Την Τετάρτη, η Seaport Global Securities διατήρησε την αξιολόγηση Αγορά για τη Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) με τιμή-στόχο τα 12,00$. Η εταιρεία πιστεύει ότι οι μετοχές της εταιρείας είναι αυτή τη στιγμή υποτιμημένες λόγω της υπερβολικής αντίδρασης της αγοράς σε ανησυχίες που αφορούν ολόκληρο τον κλάδο.
Σύμφωνα με τη Seaport, η Warner Brothers Discovery έχει επανεκκινήσει με επιτυχία την παραγωγή περιεχομένου για ταινίες και τηλεοπτικές σειρές μετά τις πρόσφατες απεργίες στον κλάδο. Ο τομέας απευθείας προς τον καταναλωτή (DTC) της εταιρείας παρουσιάζει επίσης αύξηση συνδρομητών και βρίσκεται στα πρώτα στάδια διεθνούς επέκτασης και ανάπτυξης των διαφημιστικών εσόδων.
Ο αναλυτής της Seaport Global Securities τόνισε ότι ενώ ο τομέας Δικτύων αναμένεται να δει μείωση 12% στο EBITDA φέτος, αυτό θα μπορούσε να βελτιωθεί σε μείωση 6,5% το επόμενο έτος. Οι άλλοι δύο τομείς αναμένεται να επιταχύνουν και να συμβάλουν στη συνολική ανάπτυξη του EBITDA για την εταιρεία.
Επιπλέον, ο αναλυτής έχει ήδη αφαιρέσει τις συνεισφορές εσόδων και εξόδων του NBA από τα μέσα του 2025 σε προηγούμενη σημείωση.
Η Warner Brothers Discovery προβλέπεται να δημιουργήσει περίπου 4,4 δισεκατομμύρια $ σε ελεύθερες ταμειακές ροές (FCF) φέτος, γεγονός που θα πρέπει να βοηθήσει στη μείωση της μόχλευσης της εταιρείας. Ο αναλυτής προβλέπει ότι ο δείκτης μόχλευσης θα μειωθεί σε 3,8 φορές μέχρι το τέλος αυτού του έτους και πιθανώς σε 3,1 φορές μέχρι το τέλος του 2025. Η τρέχουσα απόδοση μη μοχλευμένων ελεύθερων ταμειακών ροών 13,5% και ο πολλαπλασιαστής EV/EBITDA 4,7 φορές με βάση τις εκτιμήσεις για το 2025 υποδεικνύουν ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε χαμηλή αποτίμηση, προσφέροντας ένα περιθώριο ασφαλείας που παρουσιάζει ελκυστική ισορροπία κινδύνου/ανταμοιβής για τους επενδυτές.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, τα συνολικά έσοδα της Warner Bros. Discovery για το τρίτο τρίμηνο έχουν αναθεωρηθεί σε 9,98 δισεκατομμύρια $, μια μικρή αύξηση από την προηγούμενη εκτίμηση, σύμφωνα με τη Guggenheim. Ωστόσο, η εταιρεία μείωσε ελαφρώς την πρόβλεψή της για το προσαρμοσμένο EBITDA του ίδιου τριμήνου σε 2,44 δισεκατομμύρια $, διατηρώντας παράλληλα την εκτίμηση για το προσαρμοσμένο EBITDA ολόκληρου του έτους στα 8,92 δισεκατομμύρια $.
Η Warner Bros. Discovery εισήγαγε επίσης ένα μηνιαίο paywall για το ψηφιακό περιεχόμενο του CNN, στοχεύοντας στην ανάπτυξη μιας νέας ροής εσόδων από την online πλατφόρμα της. Σε συνεργασία με την Google Cloud, η εταιρεία λάνσαρε μια λύση υποτιτλισμού με τεχνητή νοημοσύνη, μειώνοντας σημαντικά τον χρόνο και το κόστος παραγωγής υποτίτλων.
Η εταιρεία διεύρυνε το Διοικητικό της Συμβούλιο, διορίζοντας τον Daniel E. Sanchez, έναν έμπειρο δικηγόρο ειδικευμένο στο φορολογικό δίκαιο. Αναλυτές από τη CFRA και τη Benchmark αναθεώρησαν τις προοπτικές τους για την εταιρεία, με τη CFRA να αυξάνει την τιμή-στόχο στα 10$ και να διατηρεί την αξιολόγηση Διακράτηση, ενώ η Benchmark επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Αγορά και την τιμή-στόχο στα 18$.
Ωστόσο, η Standard & Poor's αναθεώρησε τις προοπτικές της σε "αρνητικές" λόγω ανησυχιών για την πτώση στην καλωδιακή τηλεοπτική επιχείρηση της εταιρείας.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο στη θετική στάση της Seaport Global Securities για τη Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD). Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 20,01 δισεκατομμύρια $, με δείκτη τιμής προς λογιστική αξία 0,58, υποδεικνύοντας πιθανή υποτίμηση σύμφωνα με την εκτίμηση της Seaport.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η αποτίμηση της WBD υπονοεί μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, υποστηρίζοντας την πρόβλεψη της Seaport για 4,4 δισεκατομμύρια $ σε ελεύθερες ταμειακές ροές φέτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την προσδοκία του αναλυτή ότι η εταιρεία θα χρησιμοποιήσει αυτά τα μετρητά για τη μείωση της μόχλευσης.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η WBD λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, και οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υπερβαίνουν τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Αυτό υπογραμμίζει τη σημασία των προσπαθειών της εταιρείας να βελτιώσει την οικονομική της θέση, όπως περιγράφεται στην ανάλυση της Seaport.
Ενώ η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένης της έλλειψης κερδοφορίας τους τελευταίους δώδεκα μήνες και του γεγονότος ότι οι αναλυτές δεν αναμένουν κερδοφορία φέτος, η δυνατότητα ανάπτυξης στον τομέα DTC και η διεθνής επέκταση θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε μελλοντική απόδοση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και των προοπτικών ανάπτυξης της WBD, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της θέσης της εταιρείας στον κλάδο της ψυχαγωγίας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης