Την Παρασκευή, η UBS προχώρησε σε μια αξιοσημείωτη προσαρμογή της στάσης της απέναντι στη μετοχή της Mobileye N.V (NASDAQ:MBLY), μιας εταιρείας που ειδικεύεται στις τεχνολογίες αυτόνομης οδήγησης.
Η εταιρεία υποβάθμισε τη μετοχή από Αγορά σε Ουδέτερη και ταυτόχρονα μείωσε την τιμή-στόχο στα 14,00€, μια μείωση από το προηγούμενο ποσό των 20,00€. Η αλλαγή στις προοπτικές αποδίδεται σε διάφορες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία, συμπεριλαμβανομένης της απόδοσής της στην αγορά και των τεχνολογικών ανησυχιών.
Ο αναλυτής της UBS αναγνώρισε ότι η απόφαση έρχεται μετά από σημαντική υποαπόδοση της μετοχής της Mobileye και ότι η αγορά είναι πλέον καλά ενήμερη για τις δυσκολίες της εταιρείας. Αυτές περιλαμβάνουν ένα λιγότερο ευνοϊκό μείγμα προϊόντων στην Κίνα, καθυστερήσεις στην ανάπτυξη της τεχνολογίας SuperVision και ευρύτερα τεχνολογικά εμπόδια που έχουν επηρεάσει τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Η UBS προβλέπει επίσης ότι η Mobileye θα πρέπει να περάσει από μια περίοδο μετάβασης, ειδικά το έτος 2025, πριν μπορέσει να επιστρέψει σε ανάπτυξη. Αναμένεται ότι αυτή η περίοδος προσαρμογής θα απαιτήσει σημαντικές αναθεωρήσεις στις τρέχουσες προβλέψεις της αγοράς για τα έσοδα της εταιρείας. Οι εκτιμήσεις της UBS για τα έσοδα των ετών 2025 έως 2027 είναι περίπου 28% χαμηλότερες από τη συναίνεση της αγοράς.
Παρά την αναγνώριση της μακροπρόθεσμης αξίας της Mobileye ως συνεργάτη για μη κινεζικές αυτοκινητοβιομηχανίες, η UBS υποδεικνύει ότι η μετοχή ενδέχεται να μην δει σημαντική κίνηση μέχρι να γίνουν οι απαραίτητες προσαρμογές στις προβλέψεις. Επιπλέον, η εταιρεία επισήμανε ότι η ιδιοκτησία της Mobileye από την Intel εισάγει ένα επιπλέον στοιχείο αβεβαιότητας για τους επενδυτές.
Συμπερασματικά, η UBS αποφάσισε να υιοθετήσει μια πιο προσεκτική προσέγγιση με τη Mobileye, συνιστώντας να παραμείνουμε στο περιθώριο μέχρι να πραγματοποιηθεί πλήρως η "επαναφορά" των προβλέψεων και να αντιμετωπιστούν οι αβεβαιότητες σχετικά με τις προοπτικές της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Qualcomm Inc. φημολογείται ότι εξετάζει την εξαγορά της Intel Corp., μια εξέλιξη που η Deutsche Bank θεωρεί απίθανη λόγω ρυθμιστικών προκλήσεων και της ανάγκης για σημαντική αναδιάρθρωση. Η τράπεζα σημειώνει επίσης τη δέσμευση της Intel στην υπάρχουσα στρατηγική της ως πιο πιθανό σενάριο για το μέλλον της εταιρείας.
Παράλληλα, η Mobileye, θυγατρική της Intel, ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη στο δεύτερο τρίμηνο με αύξηση των εσόδων κατά 84%, φτάνοντας τα 439 εκατομμύρια€, κυρίως λόγω αυξημένων όγκων EyeQ και SuperVision.
Η Mobileye έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών αναλυτικών αξιολογήσεων, με την Canaccord Genuity να διατηρεί αξιολόγηση Αγοράς και σταθερή τιμή-στόχο στα 27,00€, ενώ η Deutsche Bank επανέλαβε την κάλυψη με αξιολόγηση Διακράτησης και τιμή-στόχο στα 15,00€. Η Wolfe Research ανέλαβε την κάλυψη με αξιολόγηση Peerperform, υποδεικνύοντας ουδέτερη στάση για τη μετοχή της Mobileye.
Η RBC Capital μείωσε την τιμή-στόχο της από 34€ σε 24€ αλλά διατήρησε αξιολόγηση Υπεραπόδοσης, και η Citi αναθεώρησε την τιμή-στόχο της από 53,00€ σε 32,00€, διατηρώντας παράλληλα αξιολόγηση Αγοράς.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις έρχονται εν μέσω εικασιών σχετικά με τα σχέδια της Intel για το μερίδιό της στη Mobileye και τις στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας στην πλατφόρμα EyeQ6 και την τεχνολογία Brain6. Παρά τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει στην κινεζική αγορά, η Mobileye παραμένει αισιόδοξη για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της στην περιοχή, ιδιαίτερα μέσω συνεργασιών με τη Zeekr σε οχήματα επόμενης γενιάς.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσθέτουν πλαίσιο στην υποβάθμιση της Mobileye N.V (NASDAQ:MBLY) από την UBS. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 10,05 δισεκατομμύρια€, αντανακλώντας τη σημαντική πτώση της τιμής της μετοχής που αναφέρθηκε στο άρθρο. Αυτή η πτώση επιβεβαιώνεται περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro που δείχνουν μείωση της τιμής κατά 54,83% τους τελευταίους τρεις μήνες και 69,86% τον τελευταίο χρόνο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Mobileye "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και "τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις", γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει κάποια οικονομική σταθερότητα κατά τη μεταβατική περίοδο που προβλέπει η UBS. Ωστόσο, σύμφωνα με τις ανησυχίες της UBS, ένα άλλο ΙnvestingPro Tip σημειώνει ότι "οι αναλυτές προβλέπουν μείωση των πωλήσεων στο τρέχον έτος", υποστηρίζοντας την ανάγκη για αναθεώρηση των προβλέψεων.
Οι τρέχουσες προκλήσεις της εταιρείας αντανακλώνται στα οικονομικά της μεγέθη, με αρνητικό λειτουργικό εισόδημα 251 εκατομμυρίων€ τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το ΙnvestingPro Tip που αναφέρει ότι η Mobileye "δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες".
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές για τη Mobileye, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά κατά τη διάρκεια αυτής της κρίσιμης περιόδου.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης