Τη Δευτέρα, η Barclays επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για τις μετοχές της Global Payments (NYSE:GPN) με τιμή-στόχο τα 120,00$.
Η υποστήριξη έρχεται εν μέσω ανησυχιών των επενδυτών σχετικά με την προβλεπόμενη επιβράδυνση του τομέα Merchant Solutions της εταιρείας το 2025. Σε αντίθεση με την επικρατούσα άποψη των επενδυτών ότι η απώλεια μεριδίου αγοράς είναι ο κύριος παράγοντας πίσω από την προβλεπόμενη επιβράδυνση, η Barclays υποδεικνύει ότι οι λόγοι είναι λιγότερο ανησυχητικοί.
Η Barclays ανέφερε ότι η απροσδόκητη πρόβλεψη για την επιβράδυνση του ρυθμού ανάπτυξης των εσόδων του τομέα Merchant της Global Payments στο οικονομικό έτος 2025 (F25) είχε οδηγήσει σε ανησυχία των επενδυτών. "Ωστόσο, κατά τη γνώμη μας, η διοίκηση φαίνεται να υιοθετεί μια πιο υπολογισμένη προσέγγιση καθώς επιδιώκει να επανατοποθετηθεί και να επιταχύνει εκ νέου την ανάπτυξη μεσοπρόθεσμα," δήλωσαν οι αναλυτές.
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ανέλυσε τη σύνθεση της αναμενόμενης ανάπτυξης στον τομέα Merchant Solutions. Σύμφωνα με τις προβλέψεις για το F25, ο τομέας αναμένεται να παρουσιάσει προσαρμοσμένη αύξηση καθαρών εσόδων μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού (MSD). Αυτή η πρόβλεψη βασίζεται στην αναμενόμενη απόδοση των υποτομέων, συμπεριλαμβανομένων των Point of Sale (POS) & Software και Integrated & Embedded solutions, οι οποίοι προβλέπεται να αυξηθούν με ρυθμό μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού συν (MSD+), και των Core Payments, που προβλέπεται να αυξηθούν με ρυθμό χαμηλού μονοψήφιου ποσοστού (LSD).
Η Barclays διευκρίνισε περαιτέρω την πρόσφατη απόδοση αυτών των υποτομέων, σημειώνοντας ότι τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ο τομέας POS & Software αυξήθηκε κατά 10%, ο Integrated & Embedded κατά 8%, και οι Core Payments κατά 5%, συμβάλλοντας συλλογικά σε ανάπτυξη υψηλού μονοψήφιου ποσοστού (HSD). Αυτή η λεπτομέρεια παρέχει μια σαφέστερη εικόνα της τρέχουσας πορείας της εταιρείας και τη βάση για μελλοντικές προβλέψεις.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Global Payments έχει δει σχέδια στρατηγικής αναδιάρθρωσης και λειτουργικού μετασχηματισμού, στοχεύοντας στην επιστροφή 7,5 δισεκατομμυρίων $ στους μετόχους τα επόμενα τρία χρόνια, ενώ προβλέπει αύξηση των εσόδων και των κερδών ανά μετοχή έως το 2027.
Μετά από αυτές τις εξελίξεις, η RBC Capital μείωσε τον στόχο της για τη μετοχή της Global Payments στα 143$, διατηρώντας την αξιολόγηση Outperform. Η Mizuho Securities επίσης μείωσε την τιμή-στόχο της στα 100$ διατηρώντας την αξιολόγηση Neutral, αντανακλώντας μια συγκρατημένη προοπτική για το 2025.
Η KeyBanc μείωσε την τιμή-στόχο της στα 135$ αλλά παρέμεινε αισιόδοξη για τα οικονομικά έτη 2026 και 2027, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight. Η Seaport Global Securities υποβάθμισε τη μετοχή από Buy σε Neutral λόγω ανησυχιών σχετικά με τις προβλέψεις ανάπτυξης της εταιρείας. Παρά αυτές τις προσαρμογές, αρκετές εταιρείες συμπεριλαμβανομένων των Monness Crespi Hardt, B.Riley και BMO Capital Markets έχουν αναθεωρήσει τις τιμές-στόχους τους για την Global Payments, διατηρώντας όλες τις αντίστοιχες αξιολογήσεις τους.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Global Payments στην αγορά προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο στην αισιόδοξη προοπτική της Barclays. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι 17,87, με προσαρμοσμένο P/E 14,95 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024. Αυτή η σχετικά χαμηλή αποτίμηση, σε συνδυασμό με έναν δείκτη PEG 0,22, υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό ανάπτυξής της.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Global Payments αναμένεται να αυξήσει τα καθαρά της κέρδη φέτος και διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική στάση της Barclays σχετικά με τη στρατηγική επανατοποθέτηση της εταιρείας για μελλοντική ανάπτυξη. Επιπλέον, η Global Payments έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 24 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα και δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων.
Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 6,63% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 62,84% υποστηρίζουν περαιτέρω τη δυνατότητα για συνεχιζόμενη οικονομική απόδοση. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 25,1 δισεκατομμυρίων $ και τις προβλέψεις των αναλυτών για κερδοφορία φέτος, η Global Payments φαίνεται να είναι καλά τοποθετημένη για να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις και τις ευκαιρίες που έρχονται.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των προοπτικών της Global Payments, το InvestingPro προσφέρει 15 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης