INDIANAPOLIS - Η Calumet, Inc. (NASDAQ: CLMT), ένας βορειοαμερικανός κατασκευαστής και έμπορος ειδικών επώνυμων προϊόντων και ανανεώσιμων καυσίμων, ανακοίνωσε μια νέα χρηματοοικονομική συμφωνία με την Stonebriar Commercial Finance LLC. Η συμφωνία περιλαμβάνει την πώληση και επαναμίσθωση περιουσιακών στοιχείων από τη θυγατρική της Calumet, Calumet Montana Refining, LLC (CMR), έναντι 150 εκατομμυρίων δολαρίων.
Η CMR έχει λάβει αρχικά 110 εκατομμύρια δολάρια από τη συναλλαγή, με τα υπόλοιπα 40 εκατομμύρια δολάρια να εξαρτώνται από ένα μελλοντικό Επιλέξιμο Κεφαλαιακό Γεγονός. Η Calumet σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει αυτά τα κεφάλαια για να μειώσει τα εκκρεμή δάνειά της από την ανακυκλούμενη πιστωτική της διευκόλυνση. Το κόστος κεφαλαίου της συμφωνίας είναι περίπου 10,75%, και περιλαμβάνει στρατηγικές επιλογές πρόωρου τερματισμού.
Σε μια σχετική κίνηση, η Montana Renewables, LLC (MRL), μια άλλη θυγατρική της Calumet, αναθεώρησε τις υπάρχουσες συμφωνίες της με την Stonebriar. Αυτές οι τροποποιήσεις επιτρέπουν τον πρόωρο τερματισμό μετά από πιθανά έσοδα από ένα Επιλέξιμο Κεφαλαιακό Γεγονός, το οποίο μπορεί να περιλαμβάνει εγγύηση δανείου από το Υπουργείο Ενέργειας των ΗΠΑ (DOE). Ωστόσο, δεν υπάρχει διαβεβαίωση ότι η Calumet θα λάβει υπό όρους δέσμευση για εγγύηση δανείου από το DOE ή χρηματοδότηση.
Σε περίπτωση που η MRL αποφασίσει να τερματίσει πρόωρα τις συμφωνίες και να επαναγοράσει τα περιουσιακά της στοιχεία, τα οποία περιλαμβάνουν μια Μονάδα Ανανεώσιμου Ντίζελ, ένα Εργοστάσιο Ανανεώσιμου Υδρογόνου και μια Μονάδα Προεπεξεργασίας, το κόστος θα ήταν περίπου 403 εκατομμύρια δολάρια εάν η επαναγορά πραγματοποιηθεί την 1η Νοεμβρίου. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία ήταν μέρος μιας συναλλαγής πώλησης και επαναμίσθωσης που παρείχε χρηματοδότηση 400 εκατομμυρίων δολαρίων στην MRL κατά τη διάρκεια του 2021 και 2022.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Calumet, Todd Borgmann, εξέφρασε την ευγνωμοσύνη του στην Stonebriar για τη συνεχή υποστήριξή της, σημειώνοντας ότι οι συμφωνίες παρέχουν ευελιξία στην Montana Renewables ενώ επιτρέπουν στην Stonebriar να διατηρήσει μερίδιο στην κεφαλαιακή δομή της Calumet.
Οι λεπτομέρειες αυτών των χρηματοοικονομικών συναλλαγών θα αναφερθούν στο Έντυπο 8-K που θα κατατεθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.
Οι επενδυτές και τα ενδιαφερόμενα μέρη θα πρέπει να σημειώσουν ότι ορισμένες δηλώσεις σε αυτό το δελτίο τύπου ενδέχεται να είναι μελλοντοστραφείς και να περιλαμβάνουν κινδύνους και αβεβαιότητες. Οι πληροφορίες βασίζονται σε δήλωση δελτίου τύπου, και οι αναγνώστες συνιστάται να ανατρέξουν στις καταθέσεις της Calumet στην SEC για περισσότερες λεπτομέρειες και εκτιμήσεις κινδύνου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Calumet Inc. έχει βρεθεί στο επίκεντρο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία ανέφερε ένα ισχυρό EBITDA πρώτου τριμήνου ύψους 21,6 εκατομμυρίων δολαρίων, επιδεικνύοντας ισχυρή οικονομική απόδοση. Η Calumet επίσης αποπλήρωσε 50 εκατομμύρια δολάρια από τα ομόλογά της του 2025, μια κίνηση που τονίζει τη δέσμευσή της για μείωση του χρέους.
Η TD Cowen προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Calumet, μειώνοντας τον στόχο τιμής αλλά διατηρώντας αξιολόγηση Αγοράς. Αυτό ακολούθησε μια αξιοσημείωτη αύξηση στην τιμή της μετοχής της εταιρείας μετά την ανακοίνωση των κερδών. Η επιχειρησιακή ενημέρωση της Calumet περιελάμβανε θετικό EBITDA από το τμήμα Montana Renewables, ακόμη και εν μέσω δύσκολων συνθηκών αγοράς.
Επιπλέον, η Calumet τροποποίησε τις συμφωνίες πίστωσης και νομισματοποίησης και ολοκλήρωσε τη μετατροπή της σε εταιρεία. Η εταιρεία επίσης ολοκλήρωσε μια σειρά συναλλαγών ως μέρος της στρατηγικής αναδιάρθρωσής της, συμπεριλαμβανομένου του τερματισμού μιας ουσιώδους οριστικής συμφωνίας, μιας εξαγοράς και διάθεσης περιουσιακών στοιχείων.
Οι μεριδιούχοι της Calumet ενέκριναν με συντριπτική πλειοψηφία τη μετατροπή της εταιρείας από μια κύρια περιορισμένη συνεργασία σε μια C-Corporation. Αυτή η στρατηγική αλλαγή αναμένεται να προσελκύσει μια ευρύτερη βάση επενδυτών. Παρά τις προκλήσεις του κλάδου, η Calumet παραμένει αισιόδοξη για τη μελλοντική συμμετοχή των επενδυτών και μια θετική συνεισφορά EBITDA από την Montana Renewables. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις εντός της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Η Calumet Specialty Products Partners, L.P. (NASDAQ: CLMT) έχει κάνει σημαντικές οικονομικές κινήσεις με την πρόσφατη συναλλαγή πώλησης και επαναμίσθωσης, η οποία ευθυγραμμίζεται με την τρέχουσα οικονομική θέση της εταιρείας όπως αποκαλύπτουν τα δεδομένα του InvestingPro.
Σύμφωνα με το InvestingPro, η Calumet λειτουργεί με σημαντικό χρέος, το οποίο αντικατοπτρίζεται στην απόφαση της εταιρείας να χρησιμοποιήσει τα 150 εκατομμύρια δολάρια από τη συμφωνία πώλησης και επαναμίσθωσης για να μειώσει τα εκκρεμή δάνεια από την ανακυκλούμενη πιστωτική της διευκόλυνση. Αυτή η στρατηγική κίνηση θα μπορούσε να βοηθήσει στη βελτίωση του ισολογισμού της εταιρείας, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη ότι τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν επί του παρόντος τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία.
Η εστίαση της εταιρείας στην οικονομική αναδιάρθρωση έρχεται σε μια στιγμή που η κερδοφορία της βρίσκεται υπό πίεση. Τα ΙnvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι η Calumet δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, και οι αναλυτές δεν προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτό το πλαίσιο καθιστά τη νέα οικονομική ρύθμιση ακόμη πιο κρίσιμη για την επιχειρησιακή ευελιξία της Calumet.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Calumet έχει δείξει κάποιους θετικούς οικονομικούς δείκτες. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2023 ανέρχονται σε 4.265,4 εκατομμύρια δολάρια, με τριμηνιαία αύξηση εσόδων 11,39% στο δεύτερο τρίμηνο του 2023. Επιπλέον, η Calumet έχει επιδείξει ισχυρή απόδοση τα τελευταία πέντε χρόνια, σύμφωνα με τα ΙnvestingPro Tips.
Οι επενδυτές που εξετάζουν την Calumet θα πρέπει να σημειώσουν ότι οι κινήσεις της τιμής της μετοχής είναι αρκετά ασταθείς, όπως τονίζεται από το InvestingPro. Αυτή η μεταβλητότητα είναι εμφανής στην πρόσφατη απόδοση τιμής της εταιρείας, με συνολική απόδοση τιμής 3 μηνών 10,38% αλλά απόδοση 1 έτους -3,29%.
Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και γνώσεις, με 10 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την Calumet Specialty Products Partners στην πλατφόρμα.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης