Την Παρασκευή, η RBC Capital Markets προσάρμοσε τη στάση της απέναντι στη Sage Therapeutics (NASDAQ: SAGE), υποβαθμίζοντας τη μετοχή σε Underperform με νέο στόχο τιμής τα 4,00 δολάρια. Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει μια απαισιόδοξη προοπτική για το βασικό υποψήφιο φάρμακο της εταιρείας, το dalzanemdor, ιδιαίτερα όσον αφορά την αποτελεσματικότητά του κατά των ασθενειών Huntington και Alzheimer.
Η υποβάθμιση προέρχεται από την αξιολόγηση της RBC Capital σχετικά με τον μηχανισμό του φαρμάκου, τα τελικά σημεία και τα προηγουμένως συγκεντρωμένα δεδομένα. Η εταιρεία προβλέπει ότι οι επερχόμενες αναγνώσεις φάσης II στο τέλος του έτους είναι απίθανο να δείξουν σημαντικά κλινικά οφέλη στη θεραπεία των προαναφερθέντων ασθενειών. Αυτή η εκτίμηση θέτει υπό αμφισβήτηση την πιθανή επιτυχία του φαρμάκου και τη συμβολή του στην κερδοφορία της εταιρείας.
Η RBC Capital εξέφρασε ανησυχίες σχετικά με τις οικονομικές προοπτικές της Sage Therapeutics απουσία θετικών αποτελεσμάτων για το dalzanemdor. Ο αναλυτής σημείωσε ότι η επίτευξη κερδοφορίας θα αποτελούσε μακροπρόθεσμη πρόκληση, απαιτώντας σημαντικές προσαρμογές στη δομή κόστους της εταιρείας. Αυτό θα συνέβαινε ακόμη και αν το Zurzuvae, ένα άλλο φάρμακο που αναπτύχθηκε από τη Sage Therapeutics, συνεχίσει την εύλογη αρχική τροχιά του στην Επιλόχεια Κατάθλιψη (PPD).
Η εταιρεία κατέληξε στο συμπέρασμα ότι, δεδομένων των τρεχουσών προσδοκιών για την απόδοση του φαρμάκου, οι μετοχές της Sage Therapeutics είναι πιθανότερο να υποαποδώσουν σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της καθώς η αγορά αναμένει τα αποτελέσματα της φάσης II. Η δήλωση της RBC Capital αντικατοπτρίζει μια προσεκτική προσέγγιση στη μετοχή, λαμβάνοντας υπόψη τον πιθανό αντίκτυπο των αποτελεσμάτων της ανάπτυξης φαρμάκων στην οικονομική υγεία της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η φαρμακευτική εταιρεία Sage Therapeutics τερμάτισε τη συνεργασία της με τη Biogen για το μόριο φαρμάκου SAGE-324, μετά από αρνητικά αποτελέσματα από τη Μελέτη KINETIC 2 Φάσης 2. Ο τερματισμός θα τεθεί σε ισχύ από τις 17 Φεβρουαρίου 2025. Παρά αυτό, η Sage Therapeutics και η Biogen συνεχίζουν τη συνεργασία τους στο ZURZUVAE, την πρώτη και μοναδική εγκεκριμένη από τον FDA από του στόματος θεραπεία για γυναίκες με επιλόχεια κατάθλιψη.
Αρκετές χρηματοοικονομικές εταιρείες έχουν προσαρμόσει τις προοπτικές τους για τη Sage Therapeutics. Η Truist Securities μείωσε τον στόχο της μετοχής από 18 σε 13 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold. Η Piper Sandler αναθεώρησε επίσης τις προοπτικές της, μειώνοντας τον στόχο τιμής από 70 σε 52 δολάρια και διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight. Η Mizuho Securities και η Stifel προσάρμοσαν επίσης τις προοπτικές τους, μειώνοντας τους στόχους τιμών τους σε 12 και 15 δολάρια αντίστοιχα.
Η Sage Therapeutics ανέφερε έσοδα από συνεργασίες ύψους 7,4 εκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, που αποδίδονται στο Zurzurvae. Παρά την καθαρή ζημία 102,9 εκατομμυρίων δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο, η εταιρεία ανέφερε ότι διαθέτει 647 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, προβλέποντας χρηματοδότηση έως το 2026. Η Sage σχεδιάζει να επεκτείνει το δυναμικό πωλήσεών της το τέταρτο τρίμηνο του 2024 για να ενισχύσει τις πωλήσεις του Zurzuvae το 2025. Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη υποβάθμιση από την RBC Capital Markets ευθυγραμμίζεται με αρκετές μετρήσεις και συμβουλές του InvestingPro για τη Sage Therapeutics. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 426,74 εκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας την τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς. Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η μετοχή της Sage έχει υποστεί σημαντικό πλήγμα, με συνολική απόδοση τιμής 6 μηνών -57,84%, διαπραγματευόμενη κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων στο 24,73% του υψηλού 52 εβδομάδων.
Τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι η Sage καταναλώνει γρήγορα τα μετρητά της και δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, γεγονός που υποστηρίζει τις ανησυχίες της RBC σχετικά με την πορεία της εταιρείας προς την κερδοφορία. Η αύξηση των εσόδων κατά 837,55% τους τελευταίους δώδεκα μήνες είναι αξιοσημείωτη, αλλά το αρνητικό περιθώριο μικτού κέρδους -213,59% υποδηλώνει σημαντικές προκλήσεις στη διαχείριση του κόστους.
Two βασικά InvestingPro Tips επισημαίνουν ότι οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την επερχόμενη περίοδο και προβλέπουν μείωση των πωλήσεων στο τρέχον έτος. Αυτές οι πληροφορίες επιβεβαιώνουν την απαισιόδοξη προοπτική της RBC για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της Sage, ιδιαίτερα όσον αφορά την πιθανή απόδοση του dalzanemdor.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 9 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πλαίσιο για την οικονομική κατάσταση και τη θέση της Sage Therapeutics στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης