Η Canaccord Genuity διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της TELA Bio, Inc. (NASDAQ: TELA), με τιμή-στόχο τα 12,00$.
Η θετική προοπτική της εταιρείας βασίζεται στη δυνατότητα αυξημένης υιοθέτησης των προϊόντων πλέγματος κήλης OviTex της TELA. Αυτό το συναίσθημα έρχεται υπό το φως πρόσφατων δικαστικών διαμαχών σχετικά με τη χρήση μόνιμου πλέγματος πολυπροπυλενίου σε χειρουργικές επεμβάσεις κήλης, ιδιαίτερα από έναν ανταγωνιστή.
Η TELA Bio αναδείχθηκε κατά τη διάρκεια ενός συνεδρίου τον Αύγουστο για την προσφορά εναλλακτικής λύσης στο ευρέως χρησιμοποιούμενο πλέγμα πολυπροπυλενίου, το οποίο αποτελεί επί του παρόντος αντικείμενο νομικών διακανονισμών. Αυτή η κατάσταση θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντική αλλαγή στην αγορά εάν προκύψουν περαιτέρω διακανονισμοί.
Η Canaccord Genuity υποδεικνύει ότι οι νομικές ανησυχίες σχετικά με τη χρήση ορισμένων τύπων πλεγμάτων θα μπορούσαν να ωθήσουν τους χειρουργούς να δώσουν προτεραιότητα στα αποτελέσματα των ασθενών έναντι άλλων παραγόντων στην επιλογή υλικών αποκατάστασης κήλης.
Μια κλήση με βασικό διαμορφωτή γνώμης (KOL) τον Ιούλιο αποκάλυψε ότι οι χειρουργοί αρχίζουν να εξετάζουν τις νομικές επιπτώσεις της επιλογής πλέγματος. Η κλήση συνέκρινε επίσης τα ποσοστά υποτροπής του προϊόντος OviTex της TELA με το Phasix, έναν ανταγωνιστή απορροφήσιμου πολυμερούς που παράγεται από την BDX. Τα δεδομένα έδειξαν ότι το OviTex έχει σημαντικά χαμηλότερο ποσοστό υποτροπής, γεγονός που θα μπορούσε να το τοποθετήσει ευνοϊκά μεταξύ των εναλλακτικών λύσεων.
Η TELA Bio εισήγαγε επίσης μια νέα σειρά προϊόντων αποκατάστασης βουβωνοκήλης (IHR) στο δεύτερο τρίμηνο, με ανταγωνιστική τιμολόγηση σε σχέση με τις συνθετικές επιλογές πλέγματος. Αυτή η στρατηγική τιμολόγηση στοχεύει σε πολύπλοκες διαδικασίες κήλης και θα μπορούσε να αποτελέσει πρόσθετο κίνητρο για τους χειρουργούς και τα νοσοκομεία να επιλέξουν τα προϊόντα της TELA.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η TELA Bio, μια εταιρεία ιατρικής τεχνολογίας, έχει υποστεί αρκετές προσαρμογές από αναλυτές μετά την έκθεση κερδών του δεύτερου τριμήνου. Η Piper Sandler μείωσε τον στόχο της μετοχής από 10,00$ σε 8,00$ αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Overweight, επικαλούμενη τη μοναδική τεχνολογία της εταιρείας και την ισχυρή διεθνή απόδοση.
Ομοίως, η Canaccord Genuity μείωσε την τιμή-στόχο της από 14,00$ σε 12,00$, παρά τη διατήρηση της αξιολόγησης "Αγορά", τονίζοντας το ισχυρό χαρτοφυλάκιο προϊόντων της εταιρείας και την αυξανόμενη εφαρμογή του Group Purchasing Organization.
Η εταιρεία αντιμετώπισε προκλήσεις κατά τη διάρκεια του τριμήνου, συμπεριλαμβανομένων κυβερνοεπιθέσεων και αλλαγών στο ιατρικό προσωπικό, που οδήγησαν σε απόδοση χαμηλότερη των εκτιμήσεων. Ωστόσο, η TELA Bio διατήρησε την καθοδήγησή της για τα έσοδα του έτους, με αναμενόμενη επιτυχία των νέων λανσαρισμάτων προϊόντων και πρωτοβουλιών υπό την ηγεσία του πρόσφατα διορισμένου Chief Commercial Officer, Greg Firestone.
Η εταιρεία ανέφερε αύξηση εσόδων 11% σε ετήσια βάση στο δεύτερο τρίμηνό της, φτάνοντας τα 16,1 εκατομμύρια $, παρά τα περιστατικά κυβερνοασφάλειας που επηρέασαν αρνητικά τις πωλήσεις. Επιπλέον, η TELA Bio προβλέπει ότι οι ετήσιες πωλήσεις της θα κυμανθούν μεταξύ 74,5 εκατομμυρίων $ και 76,4 εκατομμυρίων $, υποδεικνύοντας αύξηση 27,5% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Η TELA Bio αναμένει επίσης χαμηλότερες λειτουργικές και καθαρές ζημίες το 2024 σε σύγκριση με το 2023, με σταθερά ή ελαφρώς χαμηλότερα λειτουργικά έξοδα και μειωμένη κατανάλωση μετρητών στο δεύτερο μισό του έτους. Οι μελλοντικές προσδοκίες της εταιρείας περιλαμβάνουν πληρωμές μεριδίου εσόδων από την εκποίηση του NIVIS, συνεισφέροντας επιπλέον 3 εκατομμύρια $ έως 7 εκατομμύρια $ κατά τη διάρκεια των επόμενων οκτώ τριμήνων.
ΙnvestingPro Tips
Το οικονομικό τοπίο της TELA Bio παρουσιάζει μια μικτή εικόνα που προσθέτει πλαίσιο στην αισιόδοξη προοπτική της Canaccord Genuity. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό 31,64% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 69,2%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη δυνατότητα αυξημένης υιοθέτησης των προϊόντων OviTex της TELA που αναφέρεται στο άρθρο.
Ωστόσο, τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ορισμένες προκλήσεις. Η εταιρεία "καταναλώνει γρήγορα τα μετρητά της" και "δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες", με περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -71,72%. Αυτό υποδηλώνει ότι ενώ η TELA Bio αυξάνει τα έσοδά της, βρίσκεται ακόμη σε φάση επένδυσης, κάτι που δεν είναι ασυνήθιστο για εταιρείες που εισάγουν καινοτόμα ιατρικά προϊόντα.
Η τιμή της μετοχής έχει "πέσει σημαντικά τους τελευταίους τρεις μήνες", με συνολική απόδοση τιμής τριών μηνών -42,07%. Αυτή η πτώση θα μπορούσε να παρουσιάσει μια ευκαιρία για επενδυτές που συμμερίζονται τη θετική προοπτική της Canaccord Genuity για το μέλλον της TELA.
Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της TELA Bio στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης