Την Τετάρτη, η BofA Securities προχώρησε σε προσαρμογές στις προοπτικές της για την Interactive Brokers Group (NASDAQ:IBKR), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 178$ από τα προηγούμενα 180$, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς. Η αναθεώρηση αντικατοπτρίζει μια λεπτομερή άποψη για τις προοπτικές της χρηματιστηριακής εταιρείας, αναγνωρίζοντας τόσο τη θετική δραστηριότητα της αγοράς όσο και κάποιες συγκρατημένες προσδοκίες για τα καθαρά έσοδα από τόκους (NIR).
Η ενημερωμένη τιμή-στόχος συνοδεύεται από αναθεωρημένες εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για τα επόμενα χρόνια. Η εταιρεία προβλέπει πλέον EPS 1,81$ για το τρίτο τρίμηνο του 2024, με προβλέψεις για το 2025 και 2026 προσαρμοσμένες στα 7,55$ και 8,90$ αντίστοιχα. Αυτά τα νούμερα αντιπροσωπεύουν μικρές τροποποιήσεις από τις προηγούμενες εκτιμήσεις των 1,80$ για το τρίτο τρίμηνο του 2024, και 7,63$ και 8,99$ για τα επόμενα έτη.
Ο αναλυτής ανέφερε την αύξηση της συμμετοχής των ιδιωτών πελατών ως βασικό παράγοντα πίσω από τις αναθεωρήσεις, σημειώνοντας ένα ανοδικό περιβάλλον αγοράς που έχει ενισχύσει τους όγκους συναλλαγών σε options και futures σε επίπεδα ρεκόρ τον Ιούλιο και τον Αύγουστο. Αυτή η αύξηση της δραστηριότητας των πελατών ευθυγραμμίζεται με μια ισχυρή αύξηση του αριθμού των λογαριασμών, που σημείωσε ετήσια αύξηση 34%.
Παρά τη θετική δυναμική στη συμμετοχή των πελατών και την αύξηση των λογαριασμών, η μείωση της τιμής-στόχου αντικατοπτρίζει μια πιο συντηρητική προοπτική για τα καθαρά έσοδα από τόκους λόγω μιας χαμηλότερης πρόβλεψης για τα επιτόκια που εκτείνεται σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Ο στόχος τιμής των 178$ παραμένει βασισμένος σε μια αποτίμηση 20 φορές την εκτίμηση κερδών της εταιρείας για το 2026, σηματοδοτώντας συνεχιζόμενη εμπιστοσύνη στην απόδοση της χρηματιστηριακής εταιρείας παρά την ελαφρά προσαρμογή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Interactive Brokers Group έχει παρουσιάσει σημαντική ανάπτυξη στις οικονομικές της επιδόσεις. Η έκθεση κερδών της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο του 2024 παρουσίασε καθαρά έσοδα και κέρδη προ φόρων σε επίπεδα ρεκόρ, οδηγούμενα από μια σημαντική αύξηση στους όγκους συναλλαγών. Οι προμήθειες έφτασαν τα 406 εκατομμύρια $, ενώ τα καθαρά έσοδα από τόκους έθεσαν νέο τριμηνιαίο ρεκόρ στα 792 εκατομμύρια $. Η εταιρεία πρόσθεσε επίσης 178.000 νέους λογαριασμούς κατά τη διάρκεια του τριμήνου, τονίζοντας την ισχυρή ανάπτυξη των λογαριασμών της.
Επιπλέον, η Interactive Brokers έχει εκδώσει 333.000 μετοχές του κοινού της μετοχικού κεφαλαίου ως μέρος των στρατηγικών πρακτικών οικονομικής διαχείρισής της. Τα κεφάλαια που συγκεντρώθηκαν από αυτή την προσφορά θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για διάφορους εταιρικούς σκοπούς, συμπεριλαμβανομένου του κεφαλαίου κίνησης και των επενδύσεων σε τεχνολογία.
Η Citi επιβεβαίωσε τη σύστασή της για Αγορά για την Interactive Brokers, τονίζοντας την ικανότητα της εταιρείας να πλοηγείται σε διάφορες συνθήκες αγοράς διατηρώντας παράλληλα την κερδοφορία και την ανάπτυξη. Η υποστήριξη της εταιρείας ακολουθεί μια πρόσφατη συνάντηση με τον Πρόεδρο Thomas Peterffy, ενισχύοντας την εμπιστοσύνη της στις μακροπρόθεσμες προοπτικές του broker για ανάπτυξη λογαριασμών και λειτουργικά περιθώρια.
Επιπλέον, η Interactive Brokers ανέφερε σημαντική αύξηση στα κεφάλαια πελατών και τους λογαριασμούς στα μηνιαία στοιχεία απόδοσης του Αυγούστου 2024. Τα κεφάλαια πελατών έκλεισαν στα 515,3 δισεκατομμύρια $, σημειώνοντας αύξηση 36% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Οι Ημερήσιες Μέσες Συναλλαγές που Παράγουν Έσοδα (DARTs) ανήλθαν σε 2,712 εκατομμύρια, αντιπροσωπεύοντας σημαντική αύξηση 40% από το προηγούμενο έτος.
ΙnvestingPro Tips
Η ισχυρή θέση της Interactive Brokers Group (NASDAQ:IBKR) στην αγορά υπογραμμίζεται περαιτέρω από τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro. Η εταιρεία παρουσιάζει ισχυρή αύξηση εσόδων 22,02% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ευθυγραμμιζόμενη με τις παρατηρήσεις των αναλυτών για αυξημένη συμμετοχή των ιδιωτών πελατών και όγκους συναλλαγών σε επίπεδα ρεκόρ. Αυτή η ανάπτυξη αντικατοπτρίζεται στην εντυπωσιακή συνολική απόδοση τιμής της IBKR από την αρχή του έτους, που ανέρχεται στο 67,6%, ξεπερνώντας σημαντικά την ευρύτερη αγορά.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η IBKR διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή στο 98,78% του υψηλού 52 εβδομάδων. Αυτό υποστηρίζει τη διατήρηση της σύστασης Αγοράς από την BofA Securities, παρά την ελαφρά μείωση της τιμής-στόχου. Επιπλέον, η IBKR έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 15 συνεχόμενα έτη, αναδεικνύοντας την οικονομική της σταθερότητα και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 21,82 και ο δείκτης PEG στο 0,76 υποδηλώνουν ότι μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τις προοπτικές ανάπτυξής της, προσφέροντας πιθανώς ένα ελκυστικό σημείο εισόδου για τους επενδυτές. Αυτοί οι δείκτες, σε συνδυασμό με την ισχυρή απόδοση της IBKR στην αγορά και τις προβλέψεις των αναλυτών, σκιαγραφούν μια ελκυστική εικόνα για το μέλλον της εταιρείας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των οικονομικών στοιχείων και των δυνατοτήτων της Interactive Brokers, το InvestingPro προσφέρει 6 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης