Την Πέμπτη, η BofA Securities προσάρμοσε τις προβλέψεις της για την Autoliv, Inc. (NYSE:ALV), παγκόσμιο ηγέτη στα συστήματα αυτοκινητιστικής ασφάλειας. Η εταιρεία μείωσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της εταιρείας στα 134,00$ από τα προηγούμενα 137,00$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει ανησυχίες σχετικά με την τρέχουσα δυναμική της αγοράς αυτοκινήτων, ιδιαίτερα στην Ευρώπη.
Η προσαρμογή βασίζεται σε πρόσφατες προειδοποιήσεις από Ευρωπαίους Κατασκευαστές Πρωτότυπου Εξοπλισμού (OEM) και σε μείωση των δεδομένων λιανικών πωλήσεων, υποδεικνύοντας προκλήσεις στη στρατηγική προτεραιότητας της 'αξίας έναντι του όγκου' που υιοθέτησαν οι Δυτικοί OEM μετά την πανδημία. Ο αναλυτής της BofA Securities υποδεικνύει ότι αυτή η στρατηγική είναι πιθανό να αποτύχει, ειδικά στη μαζική αγορά, με αποτέλεσμα οι OEM να μειώνουν την παραγωγή για να διαχειριστούν τα αποθέματα.
Προβλέποντας πιθανές περαιτέρω υποβαθμίσεις στην πρόβλεψη της Standard & Poor's για την Παραγωγή Ελαφρών Οχημάτων (LVP), η BofA Securities αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για την Autoliv. Η εταιρεία μείωσε τις προβλέψεις της για το προσαρμοσμένο EBIT (κέρδη προ τόκων και φόρων) κατά 3,3% για το οικονομικό έτος 2024 και κατά 3,0% για τα οικονομικά έτη 2025 και 2026. Αυτές οι προσαρμογές τοποθετούν τις εκτιμήσεις της BofA Securities περίπου 5% κάτω από τη συναίνεση για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, με προβλεπόμενο περιθώριο 9,5% σε σύγκριση με τη συναίνεση του 9,8%.
Για το πλήρες έτος, ο αναλυτής προβλέπει πρόβλεψη περιθωρίου 9,5%, που ευθυγραμμίζεται με το χαμηλότερο άκρο του ενημερωμένου εύρους καθοδήγησης της Autoliv περίπου 9,5-10%. Η έκθεση υποδεικνύει ότι ενώ μια περαιτέρω αναθεώρηση της καθοδήγησης της Autoliv μπορεί να αποφευχθεί οριακά, η κατάσταση απαιτεί στενή παρακολούθηση δεδομένων των εξελισσόμενων συνθηκών της αγοράς.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Autoliv, Inc. έχει δει προσαρμογές στις οικονομικές της προβλέψεις μετά την απόδοσή της στο Q2 2024. Η εταιρεία ανέφερε χαμηλότερα από τα αναμενόμενα κέρδη για το τρίμηνο Ιουνίου, με έσοδα 2,61 δισεκατομμύρια $ και κέρδη ανά μετοχή (EPS) 1,87$. Ως αποτέλεσμα, η Autoliv αναθεώρησε την πρόβλεψη αύξησης των εσόδων για το πλήρες έτος 2024 σε 1% από το προηγουμένως αναμενόμενο 5%. Ωστόσο, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για ένα ισχυρότερο δεύτερο εξάμηνο με περιθώρια μεταξύ 11-12% και σχεδιάζει να μειώσει το έμμεσο εργατικό δυναμικό της έως και 2.000 άτομα, στοχεύοντας στην εξοικονόμηση 50 εκατομμυρίων $ το 2024.
Αναλυτές από διάφορες εταιρείες έχουν κάνει προσαρμογές στις προοπτικές τους για την Autoliv. Η JPMorgan προσάρμοσε την τιμή-στόχο της για την Autoliv στα 119$ από 117$, διατηρώντας μια Ουδέτερη αξιολόγηση, ενώ η Goldman Sachs διατήρησε μια αξιολόγηση Αγοράς με σταθερή τιμή-στόχο 136,00$. Η Deutsche Bank ξεκίνησε την κάλυψη της Autoliv με αξιολόγηση Αγοράς και τιμή-στόχο 116,00$, εκφράζοντας εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να αυξήσει τα κέρδη της μεσοπρόθεσμα έως μακροπρόθεσμα. Η Mizuho Securities προσάρμοσε την τιμή-στόχο της για την Autoliv από 135$ σε 125$, διατηρώντας μια αξιολόγηση Υπεραπόδοσης.
Παρά τις προσαρμογές, οι αναλυτές από την Goldman Sachs και την Deutsche Bank διατηρούν την εμπιστοσύνη τους στην ικανότητα της Autoliv να εκτελέσει τις στρατηγικές εξοικονόμησης κόστους και να προσαρμοστεί στις πληθωριστικές πιέσεις μέσω αποτελεσματικών διαπραγματεύσεων τιμών.
ΙnvestingPro Tips
Τα τρέχοντα οικονομικά μεγέθη και η θέση της Autoliv στην αγορά προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της BofA Securities. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Autoliv έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 7,34 δισεκατομμυρίων $ και διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 12,36, ο οποίος είναι σχετικά χαμηλός σε σύγκριση με τον δείκτη PEG 0,17. Αυτό υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με το δυναμικό ανάπτυξης των κερδών της, ευθυγραμμιζόμενη με τη διατηρούμενη αξιολόγηση Αγοράς της BofA παρά τη μειωμένη τιμή-στόχο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Autoliv έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 28 συνεχόμενα χρόνια και διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων. Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να είναι ελκυστικοί για επενδυτές αξίας, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τα μέτρια επίπεδα χρέους της εταιρείας και τις προσδοκίες των αναλυτών για κερδοφορία φέτος.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι η Autoliv υποφέρει από αδύναμα περιθώρια μικτού κέρδους, το οποίο αντικατοπτρίζεται στα δεδομένα του InvestingPro που δείχνουν περιθώριο μικτού κέρδους 18,09% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις ανησυχίες της BofA για πιθανές προκλήσεις στην αγορά αυτοκινήτων και τις αναθεωρημένες εκτιμήσεις EBIT.
Για επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Autoliv, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης