Η BMO Capital Markets αναπροσάρμοσε τις προβλέψεις της για την TC Energy (TRP: CN) (NYSE: TRP), μειώνοντας τον στόχο τιμής της μετοχής σε 55,00 C$ από τα προηγούμενα 65,00 C$.
Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Market Perform για τις μετοχές, παρά την αλλαγή στον στόχο τιμής.
Η προσαρμογή ακολούθησε την απόφαση της TC Energy να αποσχίσει την επιχειρηματική μονάδα Liquids Pipelines σε μια νέα οντότητα, την South Bow Corporation (SOBO-TSX).
Σύμφωνα με τον αναλυτή της BMO Capital, αυτή η στρατηγική κίνηση επανατοποθετεί την TC Energy ως εταιρεία με υψηλότερες προοπτικές ανάπτυξης, αυξάνοντας τον σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) του EBITDA σε 7% από το προηγούμενο 6%.
Επιπλέον, το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας τώρα κλίνει περισσότερο προς τους αγωγούς φυσικού αερίου, οι οποίοι αντιπροσωπεύουν περίπου το 90% της επιχείρησής της, από το 80% προηγουμένως, με το υπόλοιπο να αφορά την ενέργεια.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι ο αναθεωρημένος στόχος τιμής αντικατοπτρίζει τις αλλαγές που επέφερε η απόσχιση. Επιπλέον, η αξιολόγηση Market Perform διατηρήθηκε λόγω της πρόσφατης απόδοσης της τιμής της μετοχής της TC Energy, η οποία έχει ενισχυθεί από τη βελτιωμένη διάθεση προς τους αγωγούς φυσικού αερίου και τη σχετική απόδοσή της σε σύγκριση με άλλες επενδύσεις στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η TC Energy Corporation έχει αποτελέσει αντικείμενο αρκετών αξιοσημείωτων εξελίξεων. Η UBS αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής της εταιρείας σε Buy, επικαλούμενη προσδοκίες για ευνοϊκότερη αποτίμηση μετά από μια στρατηγική απόσχιση. Αναμένεται ότι η απόσχιση, South Bow, θα μειώσει το συνολικό χρέος της TC Energy κατά περίπου 8 δισεκατομμύρια δολάρια. Η UBS αναμένει επίσης ότι η TC Energy θα επωφεληθεί από την αυξανόμενη ζήτηση για ενέργεια κέντρων δεδομένων, με πολλά από αυτά τα κέντρα να βρίσκονται κοντά στους αγωγούς της εταιρείας.
Η TC Energy και ο συνεργάτης της, η Northern New England Investment Company, ολοκλήρωσαν με επιτυχία την πώληση του Portland Natural Gas Transmission System για μια μεικτή τιμή αγοράς 1,14 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Αυτή η κίνηση ευθυγραμμίζεται με το στρατηγικό σχέδιο της εταιρείας να φτάσει σε στόχο εκποίησης περιουσιακών στοιχείων ύψους 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2024. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 9% σε ετήσια βάση στο συγκρίσιμο EBITDA για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και πρόκειται να εισαγάγει περιουσιακά στοιχεία αξίας περίπου 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2024 και 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2025.
Άλλες πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν την έγκριση των μετόχων για την απόσχιση της South Bow, μια ορόσημο συμφωνία Ιθαγενούς Ιδιοκτησίας Μετοχών στον Καναδά και την εξερεύνηση ευκαιριών στον κλάδο των κέντρων δεδομένων. Ωστόσο, τα κέρδη ανά κοινή μετοχή προβλέπεται να είναι χαμηλότερα λόγω της συνεχιζόμενης εκποίησης περιουσιακών στοιχείων.
ΙnvestingPro Tips
Η στρατηγική απόφαση της TC Energy να αποσχίσει την επιχειρηματική μονάδα Liquids Pipelines ευθυγραμμίζεται καλά με αρκετούς βασικούς δείκτες και τάσεις που επισημαίνονται από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 50,21 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στον τομέα των ενεργειακών υποδομών.
Τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η TC Energy έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για εντυπωσιακά 52 συνεχόμενα έτη και έχει αυξήσει το μέρισμά της για 23 συνεχόμενα έτη. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων υπογραμμίζει την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων, που μπορεί να ενισχυθεί περαιτέρω από την ανανεωμένη εστίασή της στους αγωγούς φυσικού αερίου.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας 19,68 και ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E 15,96 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 υποδηλώνουν μια λογική αποτίμηση, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξής της. Η αύξηση των εσόδων της TC Energy κατά 8,89% κατά την ίδια περίοδο, σε συνδυασμό με την ισχυρή αύξηση του EBITDA κατά 9,49%, ευθυγραμμίζεται με την πρόβλεψη του αναλυτή για αυξημένο CAGR του EBITDA μετά την απόσχιση.
Επιπλέον, η μετοχή της TC Energy έχει δείξει ισχυρή απόδοση, με συνολική απόδοση 55,1% τον τελευταίο χρόνο και διαπραγματεύεται επί του παρόντος κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων. Αυτή η απόδοση υποστηρίζει την παρατήρηση του αναλυτή της BMO Capital σχετικά με τη βελτιωμένη διάθεση προς τους αγωγούς φυσικού αερίου.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για την TC Energy, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης