Η Goldman Sachs επανέλαβε τη σύσταση Αγοράς για τη Weatherford International plc (NASDAQ:WFRD) με στόχο τιμής τα 137,00€. Μετά από ένα πρόσφατο συνέδριο τεχνολογίας που διοργάνωσε η WFRD στο Χιούστον, η πεποίθηση της εταιρείας για τη μετοχή παραμένει ισχυρή. Το συνέδριο περιελάμβανε συναντήσεις με τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Girish Saligram, τον Οικονομικό Διευθυντή Arun Mitra, και άλλα ανώτερα στελέχη και πελάτες, αναδεικνύοντας την πρωτοποριακή τεχνολογία της WFRD στον κλάδο.
Η τεχνολογία της εταιρείας είναι σχεδιασμένη για να βελτιώσει τις διαδικασίες, τον αυτοματισμό και την ψηφιοποίηση για τους πελάτες της. Η Goldman Sachs πιστεύει ότι οι καινοτόμες λύσεις της WFRD έχουν τη δυνατότητα να οδηγήσουν σε αύξηση των εσόδων ανεξάρτητα από τις γενικές τάσεις της αγοράς, όπως οι προσδοκίες για τον αριθμό των γεωτρύπανων. Αυτό οφείλεται στα χαμηλά τρέχοντα ποσοστά διείσδυσης ορισμένων τεχνολογιών που προσφέρει η WFRD.
Η Goldman Sachs προβλέπει ότι καθώς η WFRD εισάγει τις νέες λύσεις της στους πελάτες σε πιλοτική βάση, η αναγνώριση των οφελών θα μπορούσε να οδηγήσει σε ευρύτερη υιοθέτηση σε όλες τις λειτουργίες. Αναμένεται ότι αυτή η υιοθέτηση θα συμβάλει στην αύξηση των εσόδων της εταιρείας, στη διεύρυνση των περιθωρίων κέρδους και στη βελτίωση των ελεύθερων ταμειακών ροών. Η εταιρεία θεωρεί την προσέγγιση της WFRD μοναδική, μεταβαίνοντας από την εστίαση στην εσωτερική λειτουργική βελτιστοποίηση στην αξιοποίηση της ανάπτυξης που βασίζεται στην τεχνολογία.
Αν και αναγνωρίζει ότι οι ανταγωνιστές μεγάλης κεφαλαιοποίησης μπορεί επίσης να επωφεληθούν από τις τάσεις του κλάδου, η Goldman Sachs επισημαίνει το πλεονέκτημα της WFRD ως πρωτοπόρου και τις ολοκληρωμένες λύσεις που υποστηρίζονται από εκτεταμένη έρευνα και ανάπτυξη. Η τρέχουσα τιμή της μετοχής υποδηλώνει ότι η WFRD διαπραγματεύεται σε πολλαπλάσιο EV/EBITDA περίπου 4,0x για τον κύκλο και απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών 14%. Η Goldman Sachs υποστηρίζει ότι αυτή η αποτίμηση είναι αδικαιολόγητα απαισιόδοξη, καθώς υπονοεί ετήσια μείωση των εσόδων κατά 3-5% έως το 2030.
Αντίθετα, δεδομένης της τεχνολογικής διαφοροποίησης της WFRD, η Goldman Sachs πιστεύει ότι είναι εφικτή τουλάχιστον μια χαμηλή μονοψήφια αύξηση των εσόδων, ακόμη και σε ένα σενάριο όπου τα επίπεδα δραστηριότητας του κλάδου παραμένουν σταθερά. Αυτή η προοπτική υποστηρίζει τη συνεχιζόμενη υποστήριξή τους για τη μετοχή στα τρέχοντα επίπεδα τιμών.
Η Weatherford International έχει αποτελέσει αντικείμενο αναθεωρημένων προβλέψεων από την επενδυτική εταιρεία Citi, η οποία μείωσε τον στόχο τιμής της εταιρείας στα 130€ από 155€, επικαλούμενη πιθανές επιπτώσεις από την υποτονική δραστηριότητα σε υπεράκτιες και χερσαίες δραστηριότητες. Παρά αυτό, η Citi εξακολουθεί να προβλέπει ανάπτυξη 4% για τη Weatherford, που μεταφράζεται σε έσοδα 5,86 δισεκατομμυρίων € για το επόμενο έτος.
Η Weatherford απέκτησε πρόσφατα τη Datagration Solutions Inc., μια κίνηση που αναμένεται να ενισχύσει τις ψηφιακές προσφορές της εταιρείας και να βελτιώσει τις λειτουργικές αποδόσεις. Η εξαγορά πρόκειται να ενσωματώσει τις ψηφιακές λύσεις της Weatherford με τα ενοποιημένα μοντέλα δεδομένων της Datagration, βελτιώνοντας έτσι τη λήψη αποφάσεων σε όλο τον κύκλο ζωής του φρέατος.
Η ανάλυση της Citi προβλέπει σημαντικές ελεύθερες ταμειακές ροές για τη Weatherford, με πάνω από 500 εκατομμύρια € το 2024 και σχεδόν 750 εκατομμύρια € το 2025. Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής αντανακλά ένα πολλαπλάσιο 7x του EBITDA και απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών 8%. Οι προοπτικές της εταιρείας περιλαμβάνουν έναν στόχο για απόδοση 30% επί του επενδυμένου κεφαλαίου και συνεχή εστίαση στην αποδοτικότητα του καθαρού κεφαλαίου κίνησης και τη μείωση του κόστους των τόκων.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή τεχνολογική θέση της Weatherford International (NASDAQ:WFRD), όπως επισημαίνεται από την Goldman Sachs, αντανακλάται στις οικονομικές της επιδόσεις. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ανέρχεται σε 13,55% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με ισχυρή αύξηση του EBITDA κατά 25,67% για την ίδια περίοδο. Αυτό συνάδει με την προσδοκία της Goldman Sachs για αύξηση των εσόδων που οφείλεται στις καινοτόμες λύσεις της WFRD.
Τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι η WFRD διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, με τρέχοντα δείκτη P/E 13,01. Αυτό υποστηρίζει την άποψη της Goldman Sachs ότι η τρέχουσα αποτίμηση μπορεί να είναι υπερβολικά απαισιόδοξη. Επιπλέον, η κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι προβλέψεις των αναλυτών για κερδοφορία φέτος ενισχύουν τις θετικές προοπτικές.
Ενώ η τιμή της μετοχής έχει σημειώσει σημαντική πτώση τους τελευταίους τρεις μήνες (-28,26% σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro), αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει ευκαιρία δεδομένων των ισχυρών θεμελιωδών μεγεθών και του τεχνολογικού πλεονεκτήματος της εταιρείας. Οι επενδυτές που αναζητούν περισσότερες πληροφορίες μπορούν να βρουν 5 επιπλέον συμβουλές στο InvestingPro, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη εικόνα του επενδυτικού δυναμικού της WFRD.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης