Η Mizuho διατήρησε τη θετική της στάση για την Coterra Energy (NYSE: CTRA), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform και τον στόχο τιμής στα 36,00$.
Η εταιρεία τόνισε ότι, ενώ αναμένεται η Coterra να υπολείπεται των εκτιμήσεων για τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων, απομειώσεων και εξόδων εξερεύνησης (EBITDAX) και τις ταμειακές ροές ανά μετοχή (CFPS) του τρίτου τριμήνου κατά περίπου 11% και 14% αντίστοιχα, σε σύγκριση με τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς, η μετοχή της εταιρείας εξακολουθεί να έχει αξία.
Η απόκλιση αποδίδεται στην υπερεκτίμηση της δυναμικής του όγκου πετρελαίου και στη μη πλήρη συνεκτίμηση των αδυναμιών των τιμών φυσικού αερίου τόσο στην περιοχή των Απαλαχίων όσο και στην περιοχή Permian.
Η Coterra αντιμετωπίζει προκλήσεις λόγω των χαμηλότερων τιμών φυσικού αερίου, οδηγώντας στον περιορισμό περίπου 275 εκατομμυρίων κυβικών ποδιών ανά ημέρα (mmcf/d) φυσικού αερίου και σε καθυστερήσεις στην ολοκλήρωση των γεωτρήσεων. Παρά αυτές τις λειτουργικές αντιξοότητες, η Mizuho υπογράμμισε ότι η ανάπτυξη του Windham Row στην κομητεία Culberson προχωρά, αν και είναι ακόμη νωρίς για σημαντικές λειτουργικές ενημερώσεις καθώς πολλά φρέατα δεν έχουν ακόμη σημαντικά δεδομένα παραγωγής. Επιπλέον, οι τιμές Waha παρέμειναν χαμηλές στο τρίτο τρίμηνο του 2024, με προσδοκίες για βελτίωση μόλις τεθεί σε λειτουργία το Matterhorn τον Νοέμβριο.
Η εταιρεία προβλέπει ότι η επερχόμενη τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα πιθανότατα θα επικεντρωθεί στην ενοποίηση του κλάδου, τον σχεδιασμό κεφαλαίου για το 2025 και τις στρατηγικές για τις αποδόσεις μετρητών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Coterra Energy έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο. Η οικονομική απόδοση της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν ισχυρή, ξεπερνώντας τις προβλέψεις παραγωγής σε όλους τους τομείς και αναφέροντας καθαρά κέρδη 220 εκατομμυρίων δολαρίων μαζί με ελεύθερες ταμειακές ροές 246 εκατομμυρίων δολαρίων. Η JPMorgan αύξησε τον στόχο τιμής μετοχής της Coterra Energy στα 28$, ενώ η Mizuho Securities αναθεώρησε τον στόχο της στα 36$, με τις δύο εταιρείες να διατηρούν θετικές αξιολογήσεις.
Η Coterra Energy είδε επίσης την αξιολόγηση της μετοχής της να αναβαθμίζεται σε 'Αγορά' από την Roth/MKM, επικαλούμενη τη σημαντική έκθεση της εταιρείας στο φυσικό αέριο και την ισχυρή οικονομική της θέση. Σε λειτουργικές εξελίξεις, η εταιρεία σχεδιάζει να διανοίξει 57 φρέατα στο έργο Windham Row στη λεκάνη Delaware, το οποίο αναμένεται να οδηγήσει σε περαιτέρω κέρδη κεφαλαιακής αποδοτικότητας.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Mizuho για την Coterra Energy (NYSE:CTRA), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Παρά την αναμενόμενη απόκλιση στα κέρδη, η οικονομική υγεία της Coterra φαίνεται σταθερή. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 14,15 υποδηλώνει μια λογική αποτίμηση, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τις προκλήσεις στην αγορά φυσικού αερίου.
Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η Coterra έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 35 συνεχόμενα έτη, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα. Αυτή η συνέπεια είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη δεδομένης της κυκλικής φύσης του ενεργειακού τομέα. Επιπλέον, η τρέχουσα μερισματική απόδοση της εταιρείας ανέρχεται στο 3,4%, προσφέροντας μια πιθανώς ελκυστική ροή εισοδήματος.
Μια άλλη σχετική συμβουλή του InvestingPro δείχνει ότι η Coterra λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους. Αυτή η οικονομική σύνεση θα μπορούσε να παρέχει στην εταιρεία ευελιξία για να πλοηγηθεί στις τρέχουσες προκλήσεις της αγοράς και πιθανώς να επιδιώξει ευκαιρίες ανάπτυξης ή ενοποίησης του κλάδου, όπως αναφέρεται στην έκθεση της Mizuho.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές για την Coterra Energy, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης