Η Barclays προχώρησε σε αναπροσαρμογή των προβλέψεών της για τη μετοχή της BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ: BMRN), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 86€ από τα προηγούμενα 110€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight.
Η αναθεώρηση ακολουθεί την πρόσφατη ενημέρωση των δεδομένων της Φάσης 3 από τον ανταγωνιστή Ascendis Pharma (ASND) σχετικά με τη θεραπεία TransCon CNP για την αχονδροπλασία, μια διαταραχή της ανάπτυξης των οστών.
Η έκθεση της Barclays αντικατοπτρίζει πληροφορίες που συγκεντρώθηκαν από δύο κλήσεις με βασικούς διαμορφωτές γνώμης (KOL) που επικεντρώθηκαν στο τοπίο θεραπείας για την αχονδροπλασία και μία κλήση KOL σχετικά με το ανταγωνιστικό τοπίο πνευματικής ιδιοκτησίας.
Σύμφωνα με τα σχόλια, η BioMarin διατηρεί μια ισχυρή θέση πνευματικής ιδιοκτησίας τόσο στην ΕΕ όσο και στις ΗΠΑ, με αναμενόμενα δικαιώματα περίπου 15-18% εάν η πνευματική της ιδιοκτησία παραμείνει άθικτη.
Παρά την πρόοδο της Ascendis Pharma, η BioMarin συνεχίζει να ηγείται στην κλινική ανάπτυξη για την υποχονδροπλασία και άλλες ασθένειες χαμηλού αναστήματος. Ωστόσο, αναμένεται ότι η Ascendis θα ακολουθήσει πιθανότατα παρόμοια κλινική και αναπτυξιακή πορεία.
Η έκθεση υποδεικνύει ότι το BMN-333 της BioMarin είναι ένας κρίσιμος παράγοντας για την εταιρεία ώστε να διατηρήσει την ηγετική της θέση και να ανακτήσει μερίδιο αγοράς.
Ο αναλυτής υποδηλώνει ότι το BMN-333 θα μπορούσε δυνητικά να παρουσιάσει ένα διαφοροποιημένο κλινικό προφίλ λόγω της μοναδικής προσέγγισής του στην επέκταση του χρόνου ημιζωής του CNP σε σύγκριση με το TransCon CNP. Η έκθεση προβλέπει ότι το BMN-333 θα μπορούσε να εισέλθει στην αγορά στα τέλη του 2029 ή στις αρχές του 2030, ακολουθώντας το TransCon CNP κατά περίπου τρία έως τέσσερα χρόνια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η BioMarin Pharmaceutical Inc. ανέφερε ρεκόρ συνολικών εσόδων ύψους 712 εκατομμυρίων € και προσάρμοσε την καθοδήγηση εσόδων για το πλήρες έτος μεταξύ 2,75 δισεκατομμυρίων € και 2,825 δισεκατομμυρίων €. Οι φιλόδοξοι οικονομικοί στόχοι της εταιρείας για το 2027 περιλαμβάνουν στόχο εσόδων 4 δισεκατομμυρίων € και περιθώρια λειτουργίας non-GAAP στο χαμηλό έως μεσαίο εύρος του 40%.
Η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τη BioMarin, επικαλούμενη την εμπιστοσύνη της στην ικανότητα της εταιρείας να επιτύχει αυτούς τους στόχους παρά τον αυξανόμενο ανταγωνισμό στη θεραπεία της αχονδροπλασίας. Η εμπιστοσύνη της εταιρείας ενισχύεται από την αυξανόμενη διείσδυση του Voxzogo της BioMarin στην αγορά των ΗΠΑ, η οποία επωφελείται από μια ευρεία ετικέτα και καμία περιορισμό κατώτατου ορίου ηλικίας.
Διάφορες εταιρείες αναλυτών έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους για τη BioMarin. Η Citi διατήρησε τη στάση της Ουδέτερη με τιμή-στόχο 93€, ενώ η Scotiabank μείωσε την τιμή-στόχο της στα 78€ λόγω ανταγωνιστικών κινδύνων. Η Truist Securities μείωσε την τιμή-στόχο της στα 90€, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς, και η RBC Capital μείωσε την τιμή-στόχο της BioMarin στα 85€ με αξιολόγηση Sector Perform.
Η ηγεσία της BioMarin, συμπεριλαμβανομένου του Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου Alexander Hardy και του Εκτελεστικού Αντιπροέδρου και Οικονομικού Διευθυντή Brian Mueller, τόνισε την ισχυρή θέση της εταιρείας σε επίπεδο διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας και τις δυνατότητές της για ανάπτυξη. Αυτό περιλαμβάνει την επέκταση του Voxzogo σε νέες γεωγραφικές περιοχές και μια βελτιστοποιημένη επιχείρηση ενζυμικής υποκατάστασης.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της BioMarin Pharmaceutical στην αγορά ευθυγραμμίζεται με την αναθεωρημένη προοπτική της Barclays. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή της εταιρείας έχει σημειώσει σημαντική πτώση, με μείωση 24,15% τον τελευταίο μήνα και 29,31% από την αρχή του έτους. Αυτή η πτωτική τάση αντικατοπτρίζεται στη διαπραγμάτευση της μετοχής κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, όπως επισημαίνεται από ένα από τα ΙnvestingPro Tips.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, τα θεμελιώδη μεγέθη της BioMarin δείχνουν κάποια θετικά σημάδια. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 15,83% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η αύξηση κατά 19,61% στα τριμηνιαία έσοδα υποδηλώνουν συνεχιζόμενη επέκταση της επιχείρησης, η οποία θα μπορούσε να υποστηρίξει τη θέση της στην αγορά στο ανταγωνιστικό τοπίο θεραπείας της αχονδροπλασίας. Επιπλέον, ένα ΙnvestingPro Tip υποδεικνύει ότι τα καθαρά κέρδη αναμένεται να αυξηθούν φέτος, ενδεχομένως ενισχύοντας την οικονομική υγεία της εταιρείας καθώς πλοηγείται στον ανταγωνισμό της αγοράς.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η BioMarin διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 50,29, τον οποίο ένα ΙnvestingPro Tip περιγράφει ως υψηλό πολλαπλάσιο κερδών. Ωστόσο, ένα άλλο tip υποδηλώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, με δείκτη PEG 0,33, υποδεικνύοντας πιθανή υποτίμηση λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 14 επιπλέον tips για τη BioMarin Pharmaceutical, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης