Την Πέμπτη, η Citi ενημέρωσε το χρηματοοικονομικό της μοντέλο για την Carvana Co. (NYSE:CVNA), οδηγώντας σε αύξηση του στόχου τιμής της εταιρείας από 125,00 σε 195,00 δολάρια, ενώ η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί ιδιόκτητη έρευνα που δείχνει ότι οι πωλήσεις μονάδων της Carvana για το τρίτο τρίμηνο ενδέχεται να ξεπεράσουν τις προσδοκίες της αγοράς.
Σύμφωνα με τα δεδομένα παρακολούθησης μονάδων λιανικής της Citi, οι πωλήσεις της Carvana για το τρίτο τρίμηνο του 2024 προβλέπεται να φτάσουν περίπου τις 107,8 χιλιάδες μονάδες. Αυτός ο αριθμός αντιπροσωπεύει ετήσια αύξηση 33% και άνοδο 6% από το προηγούμενο τρίμηνο, ξεπερνώντας την εκτίμηση της αγοράς για περίπου 106 χιλιάδες μονάδες. Με βάση αυτά τα ευρήματα, η Citi προσάρμοσε τις εκτιμήσεις της για τις πωλήσεις μονάδων της Carvana, το μικτό κέρδος ανά μονάδα (GPU) και το EBITDA για το τρίτο τρίμηνο και τις μελλοντικές περιόδους.
Η εταιρεία επισήμανε το αυξανόμενο απόθεμα της Carvana και τη ζήτηση για τις μονάδες λιανικής της ως βασικούς παράγοντες πίσω από τις βελτιωμένες προβλέψεις. Επιπλέον, η Citi τόνισε τις λειτουργικές αποδόσεις της εταιρείας, οι οποίες έχουν συμβάλει στην επέκταση του GPU. Αυτές οι αποδόσεις αποδίδονται σε θεμελιώδεις βελτιώσεις σε όλες τις λειτουργίες της Carvana, με προσδοκίες για περαιτέρω κέρδη.
Παρά τις θετικές προσαρμογές και την απόδοση της μετοχής της Carvana, η οποία είδε αύξηση 35% από τις 10 Σεπτεμβρίου, σε σύγκριση με άνοδο 4% του S&P 500, η Citi παραμένει επιφυλακτική. Η εταιρεία συμβουλεύει μια ευκαιριακή προσέγγιση σε περίπτωση σημαντικής πτώσης της τιμής της μετοχής της Carvana, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Neutral/High Risk αλλά αναγνωρίζοντας τη δυνατότητα επέκτασης του περιθωρίου κέρδους και αυξημένης ζήτησης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Carvana έχει αποτελέσει το επίκεντρο αρκετών χρηματοοικονομικών αναλύσεων και προβλέψεων. Η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση In-Line για την εταιρεία, επικαλούμενη εξελίξεις στον κλάδο όπως η ανακοίνωση κερδών της CarMax και η μείωση της εμπιστοσύνης των καταναλωτών. Η BNP Paribas Exane επίσης διατήρησε ουδέτερη στάση για τις μετοχές της Carvana, τονίζοντας τη σημαντική σχέση της με την Ally Financial.
Η BofA Securities επανέλαβε την κάλυψη της Carvana με αξιολόγηση Buy, επικαλούμενη τη δυνατότητα για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη στην εκτεταμένη αγορά μεταχειρισμένων αυτοκινήτων. Η Evercore ISI αύξησε τον στόχο τιμής για την Carvana, αποδίδοντας αυτό στις αυστηρότερες πρακτικές δανεισμού και την αυξημένη επισκεψιμότητα στο διαδίκτυο. Η Stephens ξεκίνησε την κάλυψη της Carvana με αξιολόγηση Overweight, προβλέποντας κερδοφορία EBITDA για την εταιρεία μέχρι το τέλος του έτους.
Η διοίκηση της Carvana έχει δώσει καθοδήγηση για τις πωλήσεις μονάδων του τρίτου τριμήνου να ξεπεράσουν την απόδοση του δεύτερου τριμήνου, υποδεικνύοντας ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης πάνω από 25%. Οι προβλέψεις της εταιρείας για το EBITDA του 2024 κυμαίνονται μεταξύ 1 δισεκατομμυρίου και 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας την εκτίμηση της αγοράς των 890 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τις συνεχιζόμενες χρηματοοικονομικές αξιολογήσεις και προσδοκίες γύρω από την Carvana.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη απόδοση της Carvana ευθυγραμμίζεται με αρκετές μετρήσεις και συμβουλές του InvestingPro, παρέχοντας πρόσθετο πλαίσιο στον αναβαθμισμένο στόχο τιμής της Citi. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 14,89% το δεύτερο τρίμηνο του 2024 υποστηρίζει την πρόβλεψη της Citi για αυξημένες πωλήσεις μονάδων. Επιπλέον, η αύξηση του EBITDA της Carvana κατά 278,35% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 υπογραμμίζει τις λειτουργικές αποδόσεις που αναφέρονται στο άρθρο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Carvana "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών", γεγονός που θα μπορούσε να εξηγήσει την αισιόδοξη προοπτική της Citi παρά τη διατήρηση της αξιολόγησης Neutral. Επιπλέον, η συμβουλή που δείχνει ότι "Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος" ευθυγραμμίζεται με το θετικό κλίμα γύρω από την απόδοση της Carvana.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η τιμή της μετοχής της Carvana έχει δείξει σημαντική δυναμική, με απόδοση 363,1% τον τελευταίο χρόνο και 234,25% από την αρχή του έτους. Αυτή η εξαιρετική απόδοση υποστηρίζει την παρατήρηση της Citi για την αύξηση της μετοχής κατά 35% από τις 10 Σεπτεμβρίου.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 19 επιπλέον συμβουλές για την Carvana, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της χρηματοοικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης