Τη Δευτέρα, η Nemetschek (NEM:GR), μια εταιρεία ανάπτυξης λογισμικού, έλαβε αναβάθμιση στην αξιολόγηση της μετοχής της από την Barclays, μεταβαίνοντας από 'Equalweight' σε 'Overweight'. Παράλληλα με την αλλαγή αξιολόγησης, η εταιρεία αύξησε επίσης την τιμή-στόχο για τη Nemetschek στα 108,00€, από τον προηγούμενο στόχο των 87,00€. Η αναβάθμιση αντικατοπτρίζει μια θετική προοπτική για τη συνεχιζόμενη μετάβαση της εταιρείας σε ένα μοντέλο βασισμένο στις συνδρομές.
Η Barclays προβλέπει ότι η στροφή της Nemetschek προς τις υπηρεσίες συνδρομών θα αποτελέσει σημαντικό θετικό παράγοντα μέχρι το οικονομικό έτος 2025 (FY25), ιδιαίτερα λόγω της ολοκλήρωσης της μετάβασης της Bluebeam σε συνδρομές. Αυτή η αλλαγή αναμένεται να συμβάλει σε ανάπτυξη άνω του 20% στον τομέα Build, ο οποίος επικεντρώνεται στο λογισμικό κατασκευών, από το FY25 έως το FY28.
Στον τομέα Design, οι προκλήσεις από τη συνεχιζόμενη μετάβαση της Graphisoft σε συνδρομές προβλέπεται να εξισορροπηθούν σχεδόν από τα κέρδη της Vectorworks το FY25. Η Barclays προβλέπει ότι η ανάπτυξη σε αυτόν τον τομέα θα διατηρήσει ένα ρυθμό περίπου 8% βραχυπρόθεσμα και θα μπορούσε να επιταχυνθεί σε περίπου 10% τα επόμενα χρόνια.
Οι προβλέψεις της Barclays για τη Nemetschek είναι ισχυρές, με προσδοκίες για 15-17% οργανική ανάπτυξη σε όλο τον όμιλο από το FY25 έως το FY28. Επιπλέον, η εταιρεία προβλέπει ετήσια επέκταση του περιθωρίου κατά 130 μονάδες βάσης. Οι εκτιμήσεις που παρέχει η Barclays είναι 2-14% υψηλότερες από τη συναίνεση για το EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων) από το FY25 έως το FY28.
Αυτή η αισιόδοξη προοπτική υποστηρίζεται από την πεποίθηση ότι η στρατηγική στροφή της εταιρείας θα υποστηρίξει υψηλότερους ρυθμούς ανάπτυξης τα επόμενα χρόνια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης