Την Παρασκευή, η Goldman Sachs ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της LivaNova PLC (NASDAQ:LIVN), μιας παγκόσμιας εταιρείας ιατρικής τεχνολογίας, δίνοντας αξιολόγηση "Αγορά" και θέτοντας τιμή-στόχο τα 65,00 δολάρια. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει δυνατότητες ανάπτυξης για την εταιρεία παρά τις προηγούμενες προκλήσεις που έχουν επηρεάσει την απόδοση της μετοχής της.
Οι μετοχές της LivaNova έχουν αντιμετωπίσει δυσκολίες στην επίτευξη σταθερής υπεραπόδοσης λόγω στρατηγικών αλλαγών εντός της εταιρείας και εμποδίων στην ανάπτυξη προϊόντων. Αυτά τα ζητήματα έχουν ασκήσει πτωτική πίεση στα κέρδη της και στον πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (P/E), ο οποίος αυτή τη στιγμή βρίσκεται στο 16,6x για τους επόμενους δώδεκα μήνες (NTM) σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της αγοράς, σε σύγκριση με το 21,3x του S&P 500.
Η Goldman Sachs προβλέπει ότι καθώς η LivaNova παράγει σταθερά αποτελέσματα και βελτιώνει το προφίλ του περιθωρίου κέρδους της, η περίοδος υποαπόδοσης θα αποτελέσει παρελθόν. Η εταιρεία αναμένει ότι η βασική δραστηριότητα της LivaNova θα παρουσιάσει ετήσια αύξηση εσόδων περίπου 5%, που θα οφείλεται σε σταθερές τελικές αγορές και νέες πωλήσεις νευροδιαμόρφωσης, παράλληλα με την ώθηση από έναν επερχόμενο κύκλο αναβάθμισης προϊόντων στον τομέα της καρδιοπνευμονικής, ο οποίος αντιπροσωπεύει το 52% των πωλήσεων.
Η εταιρεία προβλέπει επίσης περαιτέρω αύξηση των εσόδων από συγκεκριμένες πρωτοβουλίες ανάπτυξης και κέρδη μεριδίου αγοράς, που ενδεχομένως να οδηγήσουν σε αποτελέσματα που θα ξεπεράσουν τις εκτιμήσεις της αγοράς. Η Goldman Sachs προβλέπει ότι η σταθερή αύξηση των εσόδων, ένα βελτιωμένο μείγμα προϊόντων και μια πιο εστιασμένη διαχείριση κερδών και ζημιών (P&L) θα συμβάλουν σε υψηλότερη αύξηση των κερδών ανά μετοχή (EPS), που εκτιμάται γύρω στο 14% ετησίως έως το 2027.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η LivaNova PLC παρουσιάζει σημαντική ανάπτυξη, με αύξηση εσόδων 10% που αναφέρθηκε στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό σηματοδοτεί το έκτο συνεχόμενο τρίμηνο διψήφιας ανάπτυξης για την εταιρεία, κυρίως λόγω των τομέων καρδιοπνευμονικής και επιληψίας. Ως αποτέλεσμα, η LivaNova έχει αυξήσει τις προβλέψεις της για τα έσοδα και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για ολόκληρο το έτος 2024.
Η Baird έχει αναβαθμίσει τη μετοχή της LivaNova από Ουδέτερη σε Υπεραπόδοση, επικαλούμενη ενισχυμένες μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης. Παρά τις αναμενόμενες αντιξοότητες στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) λόγω πιθανής πληρωμής σχετικά με τη συμφωνία SNIA, η Baird θεωρεί ότι η ισορροπία κινδύνου/ανταμοιβής για τη LivaNova ευνοεί την ανοδική πορεία.
Εκτός από τις οικονομικές εξελίξεις, η LivaNova ανακοίνωσε την επικείμενη αποχώρηση της Επικεφαλής Ανθρώπινου Δυναμικού, Trui Hebbelinck, με ισχύ από τις 30 Σεπτεμβρίου 2024. Η εταιρεία έχει ξεκινήσει την αναζήτηση αντικαταστάτη με τη βοήθεια εξωτερικής εταιρείας. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αποτελούν μέρος των στρατηγικών σχεδίων της LivaNova για επένδυση στις βασικές της δραστηριότητες και διατήρηση ανάπτυξης πάνω από τα επίπεδα της αγοράς.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν βάθος στην αισιόδοξη προοπτική της Goldman Sachs για τη LivaNova PLC (NASDAQ:LIVN). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 2,89 δισεκατομμύρια δολάρια, με έσοδα 1,21 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, παρουσιάζοντας ισχυρή ανάπτυξη 11,52%. Αυτό συμβαδίζει με την πρόβλεψη της Goldman Sachs για σταθερή αύξηση εσόδων.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι τα καθαρά κέρδη της LivaNova αναμένεται να αυξηθούν φέτος, υποστηρίζοντας την πρόβλεψη της εταιρείας για υψηλότερη αύξηση των κερδών ανά μετοχή. Επιπλέον, η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία για τις αναμενόμενες αναβαθμίσεις του κύκλου προϊόντων και τις πρωτοβουλίες ανάπτυξης.
Ο τρέχων δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) 20,08 είναι υψηλότερος από το 16,6x NTM που αναφέρεται στο άρθρο, πιθανώς αντανακλώντας την πρόσφατη αισιοδοξία της αγοράς. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι ο δείκτης RSI της μετοχής υποδηλώνει ότι μπορεί να βρίσκεται σε υπεραγορασμένη περιοχή.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές για τη LivaNova, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης