Την Πέμπτη, η JPMorgan διατήρησε την αξιολόγηση Overweight και την τιμή-στόχο των 307,00$ για τις μετοχές της Constellation Brands (NYSE:STZ). Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας ποτών για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025 ανήλθαν σε 4,32$, ξεπερνώντας την εκτίμηση της JPMorgan για 4,03$ και τη συναίνεση της αγοράς για 4,07$. Αυτή η υπέρβαση αποδόθηκε σε καλύτερα από τα αναμενόμενα περιθώρια κέρδους, συμπεριλαμβανομένων των μικτών περιθωρίων και των λειτουργικών εξόδων, τα οποία αντισταθμίστηκαν εν μέρει από ασθενέστερες πωλήσεις και άλλους μικρότερους αρνητικούς παράγοντες.
Η αύξηση των εσόδων της Constellation Brands κατά 2,9% ήταν ελαφρώς χαμηλότερη από το αναμενόμενο 3,3% έως 3,4%. Οι πωλήσεις μπύρας ξεπέρασαν τις προσδοκίες, αυξανόμενες κατά 5,7%, σε σύγκριση με το προβλεπόμενο 5,5% έως 5,4%. Αυτό οφείλεται σε αύξηση των αποστολών κατά 4,6% και βελτίωση της τιμής/μείγματος κατά 1,1%. Ωστόσο, οι μειώσεις των αποθεμάτων μπύρας, στο 2,4%, ήταν χαμηλότερες από τη συναίνεση της αγοράς του 4,3% λόγω μίας λιγότερης ημέρας πωλήσεων.
Ο τομέας Κρασιού & Οινοπνευματωδών σημείωσε μείωση πωλήσεων κατά 12,5%, η οποία ήταν πιο σοβαρή από την προβλεπόμενη πτώση 8,5% έως 6,8%. Οι αποστολές σε αυτόν τον τομέα μειώθηκαν κατά 9,8%, και η τιμή/μείγμα μειώθηκε κατά 2,7%, με αμφότερα να αποδίδουν χειρότερα από τις προσδοκίες της αγοράς.
Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας διευρύνθηκε κατά 216 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση στο 52,4%, ξεπερνώντας τόσο τις εκτιμήσεις της JPMorgan όσο και τη συναίνεση της αγοράς που ήταν 51,4% και 50,9% αντίστοιχα. Το μικτό περιθώριο κέρδους για τον τομέα της Μπύρας αυξήθηκε κατά 265 μονάδες βάσης στο 54,0%, ενώ το μικτό περιθώριο κέρδους του τομέα Κρασιού & Οινοπνευματωδών μειώθηκε κατά 224 μονάδες βάσης στο 42,2%.
Τα έξοδα πωλήσεων, γενικά και διοικητικά (SG&A) ως ποσοστό των πωλήσεων βελτιώθηκαν κατά 106 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση στο 15,1%, το οποίο ήταν καλύτερο από το αναμενόμενο. Τα έξοδα SG&A του τομέα Μπύρας ήταν κατά 7 μονάδες βάσης καλύτερα από το προηγούμενο έτος, και τα έξοδα SG&A του τομέα Κρασιού & Οινοπνευματωδών βελτιώθηκαν κατά 220 μονάδες βάσης. Τα εταιρικά έξοδα επίσης σημείωσαν ευνοϊκή μείωση κατά 48 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Constellation Brands έχει κάνει πρωτοσέλιδα με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του δεύτερου οικονομικού τριμήνου της στα 4,32$, ξεπερνώντας τόσο την εκτίμηση συναίνεσης των 4,08$ όσο και την πρόβλεψη της Citi για 4,07$. Αυτό οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό σε μια ισχυρή αύξηση 4,6% στα έσοδα του τομέα μπύρας, αντισταθμίζοντας μια υστέρηση στις μειώσεις αποθεμάτων μπύρας. Η εταιρεία επανέλαβε την καθοδήγησή της για το πλήρες οικονομικό έτος 2025, προβλέποντας ετήσια αύξηση των εσόδων από μπύρα κατά 6-8% και αύξηση του λειτουργικού κέρδους από μπύρα κατά 11-12%.
Οι επενδυτές έχουν επίσης σημειώσει τις στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της ανακοίνωσης τριμηνιαίου μερίσματος σε μετρητά, σηματοδοτώντας την οικονομική της υγεία και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Οι αναλυτικές εταιρείες έχουν κάνει διάφορες προσαρμογές στις προοπτικές τους για την Constellation Brands. Ενώ η Roth/MKM μείωσε την τιμή-στόχο της μετοχής στα 298$, διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς. Η Deutsche Bank μείωσε την τιμή-στόχο της από 259$ σε 256$, διατηρώντας την αξιολόγηση Διακράτησης.
Η Barclays επίσης διατήρησε την αξιολόγηση overweight για την Constellation Brands, με σταθερή τιμή-στόχο στα 309$. Αυτό βασίστηκε στην απόδοση της εταιρείας, η οποία έδειξε μια ισορροπημένη προσέγγιση στην ανάπτυξη, την κερδοφορία και τις ταμειακές ροές. Τέλος, η Constellation Brands ανακοίνωσε την παραίτηση του μέλους του διοικητικού συμβουλίου Judy A. Schmeling.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε τη λεπτομερή ανάλυση κερδών που παρέχεται από την JPMorgan, τα δεδομένα του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της αγοράς της Constellation Brands. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το πρώτο τρίμηνο του 2025 ανήλθαν σε 10,11 δισεκατομμύρια$, με ρυθμό ανάπτυξης 5,25%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την τάση μέτριας ανάπτυξης που παρατηρήθηκε στην πρόσφατη έκθεση κερδών.
Η κερδοφορία της Constellation Brands παραμένει ισχυρή, με περιθώριο λειτουργικού κέρδους 33,15% για την ίδια περίοδο. Αυτό το ισχυρό περιθώριο υποστηρίζει την παρατήρηση της JPMorgan για καλύτερα από τα αναμενόμενα περιθώρια στο τελευταίο τρίμηνο. Επιπλέον, ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 18,96 υποδηλώνει μια λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη, η οποία θα μπορούσε να είναι ελκυστική για τους επενδυτές που εξετάζουν τη θέση της εταιρείας στην αγορά και τις προοπτικές ανάπτυξης.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Constellation Brands έχει αυξήσει το μέρισμά της για 9 συνεχόμενα έτη, υποδεικνύοντας τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από την τρέχουσα απόδοση μερίσματος 1,58% και τον ρυθμό αύξησης μερίσματος 13,48% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτοί οι παράγοντες μπορεί να είναι ελκυστικοί για τους επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές για την Constellation Brands, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική θέση και τις προοπτικές της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης