Η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για την SI-BONE Inc. (NASDAQ: SIBN), με σταθερή τιμή-στόχο τα 25,00$.
Η ανάλυση της εταιρείας ακολούθησε πρόσφατες συναντήσεις με τη διοίκηση της SI-BONE, οι οποίες ανέδειξαν την ισχυρή αύξηση των εσόδων της εταιρείας και την αυξανόμενη μόχλευση των ταμειακών ροών.
Οι νέες κυκλοφορίες προϊόντων έχουν διευρύνει την εμβέλεια της εταιρείας μεταξύ των χειρουργών, οδηγώντας σε βελτιώσεις σε κάθε λειτουργικό δείκτη, συμπεριλαμβανομένης της παραγωγικότητας του τμήματος πωλήσεων.
Η απόδοση της εταιρείας στον τομέα της ιερολαγόνιας (SI) άρθρωσης σημειώνεται ως ιδιαίτερα ισχυρή, με την πεποίθηση ότι αυτό το τμήμα της αγοράς δεν εκτιμάται πλήρως από τους επενδυτές. Η Piper Sandler επισήμανε ότι το επιχειρηματικό μοντέλο της SI-BONE είναι μοναδικό στον τομέα της ορθοπεδικής λόγω των ανθεκτικών προοπτικών ανάπτυξης και των ελάχιστων κεφαλαιακών απαιτήσεων. Αυτός ο συνδυασμός θεωρείται πλεονέκτημα στον κλάδο.
Σύμφωνα με την Piper Sandler, η SI-BONE συχνά ομαδοποιείται λανθασμένα με άλλες μη κερδοφόρες εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης. Ωστόσο, η εταιρεία προβλέπει ότι η SI-BONE έχει υψηλές πιθανότητες να ξεπεράσει τις τρέχουσες προσδοκίες της αγοράς για το EBITDA. Αυτή η προσδοκία βασίζεται στη συνεχή βελτίωση της εταιρείας σε διάφορους λειτουργικούς δείκτες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η SI-BONE Inc. έχει δει σημαντικές εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένης μιας ισχυρής οικονομικής απόδοσης και υποσχόμενων εξελίξεων στα προϊόντα. Η εταιρεία ιατρικών συσκευών ανέφερε αύξηση 20% στα παγκόσμια έσοδα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, φτάνοντας σε ρεκόρ τα 40 εκατομμύρια $, κυρίως λόγω της αγοράς των ΗΠΑ. Επιπλέον, η SI-BONE έχει προσαρμόσει την πρόβλεψη για τα παγκόσμια έσοδα του 2024 μεταξύ 165 εκατομμυρίων $ και 167 εκατομμυρίων $, υποδεικνύοντας ετήσια αύξηση 19% έως 20%.
Όσον αφορά την ανάπτυξη προϊόντων, η SI-BONE έλαβε έγκριση FDA 510(k) για το Σύστημα Εμφυτευμάτων iFuse TORQ TNT™, μια πρωτοποριακή συσκευή σχεδιασμένη για την ανατομία και την οστική πυκνότητα του ιερού οστού και του λαγόνιου. Η έγκριση ακολουθεί την πρόσφατη ανακοίνωση σχεδίων για την κυκλοφορία ενός νέου προϊόντος για την αγορά της πυέλου, το οποίο αναμένεται να συμβάλει στη μακροπρόθεσμη αύξηση των εσόδων.
Η Canaccord Genuity διατήρησε μια θετική στάση για την SI-BONE, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Αγοράς και την τιμή-στόχο των 25,00$. Αυτή η υποστήριξη βασίζεται στις πρόσφατες εξελίξεις, συμπεριλαμβανομένης της έγκρισης για το σύστημα TORQ TNT, το οποίο αναμένεται να ενισχύσει τη διείσδυση της SI-BONE στον τομέα του πυελικού τραύματος.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην αισιόδοξη προοπτική της Piper Sandler για την SI-BONE Inc. (NASDAQ: SIBN). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 567,04 εκατομμύρια $, με έσοδα 150,71 εκατομμυρίων $ τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2023. Αξιοσημείωτα, η SI-BONE έχει επιδείξει ισχυρή αύξηση εσόδων, με αύξηση 21,15% κατά την ίδια περίοδο.
Αυτή η ανάπτυξη ευθυγραμμίζεται με τις παρατηρήσεις της Piper Sandler σχετικά με την ισχυρή απόδοση των εσόδων της εταιρείας. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους της SI-BONE ύψους 77,69% υπογραμμίζει την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα, η οποία θα μπορούσε να συμβάλει στις αναμενόμενες βελτιώσεις του EBITDA που αναφέρονται στην έκθεση του αναλυτή.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η SI-BONE διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της και τα ρευστά περιουσιακά της στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Αυτοί οι παράγοντες υποστηρίζουν την άποψη της Piper Sandler σχετικά με τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις της εταιρείας και τη δυνατότητα αύξησης της μόχλευσης των ταμειακών ροών.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η SI-BONE δεν είναι επί του παρόντος κερδοφόρα, με αρνητικό λειτουργικό εισόδημα 45,8 εκατομμυρίων $ τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το σχόλιο του αναλυτή σχετικά με την ομαδοποίηση της SI-BONE με μη κερδοφόρες εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης, αν και η προσδοκία είναι για βελτιωμένη απόδοση του EBITDA.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και γνώσεις. Επί του παρόντος, υπάρχουν 5 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα για την SI-BONE, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης