Την Παρασκευή, η Truist Securities ενημέρωσε τις προοπτικές της για την AECOM Technology (NYSE:ACM), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 119$ από τα προηγούμενα 108$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η στάση της εταιρείας βασίζεται στην πεποίθηση ότι η AECOM έχει μετατραπεί σε μια εταιρεία υψηλότερης ποιότητας, επικεντρωμένη στις αποδόσεις, υπό την τρέχουσα διοίκησή της. Η στρατηγική και το ιστορικό εκτέλεσης της AECOM αναγνωρίζονται ως καλά καθορισμένα και συνεπή.
Ο αναλυτής της Truist Securities τόνισε τη δυνατότητα της AECOM να διατηρήσει οργανική ανάπτυξη 5-8%, υποστηριζόμενη από τον Νόμο για τις Επενδύσεις σε Υποδομές και Θέσεις Εργασίας (IIJA) και επενδύσεις για επέκταση σε στρατηγικούς τομείς όπως η διαχείριση προγραμμάτων και το νερό. Σημειώνεται το ιστορικό της AECOM στην επίτευξη άνω του μέσου όρου οργανικής ανάπτυξης και βελτίωσης των περιθωρίων, με προσδοκία για τουλάχιστον άλλη μια αύξηση 140 μονάδων βάσης στα περιθώρια κατά τα επόμενα δύο χρόνια, και πιθανώς περισσότερο στη συνέχεια.
Η έκθεση επισημαίνει επίσης την ισχυρή δημιουργία ταμειακών ροών της AECOM, με έμφαση στη μετατροπή ελεύθερων ταμειακών ροών που υπερβαίνει το 100%. Η πλειονότητα αυτών των ταμειακών ροών επιστρέφεται στους μετόχους, εκτός από το ποσό που επανεπενδύεται οργανικά. Ο αναλυτής εξέφρασε την πεποίθηση ότι η AECOM θα μπορούσε να συνεχίσει να επιτυγχάνει διψήφια αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS), υποστηριζόμενη από πρωτοβουλίες για την τροφοδότηση της οργανικής ανάπτυξης, τη βελτίωση των περιθωρίων και την επαναγορά μετοχών, διατηρώντας παράλληλα χαμηλό κίνδυνο.
Η νέα τιμή-στόχος των 119$ προκύπτει από τον μέσο όρο δύο μεθόδων αποτίμησης: 14 φορές την εκτίμηση της εταιρείας για το προσαρμοσμένο EBITDA του οικονομικού έτους 2025 ύψους 1,203 δισεκατομμυρίων δολαρίων και 24 φορές την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή του 2025 ύψους 4,95$. Αυτός ο αναθεωρημένος στόχος αντικατοπτρίζει τη θετική προοπτική της εταιρείας για την οικονομική απόδοση και τις στρατηγικές πρωτοβουλίες της AECOM.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η εταιρεία συμβουλευτικής υποδομών AECOM έχει εμπλακεί σε μια σειρά σημαντικών έργων. Η AECOM ανέφερε αύξηση 8% στα καθαρά έσοδα υπηρεσιών του τρίτου τριμήνου, οδηγώντας σε προς τα πάνω προσαρμογή των προβλέψεων κερδών για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο. Η εταιρεία αναμένει αύξηση 21% στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2024.
Όσον αφορά τις συμβάσεις, η AECOM έχει επιλεγεί για το σχεδιασμό της πρώτης φάσης του έργου επέκτασης του ελαφρού σιδηροδρόμου Capital Line South στο Edmonton της Alberta. Η εταιρεία εξασφάλισε επίσης ρόλο στη διαχείριση βελτιώσεων για το Διεθνές Αεροδρόμιο του Σαν Ντιέγκο και της ανατέθηκε σύμβαση από την New York Power Authority για τη διαχείριση έργων ενεργειακής μετάβασης. Η AECOM έχει επίσης επιλεγεί για την πρωτοβουλία λεωφορείων μηδενικών εκπομπών του Λος Άντζελες και το πλαίσιο παράδοσης κεφαλαίου της Wessex Water στη νοτιοδυτική Αγγλία.
Η RBC Capital και η Citi διατήρησαν θετικές αξιολογήσεις για τη μετοχή της AECOM, με την RBC Capital να διατηρεί αξιολόγηση "Outperform" και τη Citi να επαναλαμβάνει την αξιολόγηση "Αγορά". Και οι δύο εταιρείες τόνισαν τη δυνατότητα της AECOM για μακροπρόθεσμη ορατότητα κερδών και ισχυρή δημιουργία ταμειακών ροών.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση και τα οικονομικά μεγέθη της AECOM ευθυγραμμίζονται καλά με την αισιόδοξη προοπτική της Truist Securities. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η αύξηση των εσόδων της AECOM ανέρχεται σε 13,43% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τρίτο τρίμηνο του 2024, υποστηρίζοντας την προσδοκία του αναλυτή για διατηρήσιμη οργανική ανάπτυξη. Ο δείκτης P/E (Προσαρμοσμένος) της εταιρείας στο 23,76 και ο δείκτης PEG στο 0,4 υποδηλώνουν ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τις προοπτικές ανάπτυξής της, δικαιολογώντας ενδεχομένως την αυξημένη τιμή-στόχο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η AECOM έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, υποδεικνύοντας τη δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τη σημείωση του αναλυτή για ισχυρή δημιουργία ταμειακών ροών και αποδόσεις στους μετόχους. Επιπλέον, το tip ότι η AECOM είναι "Εξέχων παίκτης στον κλάδο Κατασκευών & Μηχανικής" ενισχύει τη θέση της για να επωφεληθεί από τις επενδύσεις σε υποδομές που αναφέρονται στο άρθρο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της AECOM, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον tips, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης