Η Piper Sandler επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για την HF Sinclair (NYSE: DINO) με σταθερή τιμή-στόχο τα 49,00 δολάρια.
Η εταιρεία αναθεώρησε τις προβλέψεις της για το τρίτο τρίμηνο της εταιρείας, επικαλούμενη αλλαγές στις τιμές των εμπορευμάτων και λειτουργικές προσαρμογές.
Οι νέες εκτιμήσεις αντικατοπτρίζουν μείωση των κερδών ανά μετοχή (EPS) από 0,65 δολάρια σε 0,36 δολάρια, και μείωση των κερδών προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) από 365 εκατομμύρια δολάρια σε 299 εκατομμύρια δολάρια.
Οι προσαρμογές έγιναν μετά την παρατήρηση χαμηλότερων από τα αναμενόμενα περιθωρίων κέρδους προς το τέλος του τρίτου τριμήνου και χαμηλότερων προβλεπόμενων ποσοστών σύλληψης. Αυτοί οι παράγοντες είναι ιδιαίτερα σημαντικοί στις περιοχές Mid-Continent και Western, όπου οι συνεχιζόμενες αδυναμίες στις διαφορές τιμών αργού πετρελαίου και η επιμονή της ισχυρής οπισθοδρόμησης του αργού αναμένεται να επηρεάσουν τα οικονομικά αποτελέσματα.
Παρά την προς τα κάτω αναθεώρηση των προβλέψεων κερδών, οι προοπτικές της Piper Sandler για την HF Sinclair παραμένουν θετικές. Η εταιρεία πιστεύει ότι η εταιρεία είναι σχετικά καλά τοποθετημένη καθώς πλησιάζει η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου. Η προσδοκία είναι ότι η HF Sinclair θα βιώσει μικρότερη διαδοχική υποβάθμιση των κερδών σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της και θα επωφεληθεί από ανθεκτικές ροές εισοδήματος εκτός διύλισης.
Η θέση της HF Sinclair ως κορυφαία επιλογή της Piper Sandler μεταξύ των εταιρειών μικρής έως μεσαίας κεφαλαιοποίησης (SMID-cap) παραμένει αμετάβλητη. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι, παρά τις πρόσφατες προσαρμογές στις οικονομικές εκτιμήσεις, η HF Sinclair κατέχει ευνοϊκή θέση εντός του κλάδου.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η HF Sinclair Corporation ανακοίνωσε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Η εταιρεία ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 152 εκατομμυρίων δολαρίων, μείωση από τα 152 εκατομμύρια δολάρια του προηγούμενου έτους.
Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ήταν ελαφρώς χαμηλότερα στα 149 εκατομμύρια δολάρια. Παρά τη μείωση του προσαρμοσμένου EBITDA, που μειώθηκε στα 406 εκατομμύρια δολάρια από 868 εκατομμύρια δολάρια το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, η εταιρεία παρουσίασε βελτιωμένα ποσοστά χρήσης και όγκους πωλήσεων στον τομέα διύλισης και θετικό EBITDA στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.
Αυτές οι εξελίξεις περιλαμβάνουν επίσης τα σχέδια της HF Sinclair να επενδύσει περίπου 800 εκατομμύρια δολάρια σε κεφαλαιουχικές δαπάνες διατήρησης το 2024 και μια στρατηγική συνεργασία διανομής για την επέκταση της επωνυμίας Solar στην Ευρώπη, τη Μέση Ανατολή και την Αφρική. Η εταιρεία επικεντρώνεται στην επιχειρησιακή αριστεία και την ενσωμάτωση βασικών ελαίων σε τελικές και ειδικές εφαρμογές.
Παρά τις προκλήσεις, η HF Sinclair επέστρεψε 467 εκατομμύρια δολάρια στους μετόχους μέσω μερισμάτων και επαναγορών μετοχών και ολοκλήρωσε το τρίμηνο με συνολική ρευστότητα περίπου 3,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Piper Sandler, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση της HF Sinclair. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 7,88 υποδηλώνει ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του κλάδου, ευθυγραμμιζόμενη με την αξιολόγηση Overweight της Piper Sandler. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από το γεγονός ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο χαμηλό 52 εβδομάδων, παρουσιάζοντας πιθανώς μια ευκαιρία αγοράς για επενδυτές που συμμερίζονται τις θετικές προοπτικές του αναλυτή.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η HF Sinclair έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 37 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων ακόμη και σε δύσκολες συνθήκες αγοράς. Αυτή η συνέπεια είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη δεδομένης της τρέχουσας απόδοσης μερίσματος 4,46%, η οποία μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα.
Ενώ η Piper Sandler προσάρμοσε προς τα κάτω την πρόβλεψη κερδών της, αξίζει να σημειωθεί ότι τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η HF Sinclair παραμένει κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με τους αναλυτές να προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της Piper Sandler ότι η εταιρεία είναι καλά τοποθετημένη σε σχέση με τους ανταγωνιστές της.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την HF Sinclair, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης