Ο αναλυτής της HSBC Michael Tyndall προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Tesla (NASDAQ:TSLA) στα 124$, αυξημένη από τα προηγούμενα 118$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση "Μείωση" για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την έκθεση παραδόσεων της Tesla για το τρίτο τρίμηνο, η οποία έδειξε ότι η εταιρεία παρέδωσε 463.000 οχήματα, σημειώνοντας αύξηση 6% σε ετήσια βάση και 4% σε τριμηνιαία βάση. Αυτά τα στοιχεία ήταν σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της αγοράς, αλλά 10% υψηλότερα από τις προβλέψεις της HSBC.
Ωστόσο, οι εγκαταστάσεις αποθήκευσης ενέργειας της Tesla δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες, επιτυγχάνοντας 6,9 γιγαβατώρες το τρίμηνο. Αυτό αντιπροσώπευε σημαντική αύξηση 73% από το προηγούμενο έτος, αλλά μείωση 27% από το προηγούμενο τρίμηνο, υπολειπόμενο κατά 23% της συναίνεσης και 25% κάτω από την πρόβλεψη της HSBC. Σύμφωνα με τη διοίκηση της εταιρείας, οι εγκαταστάσεις αποθήκευσης ενέργειας μπορεί να είναι ανομοιόμορφες με την πάροδο του χρόνου.
Για να ευθυγραμμιστεί με τις προβλέψεις της αγοράς για το 2024, η Tesla θα χρειαστεί να αυξήσει τις παραδόσεις της κατά περίπου 1% σε ετήσια βάση στο τέταρτο τρίμηνο του 2024. Με την παραγωγή του τρίτου τριμήνου μόνο 1,5% υψηλότερη από τις παραδόσεις, φαίνεται ότι η διοίκηση της Tesla αναμένει επίσης μέτρια ανάπτυξη στο τελευταίο τρίμηνο.
Η επερχόμενη εκδήλωση για το Robotaxi αναμένεται να αποτελέσει σημείο εστίασης βραχυπρόθεσμα. Αν και οι λεπτομέρειες παραμένουν λιγοστές, φημολογείται ότι η εκδήλωση θα φιλοξενηθεί στο Λος Άντζελες, πιθανώς στα στούντιο της Warner Bros. Οι παρατηρητές του κλάδου αναμένουν ότι η εκδήλωση θα προσελκύσει σημαντική προσοχή και ενδεχομένως να περιλαμβάνει μερικές εκπλήξεις. Βασικά ερωτήματα που πρέπει να απαντηθούν περιλαμβάνουν το επίπεδο αυτονομίας των Robotaxis, την ποσότητα δεδομένων για τα χιλιόμετρα που διανύθηκαν αυτόνομα, τις προκλήσεις ρυθμιστικής έγκρισης και το χρονοδιάγραμμα για την εμπορική διαθεσιμότητα.
Η Tesla δεν είναι μόνη στον χώρο των αυτόνομων οχημάτων, με ανταγωνιστές όπως η Waymo να λειτουργούν ήδη πάνω από 100.000 διαδρομές την εβδομάδα στις Ηνωμένες Πολιτείες και η Baidu να έχει ολοκληρώσει 7 εκατομμύρια διαδρομές στην Κίνα. Η αγορά παρακολουθεί για να δει πώς θα συγκριθούν οι προσφορές της Tesla.
Η HSBC έχει εκφράσει ανησυχίες σχετικά με το χρονοδιάγραμμα παράδοσης και εμπορευματοποίησης των ευκαιριών προ-εσόδων της Tesla, όπως το Dojo, το Full Self-Driving (FSD), το Optimus, το AI Compute και άλλα έργα. Η εταιρεία υποδηλώνει ότι η αποτίμηση της αγοράς για την Tesla μπορεί να είναι αισιόδοξη, προβλέποντας ένα ταχύτερο χρονοδιάγραμμα για την είσοδο στην αγορά από αυτό που η HSBC θεωρεί ρεαλιστικό.
Η μετοχή έχει δείξει ένα μοτίβο ανόδου πριν από σημαντικά γεγονότα και στη συνέχεια πτώσης καθώς αποκαλύπτονται λεπτομέρειες, μια τάση που η HSBC αποδίδει στη διαφορά μεταξύ του ενθουσιασμού των ανακοινώσεων της Tesla και της θεμελιώδους απόδοσης της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tesla Inc. πρόκειται να αναπτύξει νέες μπαταρίες για το Cybertruck και το επερχόμενο robotaxi μέχρι το 2026. Ωστόσο, η ανάπτυξη αυτών των μπαταριών 4680 έχει αντιμετωπίσει προκλήσεις, με υψηλά ποσοστά απώλειας κατά τη δοκιμαστική παραγωγή. Η Tesla σχεδιάζει να ενσωματώσει αυτήν την τεχνολογία στις μπαταρίες του Cybertruck μέχρι τα μέσα του επόμενου έτους, με στόχο την παραγωγή μεταξύ 2.000 και 3.000 Cybertrucks εβδομαδιαίως.
Στον τομέα των αναλυτών, η Bernstein SocGen Group διατήρησε την αξιολόγηση "Υποαπόδοση" για την Tesla, τονίζοντας μια μετατόπιση της προσοχής των επενδυτών στο robotaxi της Tesla. Παρά αυτή τη μετατόπιση, η εταιρεία εξέφρασε αμφιβολίες σχετικά με την ικανότητα της Tesla να ξεπεράσει τους ανταγωνιστές στην αγορά αυτόνομης οδήγησης. Εν τω μεταξύ, η Goldman Sachs επιβεβαίωσε τη "Ουδέτερη" στάση της για την Tesla, εστιάζοντας στις παραδόσεις οχημάτων και τους αριθμούς παραγωγής του τρίτου τριμήνου της εταιρείας.
Η Tesla έχει επίσης διακόψει την πιο προσιτή έκδοση του Model 3 στις ΗΠΑ, προσφέροντας πλέον το Model 3 Long Range Rear-Wheel Drive ως το βασικό της ηλεκτρικό όχημα. Αυτή η αλλαγή ακολουθεί την αύξηση των δασμών στα κινεζικά αγαθά, επηρεάζοντας τις κυψέλες μπαταριών του προηγουμένως προσφερόμενου μοντέλου. Η Truist Securities προσάρμοσε την τιμή-στόχο της για την Tesla στα 236$, διατηρώντας την αξιολόγηση "Διατήρηση" για τις μετοχές του κατασκευαστή ηλεκτρικών οχημάτων.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της HSBC, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετη προοπτική για την οικονομική θέση και την απόδοση της Tesla στην αγορά. Σύμφωνα με τα τελευταία διαθέσιμα στοιχεία, η Tesla διαθέτει σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 779,56 δισεκατομμυρίων $, αντανακλώντας την κυρίαρχη θέση της στην αγορά ηλεκτρικών οχημάτων.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Tesla "διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και ότι "οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων". Αυτοί οι παράγοντες υποδηλώνουν μια ισχυρή οικονομική βάση, η οποία θα μπορούσε να είναι κρίσιμη καθώς η εταιρεία πλοηγείται στην ανάπτυξη νέων τεχνολογιών όπως τα Robotaxis και τα συστήματα αυτόνομης οδήγησης που απαιτούν εντατικό κεφάλαιο.
Ωστόσο, οι δείκτες αποτίμησης της εταιρείας παρουσιάζουν μια μικτή εικόνα. Η Tesla διαπραγματεύεται επί του παρόντος με δείκτη P/E 62,59, τον οποίο το InvestingPro χαρακτηρίζει ως "διαπραγμάτευση σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών". Αυτή η υψηλή αποτίμηση θα μπορούσε να ευθυγραμμιστεί με τις ανησυχίες της HSBC σχετικά με τις αισιόδοξες προσδοκίες της αγοράς για τις ευκαιρίες προ-εσόδων της Tesla.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η Tesla έχει δείξει "ισχυρή απόδοση τον τελευταίο μήνα" με αύξηση τιμής 18,24%, και σημαντικό κέρδος 47,89% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτοί οι δείκτες απόδοσης μπορεί να αντανακλούν την προσδοκία της αγοράς για επερχόμενα γεγονότα όπως η ανακοίνωση του Robotaxi.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 19 επιπλέον συμβουλές για την Tesla, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης