Η BMO Capital Markets αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για την United Natural Foods, Inc. (NYSE: UNFI), αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα 23,00€, από τα προηγούμενα 14,00€, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Market Perform για τις μετοχές.
Η απόφαση έρχεται μετά τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2024, τα οποία αποκάλυψαν ένα EBITDA που ξεπέρασε τις προσδοκίες και έφτασε στο υψηλότερο σημείο των προβλέψεων της εταιρείας. Παρά αυτή τη θετική απόδοση, το EBITDA σημείωσε διψήφια πτώση για δεύτερη συνεχόμενη χρονιά.
Η United Natural Foods παρείχε καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025, υποδεικνύοντας σταθερή έως μέτρια ανάπτυξη. Η πρόβλεψη φαίνεται να έχει καθησυχάσει τους επενδυτές. Επιπλέον, η εταιρεία έχει καταρτίσει μια μακροπρόθεσμη στρατηγική που στοχεύει σε ετήσια αύξηση του EBITDA κατά υψηλό μονοψήφιο ποσοστό, ακόμη και με σταθερές πωλήσεις που προβλέπονται για τα επόμενα χρόνια. Αυτό το σχέδιο έχει επιπτώσεις στις προοπτικές αποτίμησης της εταιρείας και συνοδεύεται από πιθανούς κινδύνους για τα μικτά περιθώρια κέρδους, σύμφωνα με την BMO Capital.
Τα σχόλια της εταιρείας αναγνώρισαν τα οικονομικά επιτεύγματα της εταιρείας, αλλά επισήμαναν επίσης τις προκλήσεις που έχει μπροστά της. "Η καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025 δείχνει σταθερή έως μέτρια ανάπτυξη, γεγονός που πιθανότατα έδωσε άνεση στους επενδυτές, και η διοίκηση επισημοποίησε ένα μακροπρόθεσμο σχέδιο που προβλέπει ετήσια αύξηση του EBITDA κατά υψηλό μονοψήφιο ποσοστό με ΣΤΑΘΕΡΕΣ Πωλήσεις τα επόμενα χρόνια, γεγονός που πιθανότατα περιορίζει την επέκταση της αποτίμησης και εξακολουθεί να ενέχει κινδύνους για το μικτό περιθώριο κέρδους, κατά την άποψή μας", δήλωσε ο αναλυτής. "Επαναλαμβάνουμε την αξιολόγησή μας Market Perform, αλλά αυξάνουμε την τιμή-στόχο μας στα 23€."
Η αναθεωρημένη τιμή-στόχος των 23,00€ αντικατοπτρίζει σημαντική αύξηση από τον προηγούμενο στόχο των 14,00€, υποδεικνύοντας μια αλλαγή στην αποτίμηση της United Natural Foods από την BMO Capital.
Παρά αυτό, η αξιολόγηση Market Perform υποδηλώνει ότι η εταιρεία διατηρεί ουδέτερη στάση για τις προοπτικές της μετοχής, εξισορροπώντας την πρόσφατη οικονομική απόδοση με τις πιθανές προκλήσεις που περιγράφονται στο μακροπρόθεσμο σχέδιο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η United Natural Foods ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα τετάρτου τριμήνου, με τις πωλήσεις να φτάνουν τα 8,2 δισεκατομμύρια € και το προσαρμοσμένο EBITDA τα 143 εκατομμύρια €, σημειώνοντας αύξηση από τα 93 εκατομμύρια € του προηγούμενου έτους.
Η εταιρεία περιέγραψε επίσης ένα στρατηγικό σχέδιο ανάπτυξης που επικεντρώνεται σε φυσικά και εξειδικευμένα προϊόντα, αναμένοντας να δημιουργήσει περίπου 100 εκατομμύρια € σε ελεύθερες ταμειακές ροές στο οικονομικό έτος 2025. Σε μια προσπάθεια βελτιστοποίησης του δικτύου διανομής της, η UNFI ανακοίνωσε το κλείσιμο δύο ιδιόκτητων κέντρων διανομής.
Η UBS αύξησε την τιμή-στόχο της για την UNFI από 16,00€ σε 21,00€, διατηρώντας την αξιολόγηση Neutral, μετά τα θετικά τριμηνιαία αποτελέσματα της εταιρείας και τη μακροπρόθεσμη καθοδήγηση. Η BTIG διατήρησε επίσης ουδέτερη στάση για τη μετοχή της UNFI, αναγνωρίζοντας την επιστροφή της εταιρείας σε θετική αύξηση του όγκου και την εισαγωγή ενός τριετούς οικονομικού σχεδίου.
Οι πρόσφατες εξελίξεις έχουν δει την UNFI να δεσμεύεται να μειώσει τη καθαρή μόχλευσή της σε λιγότερο από 2,5 φορές μέχρι το τέλος του οικονομικού έτους 2027, και να προβλέπει προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή μεταξύ 0,20€ και 0,80€ για το οικονομικό έτος 2025. Η στρατηγική κατεύθυνση της εταιρείας στοχεύει στη διασφάλιση της διατηρήσιμης οικονομικής υγείας και ανάπτυξης για τα επόμενα τρία χρόνια.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη οικονομική απόδοση της United Natural Foods και η αναθεωρημένη προοπτική της BMO Capital συμπληρώνονται από αρκετές βασικές πληροφορίες από το InvestingPro. Η μετοχή της εταιρείας έχει δείξει αξιοσημείωτη δύναμη πρόσφατα, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν απόδοση 33,09% την τελευταία εβδομάδα και 45,14% τον τελευταίο μήνα. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική αντίδραση της αγοράς στα κέρδη του τέταρτου τριμήνου της UNFI και τη μελλοντική καθοδήγηση.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η UNFI "διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων" και έχει σημειώσει "σημαντική απόδοση την τελευταία εβδομάδα", γεγονός που επιβεβαιώνει την πρόσφατη δυναμική της μετοχής μετά την ανακοίνωση των κερδών. Επιπλέον, το tip που υποδεικνύει ότι "τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος" υποστηρίζει τη θετική προοπτική της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η UNFI "λειτουργεί με σημαντικό χρέος" και "υποφέρει από αδύναμα μικτά περιθώρια κέρδους", γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει την ικανότητα της εταιρείας να επιτύχει τους μακροπρόθεσμους στόχους ανάπτυξης του EBITDA. Αυτοί οι παράγοντες μπορεί να συμβάλλουν στην απόφαση της BMO Capital να διατηρήσει την αξιολόγηση Market Perform παρά την αύξηση της τιμής-στόχου.
Για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον tips για την UNFI, παρέχοντας στους επενδυτές βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης