Την Πέμπτη, η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση "In Line" και τον στόχο τιμής μετοχής στα 9,00$ για την Hawaiian Electric (NYSE:HE), μετά τη δημοσίευση της έκθεσης της Πυροσβεστικής Υπηρεσίας του Μάουι σχετικά με μια πρόσφατη πυρκαγιά. Η έκθεση, η οποία περιελάμβανε ευρήματα από το Γραφείο Αλκοόλ, Καπνού, Πυροβόλων Όπλων και Εκρηκτικών (ATF), κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η αρχική πυρκαγιά, γνωστή ως "Πρωινή Πυρκαγιά", προκλήθηκε από την επαφή μιας ηλεκτροφόρου γραμμής με το έδαφος. Η επακόλουθη και πιο καταστροφική "Απογευματινή Πυρκαγιά" ταυτοποιήθηκε ως αναζωπύρωση της Πρωινής Πυρκαγιάς.
Η έκθεση της ATF, στην οποία επικεντρώθηκε η Evercore ISI λόγω κάποιων ασυμφωνιών με την αναφορά της πυροσβεστικής υπηρεσίας, περιέγραψε δύο πιθανές αιτίες για την Απογευματινή Πυρκαγιά. Μπορεί να προκλήθηκε από ένα φλεγόμενο θραύσμα που μεταφέρθηκε από ισχυρούς ανέμους ή από καιγόμενα υπολείμματα που μετακινήθηκαν κατά τη δημιουργία μιας αντιπυρικής ζώνης στη βιασύνη να περιοριστεί η Πρωινή Πυρκαγιά. Και οι δύο πυρκαγιές χαρακτηρίστηκαν ως τυχαίες από την ATF.
Παρά αυτά τα ευρήματα, η Evercore ISI πιστεύει ότι η έκθεση δεν θα επηρεάσει τις τρέχουσες υποχρεώσεις διακανονισμού της Hawaiian Electric. Η εταιρεία κοινής ωφέλειας είναι υπεύθυνη για περίπου 2 δισεκατομμύρια $, που αντιστοιχεί περίπου στο μισό του συνολικού ποσού διακανονισμού. Αυτή η κατανομή αντικατοπτρίζει τον ρόλο της Hawaiian Electric στην έναρξη της Πρωινής Πυρκαγιάς, ενώ η καταστροφή της Απογευματινής Πυρκαγιάς αποδίδεται στην ανεπαρκή προετοιμασία και ανταπόκριση πολλαπλών μερών, όπως υποδεικνύεται στις εκθέσεις του Γενικού Εισαγγελέα.
Η λεπτομερής ανάλυση της ATF συνόψισε τα συμπεράσματά της για την Πρωινή Πυρκαγιά στη σελίδα 65 της έκθεσής της και για την Απογευματινή Πυρκαγιά στη σελίδα 101. Η έρευνα για τις πυρκαγιές έχει αποτελέσει σημείο εξονυχιστικής εξέτασης, με την οικονομική ευθύνη της Hawaiian Electric στον διακανονισμό να αποτελεί σημαντική ανησυχία για τους επενδυτές και τους αναλυτές που παρακολουθούν τη μετοχή της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Hawaiian Electric Industries έχει συγκεντρώσει με επιτυχία περίπου 558 εκατομμύρια $ από μια προσφορά μετοχών, η οποία πρόκειται να συμβάλει σε έναν πιθανό διακανονισμό στη δικαστική διαμάχη για την πυρκαγιά του Μάουι και για γενικούς εταιρικούς σκοπούς. Η εταιρεία ετοιμάζεται να καταβάλει την πρώτη πληρωμή διακανονισμού ύψους περίπου 478 εκατομμυρίων $, μέρος μιας μεγαλύτερης υποχρέωσης 1,91 δισεκατομμυρίων $, με προθεσμία τα μέσα του 2025. Ο διακανονισμός βρίσκεται ακόμη υπό διαπραγμάτευση, με την τελική συμφωνία να μην έχει ακόμη υπογραφεί.
Η Hawaiian Electric ανακοίνωσε επίσης μια προσφορά κοινών μετοχών ύψους 500 εκατομμυρίων $, με πρόσθετες επιλογές για τους αναδόχους να αγοράσουν επιπλέον 75 εκατομμύρια $. Η Wells Fargo Securities και η Barclays Capital ενεργούν ως κοινοί επικεφαλής διαχειριστές του βιβλίου προσφορών, με τη Guggenheim Securities να συμμετέχει επίσης στην προσφορά.
Η εταιρεία έχει συμφωνήσει να καταβάλει περίπου 1,99 δισεκατομμύρια $ ως μέρος ενός νομικού διακανονισμού σχετικά με τις πυρκαγιές του Μάουι, παρά το γεγονός ότι δεν παραδέχεται καμία νομική ευθύνη. Οι πληρωμές αναμένεται να ξεκινήσουν από τα μέσα του 2025, εν αναμονή δικαστικής εξέτασης και έγκρισης. Η Hawaiian Electric ανέφερε καθαρή ζημία δευτέρου τριμήνου ύψους 1,30 δισεκατομμυρίων $, κυρίως λόγω μιας χρέωσης σχετικής με την πυρκαγιά ύψους 1,71 δισεκατομμυρίων $.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην τρέχουσα οικονομική κατάσταση της Hawaiian Electric. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,52 δισεκατομμύρια $, αντικατοπτρίζοντας την αποτίμηση της αγοράς υπό το φως των πρόσφατων γεγονότων. Με υψηλή μερισματική απόδοση 15,57%, η Hawaiian Electric συνεχίζει να καταβάλλει σημαντικά μερίσματα στους μετόχους, διατηρώντας μια σειρά 53 ετών συνεχόμενων πληρωμών μερισμάτων. Αυτό θα μπορούσε να θεωρηθεί ως θετικό σημάδι για τους επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, παρά τις τρέχουσες προκλήσεις της εταιρείας.
Ωστόσο, τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ορισμένους ανησυχητικούς παράγοντες. Η εταιρεία λειτουργεί με σημαντικό χρέος και ενδέχεται να αντιμετωπίσει δυσκολίες στην πληρωμή των τόκων. Αυτό είναι ιδιαίτερα σχετικό δεδομένων των πιθανών υποχρεώσεων διακανονισμού που συζητήθηκαν στο άρθρο. Επιπλέον, η μετοχή έχει παρουσιάσει υψηλή μεταβλητότητα τιμών και έχει σημειώσει σημαντική πτώση τα τελευταία πέντε χρόνια, με συνολική απόδοση τιμής ενός μήνα -20,19%.
Σε μια πιο θετική νότα, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Hawaiian Electric θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να προσφέρει κάποια ανακούφιση στους επενδυτές που ανησυχούν για την οικονομική υγεία της εταιρείας. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Hawaiian Electric, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα των προοπτικών της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης