Την Πέμπτη, η Morgan Stanley αναπροσάρμοσε τις προβλέψεις της για τη Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 19 δολάρια από τα προηγούμενα 20 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Equal-weight για τις μετοχές. Η απόφαση ήρθε μετά την πρόσφατη οικονομική απόδοση της εταιρείας ένδυσης, όπου τα έσοδα δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες, αλλά αντισταθμίστηκαν από τα ισχυρά περιθώρια κέρδους, οδηγώντας σε μια ελαφρά υπεραπόδοση στα κέρδη ανά μετοχή (EPS).
Η εταιρεία σημείωσε ότι η προσαρμογή στην αποτίμηση της μετοχής της Levi Strauss αντικατοπτρίζει την αντίδραση της αγοράς στις προκλήσεις εσόδων της εταιρείας και την έλλειψη άμεσων παραγόντων ανάπτυξης. Εκφράστηκαν επίσης ανησυχίες σχετικά με τους βραχυπρόθεσμους κινδύνους πωλήσεων και την πιθανότητα αρνητικών αναθεωρήσεων των εκτιμήσεων μεσοπρόθεσμα, γεγονός που συνέβαλε στην απόφαση διατήρησης της αξιολόγησης Equal-weight.
Τα σχόλια της Morgan Stanley τόνισαν την ανθεκτικότητα της εταιρείας στη διατήρηση της κερδοφορίας παρά την υστέρηση των εσόδων. Ο αναλυτής δήλωσε ότι τα ισχυρά περιθώρια βοήθησαν τη Levi Strauss να ξεπεράσει οριακά τις προσδοκίες για τα EPS. Αυτή η απόδοση δείχνει ότι ενώ η εταιρεία αντιμετωπίζει αντίξοες συνθήκες στις πωλήσεις, καταφέρνει να ελέγχει αποτελεσματικά το κόστος.
Η αντίδραση της αγοράς στην ανακοίνωση των κερδών της Levi Strauss έχει ληφθεί υπόψη στη νέα τιμή-στόχο. Ο αναλυτής επισήμανε ότι η υποτίμηση της μετοχής μετά την ανακοίνωση των κερδών φαίνεται να έχει ήδη λάβει υπόψη τις τρέχουσες προκλήσεις στην ανάπτυξη των εσόδων και τους περιορισμένους καταλύτες για βραχυπρόθεσμη βελτίωση.
Συνοπτικά, η αναθεωρημένη τιμή-στόχος της Morgan Stanley για τη Levi Strauss αντικατοπτρίζει μια προσεκτική προοπτική για την ικανότητα της εταιρείας να αυξήσει τις πωλήσεις βραχυπρόθεσμα. Ενώ η εταιρεία αναγνώρισε την ικανότητα της εταιρείας να διαχειρίζεται τα περιθώρια και να αποδίδει στην κερδοφορία, αναγνώρισε επίσης τους πιθανούς αντίθετους ανέμους που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις μελλοντικές εκτιμήσεις κερδών.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Levi Strauss & Co. έχει πλοηγηθεί σε μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία αποκάλυψε πρόσφατα σχέδια για την ανακατεύθυνση των αποστολών μέσω λιμένων της Δυτικής Ακτής λόγω της συνεχιζόμενης απεργίας των λιμενεργατών, χρησιμοποιώντας αεροπορικές μεταφορές για να εξασφαλίσει την έγκαιρη παράδοση των προϊόντων. Η TD Cowen, υπό το φως της τελευταίας έκθεσης κερδών της Levi, μείωσε την τιμή-στόχο από 25,00 δολάρια σε 23,00 δολάρια, αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η έκθεση έδειξε μια ελαφρά υπέρβαση των κερδών ανά μετοχή αλλά υστέρηση των εσόδων σε σύγκριση με τις προσδοκίες της αγοράς.
Η Levi Strauss ανακοίνωσε επίσης την πιθανή πώληση της μάρκας Dockers μετά από πτώση 15% στις πωλήσεις της Dockers το τρίτο τρίμηνο. Αυτή η απόφαση θεωρείται μέρος της στρατηγικής της για να επικεντρωθεί στα βασικά προϊόντα τζιν. Η εταιρεία εξετάζει επίσης μια συγκρατημένη προοπτική εσόδων για το επερχόμενο τρίμηνο των εορτών λόγω μείωσης των καταναλωτικών δαπανών και χαμηλότερης ζήτησης από τους λιανοπωλητές.
Στην τηλεδιάσκεψη για τα κέρδη του τρίτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024, η Levi Strauss ανέφερε αύξηση 2% στα καθαρά έσοδα και αξιοσημείωτη παγκόσμια ανάπτυξη 5% για τη μάρκα Levi's. Η εταιρεία τόνισε επίσης τα ρεκόρ μικτών περιθωρίων του τρίτου τριμήνου στο 60% και σημαντική επέκταση του προσαρμοσμένου περιθωρίου EBIT.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Ενώ η Morgan Stanley έχει προσαρμόσει τις προοπτικές της για τη Levi Strauss & Co. (NYSE:LEVI), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της εταιρείας. Παρά τις προκλήσεις στα έσοδα που αναφέρονται στο άρθρο, η μετοχή της LEVI έχει δείξει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα, με συνολική απόδοση 64,16% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η απόδοση ευθυγραμμίζεται με ένα Tip του InvestingPro που δείχνει ότι η LEVI έχει αποδώσει υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο.
Η πολιτική μερισμάτων της εταιρείας παραμένει επίσης ισχυρή, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν τρέχουσα μερισματική απόδοση 2,47% και αύξηση μερίσματος 8,33% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Ένα Tip του InvestingPro τονίζει ότι η LEVI έχει αυξήσει το μέρισμά της για 5 συνεχόμενα χρόνια, δείχνοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε δύσκολες περιόδους.
Ενώ η ανάλυση της Morgan Stanley επικεντρώνεται στους βραχυπρόθεσμους κινδύνους πωλήσεων, αξίζει να σημειωθεί ότι τα έσοδα της LEVI για τους τελευταίους δώδεκα μήνες ανέρχονται σε 6,15 δισεκατομμύρια δολάρια, με ελαφρά αύξηση 0,33%. Η ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί την κερδοφορία αντικατοπτρίζεται στο μικτό περιθώριο κέρδους της 57,99% για την ίδια περίοδο.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές για την LEVI, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης