Η JPMorgan προχώρησε σε προσαρμογή του στόχου τιμής για την The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE: NAPA), μειώνοντάς τον στα 7,00$ από τα προηγούμενα 9,00$. Παρά αυτή την αλλαγή, η εταιρεία διατήρησε την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή. Η αναθεώρηση έρχεται ενόψει της αναμενόμενης ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων τετάρτου τριμήνου της εταιρείας, η οποία έχει προγραμματιστεί για την επόμενη Δευτέρα μετά το κλείσιμο της αγοράς.
Η οικονομική επίδοση του τέταρτου τριμήνου της The Duckhorn Portfolio αναμένεται να ευθυγραμμιστεί στενά με την τρέχουσα συναίνεση, με τις αμετάβλητες εκτιμήσεις της JPMorgan για το τρίμηνο στα 104,3 εκατομμύρια $ σε πωλήσεις και 35,1 εκατομμύρια $ σε EBITDA. Αυτά τα νούμερα συμφωνούν με τις εκτιμήσεις συναίνεσης του Bloomberg για 105,0 εκατομμύρια $ σε πωλήσεις και 34,7 εκατομμύρια $ σε EBITDA. Η ίδια η καθοδήγηση της εταιρείας για το τρίμηνο προβλέπει πωλήσεις μεταξύ 100 εκατομμυρίων $ και 110 εκατομμυρίων $ και EBITDA που κυμαίνεται από 30,8 εκατομμύρια $ έως 34,8 εκατομμύρια $.
Για το οικονομικό έτος 2025, η JPMorgan έχει ελαφρώς μειώσει τις εκτιμήσεις της για την The Duckhorn Portfolio. Αυτή η προσαρμογή αντανακλά πιθανές προκλήσεις σχετικά με την τιμολόγηση και τις προωθητικές δραστηριότητες, καθώς και μια επιβράδυνση στην ανάπτυξη των συνεισφορών από τη Sonoma-Cutrer, οι οποίες τώρα αναμένεται να αυξηθούν με ρυθμό μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού, σε σύγκριση με τον υψηλό μονοψήφιο ρυθμό που είχε προβλεφθεί προηγουμένως.
Οι αναθεωρημένες προβλέψεις της JPMorgan για το οικονομικό έτος 2025 δείχνουν αύξηση πωλήσεων κατά 22,0% και αύξηση λειτουργικών πωλήσεων (OSG) κατά 2,4%, φτάνοντας συνολικά τα 488,5 εκατομμύρια $. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και το EBITDA προβλέπεται να αυξηθούν κατά 13% και 25% σε ετήσια βάση, φτάνοντας τα 0,58$ και 187,9 εκατομμύρια $ αντίστοιχα.
Αυτό αποτελεί μια μικρή μείωση από τις προηγούμενες προσδοκίες για αύξηση 15% στα EPS στα 0,60$ και αύξηση 27% στο EBITDA στα 190,4 εκατομμύρια $. Η τρέχουσα συναίνεση του Bloomberg για το οικονομικό έτος 2025 προβλέπει αύξηση 21% στις πωλήσεις, 14% στα EPS και 24% στο EBITDA, φτάνοντας τα 487 εκατομμύρια $ σε πωλήσεις, 0,63$ σε EPS και 185 εκατομμύρια $ σε EBITDA.
Η The Duckhorn Portfolio αντιμετώπισε προσαρμογή των προοπτικών από την Barclays, η οποία μείωσε τον στόχο τιμής της από 8,00$ σε 6,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Equalweight για τις μετοχές της εταιρείας. Αυτή η αναθεώρηση ακολούθησε την ευρεία πρόβλεψη της The Duckhorn Portfolio για το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, η οποία υποδείκνυε πιθανά αποτελέσματα που κυμαίνονταν από μείωση 7,4% έως αύξηση 2,5%, εξαιρουμένης της επίδρασης της μετατόπισης της εξαγοράς της Kosta Browne. Η απόδοση της εταιρείας θεωρήθηκε δύσκολο να προβλεφθεί λόγω της μείωσης των αποθεμάτων των διανομέων, ένας παράγοντας με περιορισμένη ορατότητα.
Η Barclays τόνισε τη σημασία της θέσης του κλάδου καθώς εισέρχεται στο οικονομικό έτος 2025, συμπεριλαμβανομένης της ευθυγράμμισης των αποθεμάτων, των πρόσφατων καταναλωτικών τάσεων στην αγορά πολυτελών κρασιών και της δυναμικής του χαρτοφυλακίου της NAPA.
Η εταιρεία μετρίασε ελαφρώς την πρόβλεψη για τις οργανικές πωλήσεις του οικονομικού έτους 2025 για την The Duckhorn Portfolio κατά 50 μονάδες βάσης, αντανακλώντας μια προσεκτική άποψη για τις προοπτικές του κλάδου, παρά τα αναμενόμενα συνεχιζόμενα κέρδη μεριδίου αγοράς της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της JPMorgan για την The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE: NAPA). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 802,91 εκατομμύρια $, με δείκτη P/E 12,76 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024. Αυτός ο σχετικά χαμηλός δείκτης P/E ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική στάση της JPMorgan, όπως αντανακλάται στην ουδέτερη αξιολόγησή της και τον μειωμένο στόχο τιμής.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η NAPA διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή της μετοχής να σημειώνει σημαντική πτώση τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτή η τάση συνάδει με τις ανησυχίες της JPMorgan για πιθανές προκλήσεις στην τιμολόγηση και τις προωθητικές δραστηριότητες. Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η NAPA διαθέτει εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους, τα οποία ανήλθαν σε 54,91% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτή η δύναμη στην κερδοφορία θα μπορούσε να προσφέρει κάποια ανθεκτικότητα καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει τις προκλήσεις που περιγράφονται στην έκθεση της JPMorgan.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για την NAPA, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης