Την Πέμπτη, η Wells Fargo προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Chart Industries (NYSE:GTLS), μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 146$ από 151$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια μικρή μείωση των προσδοκιών για την ανάπτυξη των εσόδων για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία σημείωσε ότι οι εποχικές τάσεις ενδέχεται να οδηγήσουν σε ένα πιο υποτονικό τρίτο τρίμηνο, αλλά αναμένει ένα ισχυρότερο τέταρτο τρίμηνο το 2024.
Ο αναλυτής της Wells Fargo ανέφερε ότι οι προσαρμογές ήταν μέρος των αλλαγών στη μοντελοποίησή τους, τονίζοντας μια ελαφρώς λιγότερο ισχυρή ανάπτυξη εσόδων από ό,τι είχε προβλεφθεί προηγουμένως για το τρίτο τρίμηνο του 2024. Παρά τις προσαρμογές αυτές, οι προβλέψεις της εταιρείας για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Chart Industries για το 2024 και το 2025 παραμένουν μόνο 3% κάτω από τη συναίνεση. Ωστόσο, η εκτίμησή τους για το έτος αποτίμησης 2026 είναι περίπου 2% πάνω από τη συναίνεση.
Ο αναθεωρημένος στόχος τιμής των 146$ προκύπτει από την εφαρμογή πολλαπλασιαστή 7,0 φορές στην εκτίμηση της εταιρείας για τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) του 2026. Αυτό αποτελεί αλλαγή από τον προηγούμενο στόχο τιμής που βασιζόταν σε πολλαπλασιαστή 8,0 φορές της εκτίμησης EBITDA του 2025. Ο αναλυτής τόνισε ότι οι μεσοπρόθεσμες προοπτικές για την Chart Industries παραμένουν αμετάβλητες.
Η Chart Industries επιβεβαίωσε τους μεσοπρόθεσμους οικονομικούς της στόχους κατά τη διάρκεια ενός συνεδρίου επενδυτών στις 4 Σεπτεμβρίου 2024. Οι προβλέψεις της εταιρείας περιλαμβάνουν διψήφια οργανική ανάπτυξη εσόδων έως το 2026, με περιθώριο μικτού κέρδους στο εύρος του μέσου 30% για το 2026, και ένα σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) προσαρμοσμένων κερδών ανά μετοχή στο εύρος του μέσου 40%. Η εταιρεία αναμένει επίσης ποσοστό μετατροπής ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF) 95-100% και απόδοση επενδεδυμένου κεφαλαίου (ROIC) στο μέσο εύρος των διψήφιων ποσοστών, συμπεριλαμβανομένης μιας ετήσιας αύξησης εσόδων 10% το 2025.
Ο αναλυτής κατέληξε ότι η Chart Industries είναι έτοιμη να δημιουργήσει σημαντικές ελεύθερες ταμειακές ροές, οι οποίες θα πρέπει να διευκολύνουν τη μείωση του χρέους. Αυτή η οικονομική απόδοση θεωρείται κρίσιμη για την υποστήριξη της αξιολόγησης Overweight που έχει δοθεί στη μετοχή της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Chart Industries έχει δει μια σειρά προσαρμογών στις οικονομικές της προοπτικές από διάφορες εταιρείες αναλυτών. Η JPMorgan αναθεώρησε τον στόχο τιμής της για την εταιρεία από 150,00$ σε 145,00$, επικαλούμενη μετριασμένες προσδοκίες για το δεύτερο εξάμηνο του 2024. Η εταιρεία αναμένει τα έσοδα του τρίτου τριμήνου της Chart Industries να φτάσουν τα 1,09 δισεκατομμύρια δολάρια, που είναι χαμηλότερα από τις προηγούμενες εκτιμήσεις. Παρά αυτό, αναμένεται ότι η Chart Industries θα διατηρήσει ισχυρά περιθώρια, με την πρόβλεψη της JPMorgan για το EBITDA του τρίτου τριμήνου της εταιρείας να είναι 266 εκατομμύρια δολάρια.
Η Morgan Stanley αναβάθμισε την Chart Industries από Equalweight σε Overweight και έθεσε στόχο τιμής τα 175$, αναγνωρίζοντας την εστίαση της εταιρείας σε λιγότερο εξαρτώμενους από το πετρέλαιο τομείς. Η εταιρεία επίσης τόνισε τη συγχώνευση της εταιρείας με την Howden, η οποία έχει συμβάλει στη σταθερότητα και το δυναμικό ανάπτυξης του χαρτοφυλακίου της Chart Industries.
Η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Chart Industries, παρά τη μείωση των προβλέψεων λόγω καθυστερήσεων στην αναγνώριση εσόδων. Η εταιρεία σημείωσε επίσης την έναρξη του έργου Venture Global's CP2 LNG, το οποίο αναμένεται να ενισχύσει τις ταμειακές ροές της Chart Industries για το υπόλοιπο του έτους.
Η Citi, από την άλλη πλευρά, μείωσε τον στόχο τιμής για την Chart Industries από 210$ σε 190$ λόγω προκλήσεων στη μετατροπή του ανεκτέλεστου υπολοίπου. Παρά αυτό, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Buy. Αυτές οι προσαρμογές ήρθαν μετά τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου της Chart Industries που υπολείπονταν των προσδοκιών, οδηγώντας σε μείωση της καθοδήγησης για το EBITDA ολόκληρου του έτους 2024.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Το οικονομικό τοπίο της Chart Industries, όπως αποκαλύπτεται από τα δεδομένα του InvestingPro, προσφέρει πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Wells Fargo. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 4,29 δισεκατομμύρια δολάρια, με δείκτη P/E 35,15 (προσαρμοσμένο για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024). Αυτός ο δείκτης αποτίμησης ευθυγραμμίζεται με μια συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει ότι η GTLS "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών", το οποίο οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη υπό το πρίσμα της προσαρμογής του στόχου τιμής από τη Wells Fargo.
Η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας είναι ένα εξέχον μετρικό στοιχείο, με αύξηση 70,25% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η ισχυρή ανάπτυξη υποστηρίζει τη διατήρηση της αξιολόγησης Overweight από τη Wells Fargo και ευθυγραμμίζεται με τη συμβουλή του InvestingPro ότι "οι αναλυτές αναμένουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος". Επιπλέον, η ανάπτυξη του EBITDA κατά 118,86% την ίδια περίοδο υπογραμμίζει την ισχυρή οικονομική απόδοση της εταιρείας, δικαιολογώντας πιθανώς τις αισιόδοξες μεσοπρόθεσμες προοπτικές που συζητήθηκαν στο άρθρο.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η τιμή της μετοχής έχει μειωθεί σημαντικά τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση -17,42%. Αυτή η πρόσφατη απόδοση μπορεί να αντικατοπτρίζει την αντίδραση της αγοράς στις πιο υποτονικές προσδοκίες για το τρίτο τρίμηνο που αναφέρθηκαν από τη Wells Fargo.
Για τους αναγνώστες που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Chart Industries, παρέχοντας μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης