Την Πέμπτη, η Baird ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Concentrix Corporation (NASDAQ:CNXC), μιας εταιρείας που ειδικεύεται σε υπηρεσίες εξυπηρέτησης πελατών και συμβουλευτικής πληροφορικής. Η εταιρεία έθεσε αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή, με τιμή-στόχο τα 70,00 δολάρια, τονίζοντας την ελκυστική αποτίμηση και τις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας.
Η Concentrix, γνωστή για την παροχή ενός μείγματος υπηρεσιών εξυπηρέτησης πελατών με φωνή και χωρίς φωνή, που αντιπροσωπεύουν το 92% των εσόδων της, καθώς και υπηρεσίες συμβουλευτικής πληροφορικής, σχεδιασμού και υλοποίησης που αποτελούν περίπου το 8%, έχει αναγνωριστεί για τα ανταγωνιστικά της πλεονεκτήματα. Η ανάλυση της Baird υποδεικνύει ότι η κλίμακα της εταιρείας, η παγκόσμια παρουσία της και το ολοκληρωμένο φάσμα υπηρεσιών της θα μπορούσαν να επιτρέψουν σταθερή αύξηση των εσόδων.
Ο αναλυτής της Baird σημείωσε ότι η αποτίμηση της Concentrix είναι ελκυστική, καθώς διαπραγματεύεται περίπου στο 4πλάσιο των προβλεπόμενων κερδών ανά μετοχή (EPS) για το 2026 και στο 4,5πλάσιο των εκτιμώμενων κερδών προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) για το 2026. Αυτοί οι πολλαπλασιαστές βασίζονται στην προσδοκία ότι η αύξηση των EPS θα μπορούσε να είναι κατά μέσο όρο στο υψηλό μονοψήφιο έως χαμηλό διψήφιο ποσοστό τα επόμενα πέντε χρόνια. Αυτή η ανάπτυξη αναμένεται να προέλθει από χαμηλή μονοψήφια αύξηση των εσόδων, μέτρια επέκταση των περιθωρίων και επαναγορές μετοχών.
Επιπλέον, ο αναλυτής πιστεύει ότι η στρατηγική θέση της Concentrix της επιτρέπει όχι μόνο να δημιουργεί θετική αύξηση εσόδων αλλά και να ενισχύει δυνητικά την αξία των μετόχων μέσω επαναγορών μετοχών. Αυτές οι επαναγορές θα μπορούσαν να προσθέσουν περισσότερο από 10% στα EPS της εταιρείας μετά την αποπληρωμή του χρέους, σύμφωνα με την εκτίμηση της Baird.
Ο καθορισμός αυτής της τιμής-στόχου και οι αισιόδοξες προοπτικές για την Concentrix έρχονται καθώς η εταιρεία είναι έτοιμη να αξιοποιήσει τις ολοκληρωμένες υπηρεσίες της και τη θέση της στην αγορά. Η αξιολόγηση Outperform υποδεικνύει την εμπιστοσύνη της Baird στο δυναμικό της εταιρείας για απόδοση της μετοχής σε σχέση με την αγορά ή τους ανταγωνιστές του κλάδου της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Concentrix Corporation ανέφερε σταθερή ανάπτυξη και σημαντικές τεχνολογικές επενδύσεις στα κέρδη του τρίτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2024. Τα έσοδά της σημείωσαν αύξηση 2,6%, φτάνοντας τα 2,4 δισεκατομμύρια δολάρια, κυρίως λόγω της ανάπτυξης στους τομείς του λιανεμπορίου, των ταξιδιών, του ηλεκτρονικού εμπορίου, των τραπεζών και των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Ωστόσο, το προσαρμοσμένο Λειτουργικό Εισόδημα και τα προσαρμοσμένα EPS της εταιρείας υπολείπονταν των προσδοκιών λόγω υψηλότερων από τα αναμενόμενα εξόδων Πωλήσεων, Γενικών και Διοικητικών.
Η Scotiabank διατήρησε την αξιολόγηση Sector Outperform και την τιμή-στόχο των 85,00 δολαρίων για την Concentrix, ενώ η Canaccord Genuity επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Αγοράς, προσαρμόζοντας την τιμή-στόχο της στα 100 δολάρια. Αυτές οι αξιολογήσεις έρχονται παρά την αναθεωρημένη καθοδήγηση κερδών της εταιρείας για το τέταρτο τρίμηνο και το πλήρες έτος 2024, οι οποίες ήταν χαμηλότερες από τις εκτιμήσεις των αναλυτών και τις συναινετικές εκτιμήσεις.
Η Concentrix έχει επίσης λανσάρει το iX Hello, ένα εργαλείο παραγωγικότητας τεχνητής νοημοσύνης που στοχεύει στη βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας, και εξασφάλισε ένα σημαντικό πενταετές συμβόλαιο αξίας άνω των 150 εκατομμυρίων δολαρίων με έναν χρηματοοικονομικό οργανισμό. Το μη-GAAP λειτουργικό εισόδημα της εταιρείας αυξήθηκε στα 331 εκατομμύρια δολάρια, με μη-GAAP λειτουργικό περιθώριο 13,9%. Οι προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές για το τρίμηνο ανήλθαν σε 135 εκατομμύρια δολάρια, με συνολικά μετρητά και ισοδύναμα μετρητών στα 246 εκατομμύρια δολάρια.
Κοιτάζοντας μπροστά, η Concentrix αναμένει τα έσοδα του τέταρτου τριμήνου του 2023 να κυμανθούν μεταξύ 2,42 δισεκατομμυρίων και 2,47 δισεκατομμυρίων δολαρίων, και η πρόβλεψη εσόδων για το πλήρες έτος 2024 είναι μεταξύ 9,591 δισεκατομμυρίων και 9,641 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντανακλώντας ανάπτυξη 2,2% έως 2,7%. Παρά τις προκλήσεις, η διοίκηση της Concentrix παραμένει προσηλωμένη σε μια συντηρητική στρατηγική κατανομής κεφαλαίων, η οποία περιλαμβάνει την αποπληρωμή χρέους και την επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την αισιόδοξη προοπτική της Baird για την Concentrix Corporation (NASDAQ:CNXC), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά.
Παρά τη θετική αξιολόγηση των αναλυτών, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η μετοχή της CNXC έχει αντιμετωπίσει προκλήσεις, με πτώση 30,67% τον τελευταίο μήνα και συνολική απόδοση από την αρχή του έτους -46,65%. Αυτή η πρόσφατη πτώση έχει οδηγήσει τη μετοχή να διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει ένα πιθανό σημείο εισόδου για επενδυτές που συμφωνούν με τη θετική στάση της Baird.
Στο οικονομικό μέτωπο, η Concentrix επιδεικνύει ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη που υποστηρίζουν τις προβλέψεις ανάπτυξης της Baird. Η αύξηση των εσόδων της εταιρείας ανέρχεται σε ένα εντυπωσιακό 44,09% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με ένα υγιές περιθώριο μικτού κέρδους 36,18%. Αυτά τα στοιχεία ευθυγραμμίζονται με τις προσδοκίες του αναλυτή για σταθερή αύξηση των εσόδων και δυνατότητα επέκτασης των περιθωρίων.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Concentrix έχει αυξήσει το μέρισμά της για 4 συνεχόμενα χρόνια, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδεικνύοντας μια σταθερή οικονομική θέση που θα μπορούσε να υποστηρίξει τις επαναγορές μετοχών που αναφέρονται στην ανάλυση της Baird.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Concentrix, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα των προοπτικών και των προκλήσεων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης