Τη Δευτέρα, η Wolfe Research προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη Salesforce.com (NYSE:CRM), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 320 δολάρια από τα προηγούμενα 305 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή. Η εταιρεία αναγνωρίζει την πρόσφατη επιβράδυνση της αύξησης των εσόδων της Salesforce, η οποία έχει μειωθεί από τα μέσα του 20% σε υψηλά μονοψήφια ποσοστά.
Αυτή η μείωση έχει αποδοθεί σε μια σειρά παραγόντων, συμπεριλαμβανομένου του αντίκτυπου της πανδημίας COVID-19 στην επέκταση της εγκατεστημένης βάσης της Salesforce, της εναλλαγής στην ηγεσία των πωλήσεων λόγω προβλημάτων εκτέλεσης και των παγκόσμιων μακροοικονομικών πιέσεων που έχουν περιορίσει την επέκταση των μεγάλων επιχειρήσεων.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Wolfe Research σημειώνει τη στροφή της Salesforce προς την κερδοφορία, η οποία έχει οδηγήσει σε επαναξιολόγηση των μετοχών της. Η εταιρεία προβλέπει περαιτέρω ανοδικές προοπτικές για τους στόχους ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) και κερδών ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας.
Αυτή η αισιοδοξία οφείλεται εν μέρει στην είσοδο της Salesforce σε έναν νέο κύκλο προϊόντων με το GenAI, το οποίο αναμένεται να εισαγάγει νέα προϊόντα, τιμολόγηση, πακέτα και αναβαθμίσεις SKU που θα μπορούσαν να ενισχύσουν την ανάπτυξη.
Η Wolfe Research βλέπει επίσης δυνατότητες για την υιοθέτηση νέων προϊόντων από τη Salesforce και τη διατήρηση της τιμολογιακής της δύναμης να συμβάλουν σε βιώσιμη ανάπτυξη των εσόδων. Η εταιρεία αναμένει ότι τα περιθώρια θα συνεχίσουν να βελτιώνονται, ιδιαίτερα καθώς ο κίνδυνος απομειωτικών συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A) μεγάλης κλίμακας φαίνεται να μειώνεται. Ωστόσο, η Wolfe Research προειδοποιεί ότι εξακολουθούν να υπάρχουν κίνδυνοι για τη Salesforce, συμπεριλαμβανομένων των μακροοικονομικών αντιξοοτήτων, της πιθανότητας περαιτέρω αλλαγών στα στελέχη, των συγχωνεύσεων και εξαγορών μεγάλης κλίμακας και των προκλήσεων εκτέλεσης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Salesforce.com Inc έχει λάβει την προσοχή διαφόρων αναλυτικών εταιρειών μετά τα ισχυρά κέρδη του δεύτερου τριμήνου. Η εταιρεία ανέφερε κέρδη ανά μετοχή 2,56 δολάρια, αύξηση 8% στις πωλήσεις και αύξηση 9% στα έσοδα από συνδρομές και υποστήριξη.
Η Salesforce εξαγόρασε επίσης τη Zoomin, μια εταιρεία που ειδικεύεται στη διαχείριση μη δομημένων δεδομένων, και την Own Company, έναν πάροχο λύσεων προστασίας και διαχείρισης δεδομένων, έναντι 1,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά.
Η Wedbush διατήρησε θετική προοπτική για τη Salesforce, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 325 δολάρια από τα 315 δολάρια, αντανακλώντας την αυξημένη εμπιστοσύνη στις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Αυτό οφειλόταν στην ισχυρή ανατροφοδότηση από τους πελάτες και τις δυνατότητες της εταιρείας στον τομέα των λύσεων τεχνητής νοημοσύνης.
Η Piper Sandler αναβάθμισε τη μετοχή από Neutral σε Overweight, προβλέποντας σημαντική αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών ανά μετοχή της Salesforce. Ωστόσο, η Erste Group και η TD Cowen υποβάθμισαν τη μετοχή σε Hold λόγω προβλεπόμενης επιβράδυνσης της ανάπτυξης.
Η Salesforce λάνσαρε το Agentforce, μια σουίτα αυτόνομων bots με τεχνητή νοημοσύνη, και ανέφερε αύξηση 130% σε ετήσια βάση στην πελατειακή της βάση επί πληρωμή. Η εταιρεία σύναψε επίσης συνεργασία με την IBM για την ενσωμάτωση προηγμένων δυνατοτήτων τεχνητής νοημοσύνης στην πλατφόρμα της. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στις συνεχιζόμενες προσπάθειες της Salesforce να παραμείνει στην πρώτη γραμμή του κλάδου διαχείρισης πελατειακών σχέσεων.
Πληροφορίες InvestingPro
Συμπληρώνοντας την ανάλυση της Wolfe Research, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Salesforce ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 275,09 δισεκατομμυρίων δολαρίων, υπογραμμίζοντας τη σημαντική θέση της στον κλάδο του λογισμικού. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έφτασαν τα 36,47 δισεκατομμύρια δολάρια, με αξιοσημείωτη αύξηση εσόδων 10,26% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η ανάπτυξη, αν και βραδύτερη από τα ιστορικά ποσοστά, συμβαδίζει με τις παρατηρήσεις της Wolfe Research σχετικά με την πρόσφατη επιβράδυνση της εταιρείας.
Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει τα "εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της Salesforce, γεγονός που επιβεβαιώνεται από τα δεδομένα που δείχνουν περιθώριο μικτού κέρδους 76,35% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτός ο ισχυρός δείκτης κερδοφορίας υποστηρίζει τη θετική προοπτική της Wolfe Research για τη στροφή της εταιρείας προς την κερδοφορία και τη δυνατότητα βελτίωσης του περιθωρίου.
Μια άλλη σχετική συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η Salesforce "διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών". Με τρέχοντα δείκτη P/E 49,34 και προθεσμιακό δείκτη P/E 45,66, σε συνδυασμό με εξαιρετικά χαμηλό δείκτη PEG 0,19, αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με την αναμενόμενη αύξηση των κερδών της. Αυτό συμβαδίζει με την προσδοκία της Wolfe Research για περαιτέρω ανοδικές προοπτικές στους στόχους EPS της Salesforce.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Salesforce, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης