Την Πέμπτη, η JPMorgan επανέλαβε την κάλυψη της Leader Harmonious Drive Systems (688017:CH), ενός βασικού προμηθευτή στον τομέα των βιομηχανικών ρομπότ, αποδίδοντας αξιολόγηση Ουδέτερη με αναθεωρημένο στόχο τιμής στα 109,00 RMB, μια σημαντική αύξηση από τον προηγούμενο στόχο των 44,00 RMB.
Η αξιολόγηση του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος αναγνωρίζει την Leader Drive ως κορυφαίο προμηθευτή αρμονικών μειωτήρων, ο οποίος έχει επιδείξει ανθεκτικότητα στην οικονομική του υγεία σε σύγκριση με τον ανταγωνιστή του, την Estun Automation.
Η απόδοση της Leader Drive στο πρώτο εξάμηνο του 2024 έδειξε επίδραση στα περιθώρια κέρδους και τις αποδόσεις της. Ωστόσο, ο ισολογισμός της εταιρείας παρέμεινε ισχυρός, με καθαρή θέση μετρητών σε αντίθεση με τα υψηλότερα επίπεδα μόχλευσης της Estun Automation. Η αποτίμηση της JPMorgan για την Leader Drive βασίζεται σε ανάλυση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF), η οποία υποδεικνύει ότι υπάρχει περίπου 15% δυνητική ανοδική πορεία από το κλείσιμο της αγοράς στις 30 Σεπτεμβρίου 2024.
Ο στόχος τιμής των 109 RMB βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο τιμής προς κέρδη (P/E) περίπου 115 φορές. Αυτή η αποτίμηση αντικατοπτρίζει τις μελλοντικές οικονομικές προοπτικές της εταιρείας, ενσωματώνοντας ένα μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC) 9% και ένα ρυθμό ανάπτυξης στο διηνεκές 5%. Αυτή η προσέγγιση υπογραμμίζει την ισχυρή οικονομική θέση της εταιρείας και την τοποθέτησή της στην αλυσίδα εφοδιασμού βιομηχανικών ρομπότ.
Η προοπτική της JPMorgan για την Leader Drive είναι συγκρατημένα αισιόδοξη, λαμβάνοντας υπόψη τόσο τις προκλήσεις που αντιμετώπισε στο πρώτο μέρος του έτους όσο και την ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί έναν ισχυρό ισολογισμό εν μέσω πιέσεων του κλάδου.
Ο νέος στόχος τιμής αντιπροσωπεύει μια προσδοκία ανάπτυξης και σταθερότητας για την εταιρεία, καθώς συνεχίζει να πλοηγείται στη δυναμική της αγοράς βιομηχανικών ρομπότ.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης