Την Πέμπτη, η Jefferies επανέλαβε την κάλυψη των μετοχών της Northern Oil and Gas (NYSE:NOG), δίνοντας σύσταση Αγοράς και θέτοντας τιμή-στόχο τα 53,00 δολάρια.
Η αποτίμηση της εταιρείας από την επενδυτική τράπεζα βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 4,3 φορές της αξίας της επιχείρησης προς το προβλεπόμενο EBITDA δύο ετών μπροστά για το εκτιμώμενο EBITDA του 2027, προεξοφλημένο στο τέλος του 2026.
Σύμφωνα με την επενδυτική τράπεζα, το εκτιμώμενο EBITDA της Northern Oil and Gas για το 2027 είναι περίπου 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια, που είναι περίπου 10% χαμηλότερο από τη συναίνεση της αγοράς. Αυτή η απόκλιση θα μπορούσε να αποδοθεί στις πιο συντηρητικές προβλέψεις της τράπεζας για τις τιμές του πετρελαίου, παρόλο που η εκτιμώμενη παραγωγή τους για το 2027 είναι περίπου 5% υψηλότερη από τη συναίνεση.
Η προσέγγιση του αναλυτή περιελάμβανε ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) και υπολογισμό καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV). Η DCF εφαρμόζει ένα προεξοφλητικό επιτόκιο περίπου 11%, ενώ η αξιολόγηση NAV αποτιμά τα αποδεδειγμένα αναπτυγμένα παραγωγικά (PDP) αποθέματα στην παρούσα αξία 10 (PV10), τα μη αναπτυγμένα αποθέματα στο PV12, και την υπεραξία (GG) στο PV15. Η αποτίμηση λαμβάνει επίσης υπόψη περίπου το 61% των αποθεμάτων της Northern Oil and Gas στο NAV.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Northern Oil and Gas, Inc. (NOG) ολοκλήρωσε την εξαγορά περιουσιακών στοιχείων στη λεκάνη Uinta από την XCL Resources, LLC, και την Altamont Energy, LLC. Η συμφωνία επεκτείνει το αποτύπωμα της NOG κατά περίπου 15.800 καθαρά στρέμματα και προσθέτει περίπου 116 καθαρές μη αναπτυγμένες τοποθεσίες με δυνατότητα περαιτέρω εξερεύνησης. Η εταιρεία έχει συνάψει συμφωνίες συνεργασίας και κοινής ανάπτυξης με την SM Energy, Inc., η οποία θα διαχειρίζεται την πλειονότητα των νεοαποκτηθέντων περιουσιακών στοιχείων.
Η NOG ανέφερε αύξηση 31% σε ετήσια βάση στο προσαρμοσμένο EBITDA στην ανακοίνωση κερδών του δεύτερου τριμήνου του 2024, με αύξηση 33% στις ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες. Η εταιρεία επίσης συν-αγόρασε τα περιουσιακά στοιχεία της SCO Resources στη λεκάνη Uinta, οδηγώντας σε αύξηση της παραγωγής σε πάνω από 123.000 ισοδύναμα βαρέλια πετρελαίου (BOE) ανά ημέρα. Παρά τις προσδοκίες για μείωση της παραγωγής φυσικού αερίου, η εταιρεία αναμένει ανάπτυξη ανά μετοχή μέχρι το 2025 και έχει προτείνει αύξηση του μερίσματος στα μέσα του έτους.
Η Mizuho Securities ξεκίνησε την κάλυψη της Northern Oil and Gas με αξιολόγηση Outperform, τονίζοντας το μοναδικό μοντέλο μη λειτουργικής εξερεύνησης και παραγωγής της εταιρείας. Η επενδυτική τράπεζα επίσης σημείωσε το ισχυρό ιστορικό της NOG στις συγχωνεύσεις και εξαγορές και την ικανότητά της να δημιουργεί ελκυστικές ταμειακές αποδόσεις.
ΙnvestingPro Tips
Προσθέτοντας στην αισιόδοξη προοπτική της Jefferies για τη Northern Oil and Gas (NYSE:NOG), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετη προοπτική για την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Ο δείκτης P/E της NOG στο 6,77 υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, ευθυγραμμιζόμενη με τη σύσταση Αγοράς της Jefferies. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 17,65% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και το ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 80,17% δείχνουν ισχυρή λειτουργική απόδοση.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η NOG έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, προσφέροντας επί του παρόντος μερισματική απόδοση 4,56%. Αυτή η συνεπής αύξηση μερίσματος, σε συνδυασμό με την κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες, υποστηρίζει τη θετική προοπτική που παρουσιάζεται στο άρθρο.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η NOG έχει δείξει σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα, με συνολική απόδοση τιμής 1 εβδομάδας 8,53%. Αυτή η πρόσφατη δυναμική θα μπορούσε να είναι ενδεικτική της αυξανόμενης εμπιστοσύνης της αγοράς στις προοπτικές της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την NOG, παρέχοντας μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής θέσης της εταιρείας και των τάσεων της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης