Την Πέμπτη, η Goldman Sachs επιβεβαίωσε την ουδέτερη στάση της για τη μετοχή της Tesla (NASDAQ:TSLA), διατηρώντας τιμή-στόχο τα 230,00$. Η ανάλυση της εταιρείας ακολούθησε την ανακοίνωση της Tesla για τις παραδόσεις οχημάτων και τους αριθμούς παραγωγής του τρίτου τριμήνου.
Ο κατασκευαστής ηλεκτρικών οχημάτων ανέφερε περίπου 463.000 παραδόσεις, σημειώνοντας αύξηση 4% από το προηγούμενο τρίμηνο και 6% σε ετήσια βάση. Τα στοιχεία παραγωγής ήταν επίσης ισχυρά, με περίπου 470.000 οχήματα να παράγονται, αυξημένα κατά 9% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι.
Οι αριθμοί παραδόσεων της Tesla για το τρίτο τρίμηνο ήταν σε μεγάλο βαθμό αναμενόμενοι, ευθυγραμμιζόμενοι στενά με την πρόβλεψη της Visible Alpha Consensus για 461.000 και την εκτίμηση της ίδιας της Goldman Sachs για 460.000. Τα στοιχεία παραδόσεων ήρθαν εν μέσω υψηλών προσδοκιών, ιδιαίτερα λόγω της ισχυρής απόδοσης στην Κίνα, όπως υποδηλώνουν τα πρόσφατα δεδομένα ασφαλίσεων. Ωστόσο, η αναμενόμενη ανάπτυξη στην Κίνα αντισταθμίστηκε εν μέρει από μια πιο ήπια αγορά στην Ευρώπη.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η προσοχή των επενδυτών είναι πιθανό να στραφεί σε διάφορες επερχόμενες εξελίξεις. Αυτές περιλαμβάνουν την εκδήλωση "We, Robot" που έχει προγραμματιστεί για τις 10 Οκτωβρίου, τους μελλοντικούς όγκους παραδόσεων οχημάτων και τη δυνατότητα αυξημένων παραδόσεων το 2025 με ένα ανανεωμένο Model Y και ένα νέο, πιο προσιτό μοντέλο.
Επιπλέον, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τα μη-GAAP περιθώρια μικτού κέρδους του αυτοκινητιστικού τομέα της Tesla για να διαπιστώσουν αν έχουν φτάσει σε χαμηλό σημείο, καθώς και την απόδοση του τομέα Ενέργειας, ο οποίος παρουσίασε διαδοχική πτώση στις εγκαταστάσεις αποθήκευσης αλλά σημαντική αύξηση σε ετήσια βάση.
Τα πρόσφατα στοιχεία παραγωγής και παραδόσεων της Tesla υποδεικνύουν μια σταθερή αναπτυξιακή πορεία για την εταιρεία. Καθώς η αγορά αναμένει την επερχόμενη εκδήλωση "We, Robot" και περαιτέρω ενημερώσεις σχετικά με τη γκάμα προϊόντων και την οικονομική υγεία της Tesla, η μετοχή της εταιρείας παραμένει υπό τη στενή παρακολούθηση επενδυτών και αναλυτών. Η τρέχουσα αξιολόγηση της Goldman Sachs αντικατοπτρίζει μια προσεκτική αλλά επαγρυπνούσα προσέγγιση στη μετοχή της Tesla, εν αναμονή αυτών των μελλοντικών εξελίξεων και του αντίκτυπού τους στην απόδοση της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Tesla διέκοψε την πιο προσιτή έκδοση του Model 3 στις ΗΠΑ, προσφέροντας πλέον το Model 3 Long Range Rear-Wheel Drive ως το βασικό της ηλεκτρικό όχημα στα 42.490$. Αυτή η εξέλιξη ακολουθεί την αύξηση των δασμών στα κινεζικά προϊόντα, επηρεάζοντας τις κυψέλες μπαταρίας λιθίου σιδήρου φωσφορικού που χρησιμοποιούνταν στο προηγούμενο μοντέλο. Εν τω μεταξύ, τα αποτελέσματα παραδόσεων της Tesla για το τρίτο τρίμηνο υπολείπονταν των προσδοκιών, παρά τα διάφορα κίνητρα και τις προσφορές χρηματοδότησης της εταιρείας.
Ως απάντηση στα αποτελέσματα παραδόσεων, αρκετές εταιρείες αναλυτών αναθεώρησαν τις προοπτικές τους. Η Truist Securities αύξησε την τιμή-στόχο για την Tesla στα 236$, διατηρώντας αξιολόγηση "Διακράτηση". Η Bernstein SocGen Group διατήρησε την αξιολόγηση "Υποαπόδοση" και τιμή-στόχο τα 120$, εκφράζοντας αμφιβολίες για τις προοπτικές ανάπτυξης της Tesla. Η TD Cowen επίσης διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" και τιμή-στόχο τα 180$, ενώ η Stifel διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά" με τιμή-στόχο τα 265$.
Όσον αφορά τα κέρδη, η Evercore προβλέπει ότι τα κέρδη ανά μετοχή της Tesla θα κυμανθούν μεταξύ 57 και 59 σεντς. Ως προς άλλα εταιρικά νέα, η Tesla πρόσφατα κέρδισε την απόρριψη μιας αγωγής μετόχων σχετικά με ισχυρισμούς για την τεχνολογία αυτόνομης οδήγησης και είδε αύξηση του μεριδίου αγοράς της στη Σουηδία στο 8,5% το 2024. Αυτές είναι μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων στην πορεία της Tesla.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Goldman Sachs σχετικά με την πρόσφατη απόδοση και τις μελλοντικές προοπτικές της Tesla, τα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της Tesla ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 795,53 δισεκατομμυρίων$, αντικατοπτρίζοντας την κυρίαρχη θέση της στην αγορά ηλεκτρικών οχημάτων. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 63,97 υποδεικνύει ότι οι επενδυτές τιμολογούν σημαντική μελλοντική ανάπτυξη, ευθυγραμμιζόμενοι με την προσδοκία γύρω από επερχόμενες εξελίξεις όπως η εκδήλωση "We, Robot" και πιθανά νέα μοντέλα οχημάτων.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της Tesla, σημειώνοντας ότι η εταιρεία "διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της" και ότι "οι ταμειακές ροές μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων". Αυτοί οι παράγοντες υποστηρίζουν την ικανότητα της Tesla να επενδύσει σε μελλοντικές πρωτοβουλίες ανάπτυξης, όπως το ανανεωμένο Model Y και το πιο προσιτό μοντέλο που αναφέρεται στο άρθρο.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι η Tesla "διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών" και έχει "υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών". Αυτό το premium αποτίμησης υπογραμμίζει τη σημασία της εκπλήρωσης των προσδοκιών ανάπτυξης από την εταιρεία, ιδιαίτερα ενόψει της αναμενόμενης αύξησης των παραδόσεων για το 2025.
Για όσους αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 15 επιπλέον συμβουλές για την Tesla, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και της απόδοσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης