Τη Δευτέρα, η Canaccord Genuity αναθεώρησε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Edwards Lifesciences (NYSE: EW), μιας κορυφαίας εταιρείας ιατρικής τεχνολογίας, από 77,00 σε 66,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Hold". Αυτή η προσαρμογή έρχεται μετά την πρόσφατη πώληση του τμήματος Critical Care της εταιρείας στην Becton Dickinson στις αρχές Σεπτεμβρίου 2024 για περίπου 4,2 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ο αναλυτής της εταιρείας τόνισε ότι το 2025 αναμένεται να είναι ένα μεταβατικό έτος για την Edwards Lifesciences μετά την αποεπένδυση. Το αναθεωρημένο μοντέλο λαμβάνει υπόψη τα οικονομικά στοιχεία από τα πρώτα εξάμηνα του 2024 και του 2023, τα οποία βοήθησαν στο διαχωρισμό των οικονομικών στοιχείων του τμήματος Critical Care. Επιπλέον, η διοίκηση της Edwards Lifesciences έχει υποδείξει ότι τόσο τα περιθώρια κέρδους όσο και τα κέρδη για το 2025 αναμένεται να είναι σημαντικά χαμηλότερα σε σύγκριση με το 2024, με την επιστροφή στην ανάπτυξη να προβλέπεται για το 2026.
Οι προσαρμογές στις προβλέψεις εσόδων της εταιρείας περιλαμβάνουν την εξαίρεση του τμήματος Critical Care. Ο αναλυτής έλαβε επίσης υπόψη τον αντίκτυπο των πρόσφατων επαναγορών μετοχών και προέβλεψε τόκο 3,5% στα εναπομείναντα καθαρά μετρητά ύψους περίπου 3,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το 2025. Παρά τη μείωση του προσωπικού (RIF) που αφορούσε 540 εργαζόμενους στις αρχές Σεπτεμβρίου, αναμένονται ελαφρώς αυξημένες επενδύσεις στις λειτουργίες.
Ως αποτέλεσμα αυτών των αλλαγών, η Canaccord Genuity έχει μειώσει τις εκτιμήσεις της για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Edwards Lifesciences για τα έτη 2025 και 2026 κατά 0,48 δολάρια για κάθε έτος. Οι νέες εκτιμήσεις ορίζονται στα 2,62 δολάρια για το 2025, μειωμένες από την προηγούμενη εκτίμηση των 3,10 δολαρίων, και στα 2,95 δολάρια για το 2026, μειωμένες από τα 3,43 δολάρια.
Η έκθεση σημειώνει επίσης ότι η διοίκηση της Edwards Lifesciences δεν αναμένεται να παράσχει καθοδήγηση για το 2025 μέχρι τη συνάντηση με τους επενδυτές που έχει προγραμματιστεί για την Τετάρτη, 4 Δεκεμβρίου 2024, στη Νέα Υόρκη. Εκτός από τις αναθεωρημένες εκτιμήσεις κερδών, η εταιρεία αναμένει τα οικονομικά στοιχεία του τρίτου τριμήνου του 2024 και υπογραμμίζει αρκετούς σημαντικούς παράγοντες που πρέπει να παρακολουθήσουν οι επενδυτές για το υπόλοιπο του οικονομικού έτους.
Αυτοί περιλαμβάνουν δεδομένα από το συνέδριο Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT), περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τις πρόσφατες εξαγορές της εταιρείας και το New Technology Add-on Payment (NTAP) για το EVOQUE, το οποίο αναμένεται να βοηθήσει στη χρήση και την εμπορική ανάπτυξη του προϊόντος.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Edwards Lifesciences ανέφερε υπέρβαση εσόδων κατά 95 εκατομμύρια δολάρια, επιτυγχάνοντας συνολικές πωλήσεις 1,63 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία έχει βρεθεί στο επίκεντρο αρκετών οικονομικών προσαρμογών και προβλέψεων, με την TD Cowen να διατηρεί την αξιολόγηση "Hold" επηρεασμένη από τα αναμενόμενα ευνοϊκά αποτελέσματα της δοκιμής Early TAVR της εταιρείας.
Παρά αυτό, η Jefferies υποβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της εταιρείας από "Buy" σε "Hold", επικαλούμενη ανησυχίες σχετικά με τις προοπτικές ανάπτυξης των προϊόντων Transcatheter Aortic Valve Replacement (TAVR).
Η Truist Securities και η Barclays έχουν μειώσει τους στόχους τιμής για τη μετοχή της Edwards Lifesciences σε 71 και 80 δολάρια αντίστοιχα, διατηρώντας παράλληλα τις αξιολογήσεις τους. Αυτές οι προσαρμογές έρχονται μετά την πώληση του τμήματος Critical Care της Edwards Lifesciences και αντανακλούν επαναπροσδιορισμένες προβλέψεις κερδών και λειτουργικών αποτελεσμάτων.
Η Wells Fargo μείωσε επίσης τον στόχο τιμής για τις μετοχές της εταιρείας από 90 σε 80 δολάρια, λόγω της αφαίρεσης της μονάδας Critical Care από τις προβλέψεις. Παρά τις αλλαγές αυτές, η Wells Fargo διατήρησε την αξιολόγηση "Overweight" για την εταιρεία.
Τέλος, η Citi επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Buy" για τη μετοχή της Edwards Lifesciences με σταθερό στόχο τιμής στα 83 δολάρια, ξεκινώντας μια 90ήμερη Positive Catalyst Watch ενόψει του συνεδρίου Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT). Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις που διαμορφώνουν τις οικονομικές προοπτικές για την Edwards Lifesciences.
ΙnvestingPro Tips
Υπό το πρίσμα της αναθεωρημένης προοπτικής της Canaccord Genuity για την Edwards Lifesciences, αξίζει να εξετάσουμε πρόσθετα οικονομικά μεγέθη και πληροφορίες από το InvestingPro. Παρά το αναμενόμενο μεταβατικό έτος το 2025, η Edwards Lifesciences διατηρεί ισχυρή θέση στην αγορά με κεφαλαιοποίηση 39,45 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 19,3% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 αποδεικνύει την ικανότητά της να επεκτείνεται στον τομέα της ιατρικής τεχνολογίας.
Τα ΙnvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Edwards Lifesciences λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και διαθέτει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία κατά τη διάρκεια της μεταβατικής περιόδου. Επιπλέον, η υψηλή απόδοση της εταιρείας την τελευταία δεκαετία υποδηλώνει ένα ιστορικό δημιουργίας αξίας για τους μετόχους.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η Edwards Lifesciences διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών, με δείκτη PEG 3,32. Αυτό το μέτρο αποτίμησης ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική στάση της Canaccord Genuity και την αξιολόγηση "Hold".
Για τους αναγνώστες που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την Edwards Lifesciences, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης