Την Τετάρτη, η Bernstein SocGen Group διατήρησε την αξιολόγηση "Υποαπόδοση" για τις μετοχές της Tesla (NASDAQ:TSLA) με σταθερό στόχο τιμής τα 120,00 δολάρια. Η εταιρεία εξέφρασε σκεπτικισμό σχετικά με τις προοπτικές ανάπτυξης της Tesla, ιδιαίτερα όσον αφορά τις πωλήσεις μονάδων για το τρέχον έτος. Παρά τη δυνατότητα για χαμηλότερες τιμές και ευνοϊκή χρηματοδότηση, η Bernstein SocGen Group τόνισε ότι η επίτευξη θετικής ανάπτυξης μονάδων θα εξακολουθούσε να υπολείπεται σημαντικά του αρχικού στόχου της Tesla για διατήρηση ετήσιας ανάπτυξης μονάδων άνω του 50%.
Η εταιρεία επισήμανε ότι οι εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το οικονομικό έτος 2024 έχουν μειωθεί από σχεδόν 7 δολάρια στα τέλη του 2022 σε περίπου 2 δολάρια. Αυτή η μεταβολή στις προσδοκίες έρχεται καθώς η προσοχή των επενδυτών έχει στραφεί προς τις φιλοδοξίες της Tesla στην αγορά των ρομποταξί. Η μετοχή της Tesla σημείωσε μείωση 34% από την 1η Ιανουαρίου έως τις 5 Απριλίου, ωστόσο, έκτοτε έχει αυξηθεί κατά 56% μετά την ανακοίνωση της επερχόμενης ημέρας Robo-Taxi.
Η Bernstein SocGen Group παραμένει μη πεπεισμένη ότι η Tesla θα ξεπεράσει τους ανταγωνιστές στην παράδοση αυτόνομων ρομποταξί Επιπέδου 4 και τελικά θα κυριαρχήσει στον χώρο της αυτονομίας και των ρομποταξί. Κοιτάζοντας προς το 2025, η εταιρεία προβλέπει προκλήσεις για την Tesla, μη αναμένοντας την άφιξη ενός φθηνότερου Model 2 σε σημαντικούς όγκους μέχρι το 2026. Επιπλέον, τα νέα "χαμηλότερου κόστους" μοντέλα που πρόκειται να ξεκινήσουν την παραγωγή τους στο πρώτο εξάμηνο του 2025 αναμένεται να είναι μέτριες αναθεωρήσεις που ενδέχεται να μην αλλάξουν ουσιαστικά τη δυναμική της ζήτησης της Tesla.
Για το οικονομικό έτος 2025, η Bernstein SocGen Group προβλέπει ότι η Tesla θα παράγει 1,97 εκατομμύρια μονάδες και θα επιτύχει EPS 2,62 δολαρίων. Αυτή η πρόβλεψη είναι περίπου 60% χαμηλότερη από αυτό που θα αναμενόταν εάν η Tesla είχε διατηρήσει τον στοχευμένο σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) του 50% που είχε θέσει το 2021. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει προσεκτικές προσδοκίες για την απόδοση της Tesla στο εγγύς μέλλον, ευθυγραμμιζόμενη με την επαναλαμβανόμενη αξιολόγηση "Υποαπόδοση" και τον αμετάβλητο στόχο τιμής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, οι αριθμοί παραδόσεων της Tesla για το τρίτο τρίμηνο έδειξαν οριακή αύξηση 0,2% σε σχέση με τη συναίνεση, φτάνοντας συνολικά τις 462,9 χιλιάδες μονάδες. Παρά αυτό, τα στοιχεία ήταν κάτω από ορισμένες προσδοκίες, οι οποίες ήταν πιο κοντά στις 470 χιλιάδες. Η TD Cowen, διατηρώντας αξιολόγηση "Διακράτηση", αναθεώρησε τις εκτιμήσεις της για την Tesla, υιοθετώντας μια προσεκτική στάση σχετικά με τον όγκο και τη μέση τιμή πώλησης. Από την άλλη πλευρά, η Stifel διατήρησε αξιολόγηση "Αγορά", ευθυγραμμιζόμενη στενά με τα αποτελέσματα των παραδόσεων.
Ο τομέας αποθήκευσης ενέργειας της Tesla ανέπτυξε 6,9 GWh, που ανταποκρίθηκε στις προβλέψεις της αγοράς αλλά σημείωσε μείωση από τα 9,4 GWh του προηγούμενου τριμήνου. Η Evercore προβλέπει κέρδη ανά μετοχή για την Tesla στο εύρος των 57 έως 59 σεντς.
Η εταιρεία προετοιμάζεται επίσης για την εκδήλωση Robotaxi, η οποία αναμένεται να παρέχει πληροφορίες σχετικά με τις εξελίξεις της Tesla στην τεχνολογία αυτόνομης οδήγησης. Η Barclays διατήρησε αξιολόγηση "Equalweight" για τις μετοχές της Tesla, αποδίδοντας την αποτυχία των παραδόσεων στην ασθενέστερη απόδοση των γραμμών Model S, Model X και Cybertruck.
Η Tesla κέρδισε επίσης πρόσφατα την απόρριψη μιας αγωγής μετόχων που ισχυριζόταν απάτη σχετικά με τους ισχυρισμούς για την τεχνολογία αυτόνομης οδήγησης και αύξησε το μερίδιο αγοράς της στη Σουηδία στο 8,5% το 2024, από 7,8% το προηγούμενο έτος. Η Wedbush επανέλαβε την αξιολόγηση "Outperform" για τις μετοχές της Tesla, τονίζοντας τη δυνητική αξία των εξελίξεων της Tesla στην τεχνητή νοημοσύνη και την τεχνολογία Full Self-Driving.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στην ανάλυση της Bernstein SocGen Group για την Tesla (NASDAQ:TSLA). Από το τελευταίο τρίμηνο, ο δείκτης P/E της Tesla ανέρχεται σε 63,97, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών. Αυτό ευθυγραμμίζεται με ένα από τα InvestingPro Tips, το οποίο σημειώνει ότι η Tesla "Διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη κερδών".
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έφτασαν τα 95,32 δισεκατομμύρια δολάρια, με μια μέτρια ανάπτυξη 1,37%. Αυτός ο αργός ρυθμός ανάπτυξης υποστηρίζει τις ανησυχίες της Bernstein SocGen Group σχετικά με την ικανότητα της Tesla να επιτύχει τους φιλόδοξους στόχους ανάπτυξης. Επιπλέον, το InvestingPro Tip που επισημαίνει ότι "Τα καθαρά έσοδα αναμένεται να μειωθούν φέτος" επιβεβαιώνει περαιτέρω την προσεκτική προοπτική της εταιρείας.
Παρά αυτές τις προκλήσεις, η Tesla διατηρεί μια ισχυρή οικονομική θέση. Ένα InvestingPro Tip αποκαλύπτει ότι η εταιρεία "Διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της", γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει ευελιξία καθώς πλοηγείται στο ανταγωνιστικό τοπίο των αγορών αυτοκινήτων και αυτόνομων οχημάτων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 19 επιπλέον συμβουλές για την Tesla, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης