Η BofA Securities ενημέρωσε τις προβλέψεις της για την RPM International (NYSE: RPM), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 122,00€ από τα προηγούμενα 108,00€.
Παρά τον υψηλότερο στόχο τιμής, η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Underperform για τη μετοχή. Η προσαρμογή ακολουθεί τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του τέταρτου οικονομικού τριμήνου της RPM International ύψους 1,84€, τα οποία ξεπέρασαν τόσο την εκτίμηση της BofA Securities στα 1,75€ όσο και την εκτίμηση της αγοράς στα 1,74€.
Η αύξηση των κερδών της RPM International αποδόθηκε σε σημαντική μείωση του κόστους πωληθέντων (COGS) κατά 4% και σε μια μικρή μείωση 1% στα έξοδα πωλήσεων, γενικά και διοικητικά έξοδα (SG&A).
Αυτές οι μειώσεις συνέβαλαν σε μια αύξηση μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού (MSD) στα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT), παρά τη μείωση 2% των πωλήσεων σε ετήσια βάση. Οι οργανικές πωλήσεις της εταιρείας σημείωσαν ελαφρώς μικρότερη μείωση κατά 1%.
Η μείωση του COGS οφειλόταν εν μέρει σε μείωση των τιμών των πρώτων υλών, αλλά το μεγαλύτερο μέρος προήλθε από πρωτοβουλίες παραγωγικότητας στο πλαίσιο του τριετούς προγράμματος MAP 2025 της εταιρείας, καθώς και από την επίδραση του χαμηλότερου όγκου πωλήσεων, ο οποίος μειώθηκε κατά 1,5% σε ετήσια βάση. Η RPM International ανέφερε επίσης ότι ενοποίησε 13 εγκαταστάσεις σε άλλες τοποθεσίες κατά τη διάρκεια του τριμήνου, με τέσσερις ενοποιήσεις να έχουν ήδη ολοκληρωθεί.
Η επιπλέον αδυναμία στην απόδοση των εσόδων αποδόθηκε κυρίως σε πιο αδύναμες καταναλωτικές και στεγαστικές αγορές, οδηγώντας σε μείωση των αποθεμάτων. Αυτό επηρέασε ιδιαίτερα τον τομέα Καταναλωτών, με μείωση των πωλήσεων κατά 6% σε ετήσια βάση, και τον τομέα Επιδόσεων, ο οποίος σημείωσε μείωση 2%.
Ο τομέας Ειδικών Προϊόντων σημείωσε επίσης μείωση πωλήσεων κατά 4%, κυρίως λόγω της αδυναμίας στους ειδικούς κατασκευαστές πρωτότυπου εξοπλισμού (OEMs) και των υψηλών αποθεμάτων πελατών στην αποκατάσταση καταστροφών. Ωστόσο, ο τομέας Κατασκευών σημείωσε αύξηση πωλήσεων κατά 1% σε ετήσια βάση, λόγω της ζήτησης για προϊόντα υψηλών επιδόσεων, συμπεριλαμβανομένων των ολοκληρωμένων συστημάτων στέγης και τοίχων.
Η επιφυλακτική στάση της BofA Securities απέναντι στην RPM International έχει επηρεαστεί από τις προκλητικές τελικές αγορές της εταιρείας. Ωστόσο, η εταιρεία παραδέχτηκε ότι υποτίμησε την επιτυχία της RPM στη βελτίωση της παραγωγικότητας, όπως δήλωσε ο αναλυτής, "Η επιφυλακτική άποψή μας για την RPM οφειλόταν στις προκλητικές τελικές αγορές τους, αλλά υποτιμήσαμε την επιτυχία της εταιρείας στην παραγωγικότητα."
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η RPM International έχει βιώσει μια σειρά σημαντικών εξελίξεων. Η πρόσφατη οικονομική απόδοση της εταιρείας παρουσίασε ένα ισχυρό τρίμηνο, με βελτιωμένα περιθώρια που αποδίδονται στην πρωτοβουλία MAP 2025 της εταιρείας και αύξηση των κερδών ανά μετοχή που οφείλεται στη μείωση του χρέους. Αξιοσημείωτο είναι ότι η RPM International ανέφερε ισχυρά τριμηνιαία κέρδη, με αύξηση μεσαίου μονοψήφιου ποσοστού στα κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας την προηγούμενη εκτίμηση της Mizuho Securities.
Όσον αφορά τις προσαρμογές των αναλυτών, η BMO Capital αύξησε τον στόχο τιμής της μετοχής στα 149€ από τα προηγούμενα 139€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Ομοίως, η Wells Fargo αναθεώρησε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της RPM International για το δεύτερο οικονομικό τρίμηνο του 2025, σημειώνοντας αύξηση 9% σε ετήσια βάση. Η RBC Capital Markets προσάρμοσε επίσης τον στόχο τιμής για την RPM International στα 126,00€ από τα 120,00€ και διατήρησε την αξιολόγηση Sector Perform για τη μετοχή.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη απόδοση της RPM International και η ενημερωμένη προοπτική της BofA Securities μπορούν να τοποθετηθούν σε ευρύτερο πλαίσιο με δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Παρά τις προκλήσεις στις τελικές αγορές που σημείωσε η BofA, τα οικονομικά μεγέθη της RPM δείχνουν μια εικόνα ανθεκτικότητας και μακροπρόθεσμης σταθερότητας.
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η RPM έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 16,44 δισεκατομμυρίων € και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 25,16. Αυτή η αποτίμηση υποστηρίζεται από τη συνεπή κερδοφορία της εταιρείας, όπως αποδεικνύεται από ένα Tip του InvestingPro που δείχνει ότι η RPM ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Επιπλέον, η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται ισχυρή, με τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία να υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Η δέσμευση της RPM για αποδόσεις στους μετόχους είναι αξιοσημείωτη. Ένα Tip του InvestingPro τονίζει ότι η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 52 συνεχόμενα χρόνια, αποδεικνύοντας ένα ισχυρό ιστορικό οικονομικής σταθερότητας. Αυτό ενισχύεται περαιτέρω από μια μερισματική απόδοση 1,44% και ρυθμό αύξησης μερίσματος 9,52% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής της εταιρείας ήταν ισχυρή, με συνολική απόδοση τιμής 19,49% τους τελευταίους τρεις μήνες και 39,95% τον τελευταίο χρόνο. Αυτό συμφωνεί με ένα άλλο Tip του InvestingPro που υποδεικνύει ότι η RPM έχει δείξει ισχυρή απόδοση τους τελευταίους τρεις μήνες και διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων.
Ενώ η BofA Securities διατηρεί την αξιολόγηση Underperform, αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro παραθέτει 12 επιπλέον tips για την RPM, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα των προοπτικών της εταιρείας. Οι επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη ανάλυση μπορεί να βρουν αξία στην εξερεύνηση αυτών των πρόσθετων πληροφοριών στην πλατφόρμα InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης