Τη Δευτέρα, η Jefferies, μια παγκόσμια επενδυτική τράπεζα, υποβάθμισε τη μετοχή της Apple (NASDAQ:AAPL) Inc από Αγορά σε Διακράτηση, αυξάνοντας ελαφρώς την τιμή-στόχο στα 212,92$ από 205,00$. Η εταιρεία επικαλέστηκε ανησυχίες σχετικά με τις δυνατότητες τεχνητής νοημοσύνης (AI) του επερχόμενου iPhone ως λόγο για την πιο επιφυλακτική στάση.
Ο αναλυτής της Jefferies τόνισε τη μοναδική θέση της Apple ως του μόνου παίκτη με ολοκληρωμένο υλικό και λογισμικό που μπορεί να αξιοποιήσει ιδιόκτητα δεδομένα για να προσφέρει εξατομικευμένες υπηρεσίες AI με χαμηλό κόστος. Παρά αυτό το πλεονέκτημα, ο αναλυτής πιστεύει ότι το υλικό των smartphones της Apple απαιτεί σημαντική αναδιαμόρφωση για να είναι σοβαρά ικανό για AI, με τέτοιες εξελίξεις να μην αναμένονται μέχρι το 2026 ή το 2027.
Σύμφωνα με τον αναλυτή, οι υψηλές προσδοκίες της αγοράς για τα μοντέλα iPhone 16 και 17 θεωρούνται πρόωρες. Η πρόβλεψη της Jefferies για το καθαρό κέρδος της Apple για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024 είναι χαμηλότερη από τη συναίνεση, και η εταιρεία σημειώνει ότι ο τρέχων προσαρμοσμένος δείκτης τιμής προς κέρδη της Apple για το οικονομικό έτος 2024 είναι κοντά στο ιστορικό υψηλό του.
Η έκθεση επισημαίνει επίσης ότι το iPhone παραμένει κεντρικό στο επιχειρηματικό μοντέλο της Apple, έχοντας συνεισφέρει το 52% των εσόδων της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2023. Επίσης, οδηγεί την υιοθέτηση άλλων συσκευών της Apple και την ανάπτυξη των εσόδων από υπηρεσίες.
Ωστόσο, η Jefferies προβλέπει ότι η έλλειψη σημαντικών νέων χαρακτηριστικών και οι περιορισμένες δυνατότητες AI στα επερχόμενα μοντέλα μπορεί να οδηγήσουν σε μη εκπλήρωση των υψηλών προσδοκιών της αγοράς για ανάπτυξη μονάδων 5%-10%.
Η ανάλυση της Jefferies προβλέπει ασθενέστερη από την αναμενόμενη αρχική ζήτηση για το iPhone 16, προβλέποντας σταθερή ανάπτυξη όγκου σε σύγκριση με το iPhone 15 για το δεύτερο εξάμηνο του ημερολογιακού έτους 2024. Για ολόκληρο τον κύκλο ζωής του iPhone 16, η εταιρεία αναμένει μόνο 2,5% αύξηση του όγκου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Foxconn, ένας σημαντικός συναρμολογητής για τα iPhones της Apple Inc, ανέφερε σημαντική αύξηση 20,2% στα έσοδα του τρίτου τριμήνου, ξεπερνώντας τις αρχικές προβλέψεις. Αυτή η ανάπτυξη θεωρείται ως ένδειξη ζήτησης για τα προϊόντα της Apple.
Εν τω μεταξύ, η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την Apple, επικαλούμενη σταθερή ζήτηση για τα νέα μοντέλα iPhone 16 και 16 Pro. Επίσης, τόνισαν μια αύξηση 14% στα έσοδα του App Store, η οποία αναμένεται να συμβάλει στην ανάπτυξη των εσόδων από υπηρεσίες της Apple.
Οι αναλυτές της Mizuho σημείωσαν ότι η εστίαση της Apple στις υπηρεσίες τεχνητής νοημοσύνης (AI) θα μπορούσε να οδηγήσει τη ζήτηση για διάφορα εξαρτήματα του iPhone 16, πιθανώς επηρεάζοντας την αλυσίδα αξίας. Η BofA Securities, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς για την Apple, πρότεινε ότι η αρχική ζήτηση για νέα μοντέλα iPhone μπορεί να αυξηθεί μόλις γίνουν διαθέσιμα τα χαρακτηριστικά AI.
Εκτός από αυτές τις οικονομικές εξελίξεις, η Apple προετοιμάζεται για την παραγωγή ενός νέου iPhone SE και μοντέλων iPad Air. Ωστόσο, το Εθνικό Συμβούλιο Εργασιακών Σχέσεων (NLRB) έχει καταθέσει καταγγελία κατά της Apple, ισχυριζόμενο ότι η εταιρεία εφαρμόζει παράνομους κανόνες στο χώρο εργασίας.
Τέλος, μια πρόσφατη πυρκαγιά σε εγκατάσταση του Ομίλου Tata στο Ταμίλ Ναντού, η οποία έχει σταματήσει την παραγωγή εξαρτημάτων iPhone, ενδέχεται να διαταράξει την εφοδιαστική αλυσίδα της Apple.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς εξετάζουμε την υποβάθμιση της Apple Inc. από τη Jefferies, αξίζει να εξετάσουμε ορισμένους βασικούς οικονομικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro για να παρέχουμε μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της τρέχουσας θέσης της εταιρείας.
Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Apple ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 3,45 τρισεκατομμυρίων $, αντανακλώντας την κυρίαρχη θέση της στον τεχνολογικό τομέα. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 34,15 συμφωνεί με την παρατήρηση της Jefferies ότι η Apple διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών. Αυτός ο δείκτης αποτίμησης υποδηλώνει ότι οι επενδυτές τιμολογούν σημαντικές προσδοκίες ανάπτυξης, οι οποίες μπορεί να είναι δύσκολο να εκπληρωθούν δεδομένων των ανησυχιών που εγείρονται σχετικά με τις δυνατότητες AI στα επερχόμενα μοντέλα iPhone.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Apple έχει αυξήσει το μέρισμά της για 12 συνεχόμενα χρόνια, υποδεικνύοντας μια ισχυρή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτή η συνεπής αύξηση μερίσματος, σε συνδυασμό με την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 0,44%, μπορεί να παρέχει κάποια υποστήριξη για τη μετοχή ακόμη και καθώς οι προσδοκίες ανάπτυξης επαναπροσδιορίζονται.
Ένα άλλο σχετικό ΙnvestingPro Tip σημειώνει ότι η Apple διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή που είναι το 95,6% της κορυφής της. Αυτή η υψηλή αποτίμηση, σε συνδυασμό με τις ανησυχίες της Jefferies για τις μελλοντικές δυνατότητες του iPhone, υπογραμμίζει τη σημασία της προσεκτικής αξιολόγησης των προοπτικών ανάπτυξης της εταιρείας.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Apple στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για την ενημέρωση των επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης