Την Πέμπτη, η Bernstein SocGen Group διατήρησε την αξιολόγηση Underperform για την Tesla (NASDAQ:TSLA) με σταθερή τιμή-στόχο τα 120,00$. Η δήλωση του αναλυτή τόνισε τους αριθμούς παραδόσεων της Tesla για το τρίτο τρίμηνο, οι οποίοι ανέφεραν περίπου 463.000 οχήματα, ευθυγραμμιζόμενοι με τη συναίνεση των πωλητών για 462.000 αλλά υπολειπόμενοι ελαφρώς των προσδοκιών τρίτων για περίπου 470.000. Η παραγωγή για το τρίμηνο σημειώθηκε στις 470.000 μονάδες, οδηγώντας σε μια μικρή αύξηση των αποθεμάτων που τώρα ανέρχονται σε 3,7 εβδομάδες.
Οι αποστολές αποθήκευσης ενέργειας της Tesla έφτασαν τις 6,9 γιγαβατώρες, σημειώνοντας αύξηση 73% σε ετήσια βάση, αν και σημειώνοντας μείωση 27% σε διαδοχική βάση. Παρά την ανάπτυξη στην αποθήκευση ενέργειας, ο αναλυτής εξέφρασε σκεπτικισμό σχετικά με την ικανότητα της Tesla να αυξήσει την ανάπτυξη μονάδων φέτος, ακόμη και με πιθανές μειώσεις τιμών ή ευνοϊκές επιλογές χρηματοδότησης. Αυτή η προοπτική έρχεται σε αντίθεση με τον προηγούμενο στόχο της Tesla να διατηρήσει ανάπτυξη άνω του 50% σε μονάδες.
Η έκθεση αντανακλά επίσης μια σημαντική μετατόπιση της προσοχής των επενδυτών από τους όγκους παραδόσεων στο δυναμικό του ρομποταξί της Tesla, όπως αποδεικνύεται από την αύξηση 56% στη μετοχή της Tesla μετά την ανακοίνωση της ημέρας Robo-Taxi. Αυτή η αύξηση έρχεται μετά από μια πτώση 34% στη μετοχή από την 1η Ιανουαρίου έως τις 5 Απριλίου. Ωστόσο, ο αναλυτής εξέφρασε αμφιβολίες σχετικά με την ικανότητα της Tesla να ξεπεράσει τους ανταγωνιστές στην αγορά αυτόνομης οδήγησης και να "κερδίσει" στον χώρο της αυτονομίας/ρομποταξί.
Κοιτάζοντας προς το 2025, ο αναλυτής προέβλεψε προκλήσεις, μη προβλέποντας την εισαγωγή ενός φθηνότερου Tesla Model 2 σε σημαντικούς όγκους τουλάχιστον μέχρι το 2026. Τα επερχόμενα μοντέλα που αναμένεται να ξεκινήσουν την παραγωγή στο πρώτο εξάμηνο του 2025 περιγράφηκαν ως μέτριες αναθεωρήσεις που είναι απίθανο να αλλάξουν ουσιαστικά τη δυναμική ζήτησης της Tesla. Οι προβλέψεις για το οικονομικό έτος 2025 περιλαμβάνουν 1,97 εκατομμύρια μονάδες και κέρδη ανά μετοχή 2,62$, ένα νούμερο περίπου 60% κάτω από τον στόχο εάν η Tesla είχε διατηρήσει τον ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 50% από το 2021.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tesla ανέφερε παραδόσεις οχημάτων τρίτου τριμήνου περίπου 463.000, σημειώνοντας αύξηση 4% από το προηγούμενο τρίμηνο και 6% αύξηση σε ετήσια βάση. Αυτό το νούμερο ευθυγραμμίζεται στενά με την πρόβλεψη συναίνεσης της Visible Alpha και την εκτίμηση της Goldman Sachs. Η Tesla ανέφερε επίσης ισχυρά νούμερα παραγωγής με περίπου 470.000 οχήματα να παράγονται, αυξημένα κατά 9% από την ίδια περίοδο πέρυσι. Παρά αυτούς τους αριθμούς, τα αποτελέσματα παραδόσεων της Tesla για το τρίτο τρίμηνο υπολείπονταν ορισμένων προσδοκιών, οδηγώντας αρκετές εταιρείες αναλυτών να αναθεωρήσουν τις προοπτικές τους.
Η Truist Securities αύξησε την τιμή-στόχο για την Tesla στα 236$, διατηρώντας αξιολόγηση Hold, ενώ η Bernstein SocGen Group διατήρησε την αξιολόγηση Underperform και την τιμή-στόχο στα 120$. Επιπλέον, η TD Cowen παρέμεινε σταθερή με αξιολόγηση Hold και τιμή-στόχο 180$, και η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση Buy με τιμή-στόχο 265$.
Η Tesla πρόσφατα διέκοψε επίσης την πιο οικονομική έκδοση του Model 3 στις ΗΠΑ, προσφέροντας τώρα το Model 3 Long Range Rear-Wheel Drive ως το βασικό της ηλεκτρικό όχημα στα 42.490$. Αυτή η εξέλιξη ακολουθεί αυξημένους δασμούς στα κινεζικά αγαθά, επηρεάζοντας τις κυψέλες μπαταρίας λιθίου σιδήρου φωσφορικού που χρησιμοποιούνταν στο προηγουμένως προσφερόμενο μοντέλο.
Επιπλέον, η Evercore προβλέπει τα κέρδη ανά μετοχή της Tesla να κυμαίνονται μεταξύ 57 και 59 σεντς. Η Tesla πρόσφατα κέρδισε επίσης την απόρριψη μιας αγωγής μετόχων σχετικά με ισχυρισμούς για την τεχνολογία αυτόνομης οδήγησης και είδε αύξηση στο μερίδιο αγοράς της στη Σουηδία στο 8,5% το 2024.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς εμβαθύνουμε περισσότερο στο τρέχον οικονομικό τοπίο της Tesla, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ορισμένα ενδιαφέροντα μετρικά στοιχεία που συμπληρώνουν την ανάλυση της Bernstein SocGen Group. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Tesla ανέρχεται στα εντυπωσιακά 795,53 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την κυρίαρχη θέση της στην αγορά ηλεκτρικών οχημάτων. Ωστόσο, ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 63,97 υποδηλώνει υψηλή αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη, που ευθυγραμμίζεται με την προσεκτική στάση του αναλυτή.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Tesla "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών" και έχει "υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών". Αυτές οι πληροφορίες επιβεβαιώνουν τον σκεπτικισμό του αναλυτή σχετικά με τις προοπτικές ανάπτυξης της Tesla, ιδιαίτερα υπό το φως των προβλεπόμενων προκλήσεων για το 2025 και μετά.
Παρά αυτές τις ανησυχίες, αξίζει να σημειωθεί ότι η Tesla "διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της", υποδεικνύοντας οικονομική σταθερότητα. Αυτό θα μπορούσε να παρέχει στην εταιρεία ευελιξία καθώς πλοηγείται στο ανταγωνιστικό τοπίο της αυτόνομης οδήγησης και των πιθανών μελλοντικών λανσαρισμάτων μοντέλων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 19 επιπλέον συμβουλές για την Tesla, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης