσεις της, συμπεριλαμβανομένων του Authenticated Traffic Solution (ATS) και του RampID. Αυτές οι εξελίξεις ακολουθούν τις συνεχιζόμενες προσπάθειες της LiveRamp να προωθήσει τη συνεργασία δεδομένων και να τυποποιήσει τους όρους υπηρεσίας και τα πρότυπα ερωτημάτων με τους ψηφιακούς εκδότες.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Benchmark για τη LiveRamp Holdings Inc. (NYSE: RAMP), τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα διαθέσιμα στοιχεία, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της LiveRamp ανέρχεται σε 1,63 δισεκατομμύρια €, με δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 270,56, υποδεικνύοντας υψηλή αποτίμηση σε σχέση με τα τρέχοντα κέρδη. Αυτό συνάδει με το InvestingPro Tip ότι η RAMP "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών".
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q1 2025 ήταν 681,55 εκατομμύρια €, με ρυθμό ανάπτυξης 12,02%. Αυτή η τάση ανάπτυξης υποστηρίζει το InvestingPro Tip ότι "τα καθαρά κέρδη αναμένεται να αυξηθούν φέτος". Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους της LiveRamp ύψους 72,77% υποδηλώνει ισχυρή ικανότητα δημιουργίας κέρδους από τα έσοδά της.
Παρά τις πρόσφατες μειώσεις της τιμής της μετοχής, με πτώση 32,96% τους τελευταίους έξι μήνες, τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η LiveRamp "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις". Αυτοί οι παράγοντες μπορεί να παρέχουν οικονομική σταθερότητα καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει τις προκλήσεις της αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη LiveRamp, οι οποίες μπορούν να παρέχουν βαθύτερη εικόνα για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης