Τη Δευτέρα, η HSBC αύξησε την τιμή-στόχο για την Adyen NV (ADYEN:NA) (OTC: ADYYF) στα 1.800€ από τα προηγούμενα 1.600€, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η τράπεζα επικαλέστηκε τα πιθανά οφέλη από τις επενδύσεις της εταιρείας στις πωλήσεις, οι οποίες αναμένεται να αποδώσουν θετικά αποτελέσματα παρά το αδύναμο περιβάλλον δαπανών και τις δύσκολες συγκρίσεις στο δεύτερο εξάμηνο του 2024.
Ο αναλυτής της HSBC επισήμανε ότι από το 2025, η Adyen αναμένεται να ξεπεράσει τις συντηρητικές εκτιμήσεις της αγοράς με ισχυρότερη ανάπτυξη εσόδων και λειτουργική μόχλευση. Αυτή η αισιοδοξία βασίζεται σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της αυξημένης διείσδυσης στο μερίδιο αγοράς, της απόκτησης νέων πελατών και της ανάπτυξης μετά από ένα έτος. Η ανάλυση της τράπεζας υποδεικνύει ότι η αποτίμηση της Adyen δεν είναι υπερβολικά υψηλή, σημειώνοντας ότι η τιμή της μετοχής της εταιρείας έχει αυξηθεί κατά 15% από την αρχή του έτους, γεγονός που συμβαδίζει με την απόδοση του δείκτη AEX.
Ο αναλυτής τόνισε τους δείκτες αποτίμησης της Adyen, αναφέροντας ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται με πολλαπλάσιο αξίας επιχείρησης προς EBITDA (EV/EBITDA) 28 φορές και δείκτη τιμής προς κέρδη (PE) 37 φορές για τις εκτιμήσεις του 2025. Αυτή η αποτίμηση είναι περίπου 1,5 φορές ο μέσος ρυθμός ανάπτυξης των κερδών ανά μετοχή (EPS) του 27% από το 2023 έως το 2026.
Η HSBC πιστεύει ότι η βελτιωμένη επικοινωνία από την Adyen, σε συνδυασμό με την αναμενόμενη σταδιακή επιτάχυνση των επιδόσεων του ομίλου και τη χαμηλότερη μεταβλητότητα, θα ενισχύσουν την εμπιστοσύνη στις μακροπρόθεσμες προοπτικές της εταιρείας. Αυτή η εμπιστοσύνη αναμένεται να συμβάλει σε περαιτέρω αναβάθμιση της μετοχής. Η προσαρμογή της τιμής-στόχου αντανακλά επίσης υψηλότερες εκτιμήσεις και μειωμένο μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC), το οποίο έχει μειωθεί στο 7,5% από 8,0%.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης