Την Πέμπτη, η Wells Fargo επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "overweight" για τη Spotify Technology SA (NYSE:SPOT), διατηρώντας τον στόχο τιμής στα 420$. Η εταιρεία προβλέπει ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο για τον κολοσσό του audio streaming, αν και αναμένει λιγότερη άνοδο σε σύγκριση με την απόδοση του δεύτερου τριμήνου. Ο αναλυτής τόνισε τη συνεχιζόμενη αισιοδοξία σχετικά με τα περιθώρια κέρδους της Spotify, αναφέροντας τη βελτιωμένη θέση της εταιρείας στον κλάδο ως μακροπρόθεσμη επενδυτική θέση.
Σύμφωνα με τη Wells Fargo, η στρατηγική κατανομής κεφαλαίων της Spotify και η πιθανή ανακοίνωση μιας υπερ-premium υπηρεσίας θα μπορούσαν να επηρεάσουν θετικά την πορεία της εταιρείας. Η προσοχή για τα επερχόμενα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου αναμένεται να επικεντρωθεί στα περιθώρια κέρδους. Αν και δεν αναμένεται να επαναληφθεί η υπέρβαση του περιθωρίου κέρδους του δεύτερου τριμήνου, η εταιρεία πιστεύει ότι τα περιθώρια που θα είναι σύμφωνα με τις προσδοκίες θα είναι ικανοποιητικά για τους επενδυτές.
Ο αναλυτής επισήμανε διάφορους παράγοντες που συμβάλλουν στη βελτίωση του περιθωρίου κέρδους, συμπεριλαμβανομένης της συνεχιζόμενης προόδου στον τομέα της μουσικής, της κερδοφορίας του podcasting (συμπεριλαμβανομένης της διακοπής ορισμένων αποκλειστικών εκπομπών), της μειωμένης επίδρασης των ηχητικών βιβλίων και άλλων μειώσεων κόστους που σχετίζονται με τα έσοδα. Μετά από μια εντυπωσιακή απόδοση στο δεύτερο τρίμηνο, η εταιρεία προτείνει ότι η διατήρηση των περιθωρίων του τρίτου τριμήνου θα πρέπει να είναι αποδεκτή, συμπεριλαμβανομένων των επιταχύνσεων από τρίμηνο σε τρίμηνο για το τρίτο και το τέταρτο τρίμηνο.
Η Wells Fargo σημείωσε επίσης ότι η Spotify φαίνεται να έχει χαμηλή ιδιοκτησία από επενδυτές μόνο μακροπρόθεσμων θέσεων (LOs), υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να έχει περιθώριο για αυξημένη θεσμική ιδιοκτησία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Spotify Technology SA έχει αποτελέσει αντικείμενο σημειωμάτων διαφόρων αναλυτών. Η BofA Securities επανέλαβε την αξιολόγηση "Αγορά" για τις μετοχές της Spotify, αναμένοντας ότι τα έσοδα της εταιρείας για το τρίτο τρίμηνο θα ξεπεράσουν ελαφρώς την ίδια της την καθοδήγηση στα 4,04 δισεκατομμύρια ευρώ. Η εταιρεία αναμένει επίσης ότι το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας θα ευθυγραμμιστεί με την καθοδήγηση στο 30,2%, με τους μηνιαίους ενεργούς χρήστες (MAUs) να φτάνουν τα 639 εκατομμύρια. Οι Jefferies, CFRA και Pivotal Research έχουν επίσης διατηρήσει την αξιολόγηση "Αγορά", ενώ η KeyBanc έχει διατηρήσει την αξιολόγηση "Overweight".
Τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Spotify έδειξαν αύξηση 21% σε ετήσια βάση στα έσοδα από premium συνδρομές, αυξάνοντας τους συνολικούς MAUs κατά 14 εκατομμύρια στα 626 εκατομμύρια. Η CFRA προβλέπει κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,78$ και έσοδα 4,0 δισεκατομμυρίων δολαρίων ή περισσότερο για το τρίτο τρίμηνο του 2024 της Spotify. Αρκετές χρηματοοικονομικές εταιρείες έχουν προσαρμόσει τους στόχους τιμών τους για τη Spotify, συμπεριλαμβανομένων των Jefferies, CFRA, Pivotal Research και KeyBanc.
Πρόσφατα, η Spotify έχει εμπλακεί σε συζητήσεις σχετικά με το ρυθμιστικό περιβάλλον της Ευρωπαϊκής Ένωσης για την τεχνητή νοημοσύνη ανοιχτού κώδικα. Οι διευθύνοντες σύμβουλοι της Spotify και της Meta Platforms Inc εξέφρασαν ανησυχίες σχετικά με την πιθανή καταστολή της καινοτομίας λόγω πολύπλοκων και κατακερματισμένων κανονισμών.
ΙnvestingPro Tips
Τα χρηματοοικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Spotify στην αγορά συμβαδίζουν με την αισιόδοξη προοπτική της Wells Fargo. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η αύξηση των εσόδων της Spotify παραμένει ισχυρή, με αύξηση 19,83% στο πιο πρόσφατο τρίμηνο. Αυτή η αναπτυξιακή πορεία υποστηρίζει τις προσδοκίες του αναλυτή για ένα ισχυρό τρίτο τρίμηνο.
Η κερδοφορία της εταιρείας βελτιώνεται επίσης, όπως αποδεικνύεται από την αύξηση του EBITDA κατά 205,35% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό συμβαδίζει με την έμφαση της Wells Fargo στη βελτίωση των περιθωρίων κέρδους της Spotify και της θέσης της στον κλάδο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι τα καθαρά κέρδη της Spotify αναμένεται να αυξηθούν φέτος, και η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτοί οι παράγοντες ενισχύουν το θετικό κλίμα που εκφράζεται στην ανάλυση της Wells Fargo.
Η απόδοση της μετοχής της Spotify ήταν αξιοσημείωτη, με συνολική απόδοση τιμής 142,54% σε ένα έτος και απόδοση 99,43% από την αρχή του έτους. Αυτή η ισχυρή απόδοση στην αγορά υποστηρίζει την αξιολόγηση "overweight" της Wells Fargo και υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αναγνωρίζουν τις δυνατότητες της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και της θέσης της Spotify στην αγορά, το InvestingPro προσφέρει 18 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια ολοκληρωμένη ανάλυση των δυνατών σημείων και των πιθανών προκλήσεων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης