Την Τετάρτη, η Benchmark διατήρησε την αξιολόγηση Αγοράς για τη Magnite (NASDAQ:MGNI) με σταθερή τιμή-στόχο τα 21,00$, παρά το γεγονός ότι οι μετοχές της εταιρείας σημείωσαν πτώση άνω του 15% νωρίτερα την ίδια ημέρα. Η πώληση πυροδοτήθηκε από ένα podcast του Digiday που επανέφερε ανησυχίες σχετικά με την πλατφόρμα διαφήμισης της Disney, DRAX, και τα σχέδιά της για άμεση ενσωμάτωση με τις The Trade Desk και DV360. Αυτές οι ανησυχίες είχαν αρχικά προκύψει τον Μάρτιο.
Ο αναλυτής της Benchmark σχολίασε την αντίδραση της αγοράς, υποδεικνύοντας ότι ενώ οι λεπτομέρειες που συζητήθηκαν στο podcast σχετικά με την ταχύτητα και την έκταση των ενσωματώσεων της Disney θα μπορούσαν να έχουν επιπτώσεις, η Magnite έχει ήδη αναγνωρίσει ότι οι ενέργειες της Disney θα μπορούσαν να μειώσουν τη μακροπρόθεσμη διαθέσιμη αγορά και τις ευκαιρίες ανόδου. Ωστόσο, η πιθανότητα η Disney να αποκλείσει εντελώς τη Magnite από το διαφημιστικό της σύστημα θεωρήθηκε απίθανη.
Τονίστηκε η σημασία της Magnite για τις διαφημιστικές λειτουργίες της Disney, υποδεικνύοντας ότι η Magnite θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει τη θέση της ως μοχλό σε μελλοντικές διαπραγματεύσεις. Ο αναλυτής επισήμανε επίσης ότι η πρόσφατη επέκταση και ανανέωση συμφωνιών της Magnite με μεγάλες εταιρείες όπως η Netflix, η Roku, η Fox, η Paramount, η United και άλλες, υποδηλώνουν ότι δεν κινδυνεύει να εξαλειφθεί από τους παίκτες του κλάδου.
Ο χρόνος της πώλησης συμπίπτει με την απελευθέρωση 12 εκατομμυρίων μετοχών της RTL, γεγονός που μπορεί να συνέβαλε στο αρνητικό κλίμα. Επιπλέον, ορισμένοι επενδυτές ενδέχεται να συνδέουν λανθασμένα αυτή την απελευθέρωση μετοχών με την ανακοίνωση της Disney, σύμφωνα με τον αναλυτή. Παρά τον αντιληπτό συνεχιζόμενο κίνδυνο από τις ανεξάρτητες κινήσεις της Disney και τις πιθανές μικρές επιπτώσεις στα έσοδα (η Disney δεν θεωρείται ένας από τους τρεις κορυφαίους πελάτες της Magnite), ο αναλυτής θεώρησε την πτώση της αξίας της μετοχής κατά 15% ως υπερβολική αντίδραση.
Ο αναλυτής κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η τρέχουσα αντίδραση της αγοράς δεν ευθυγραμμίζεται με τις προοπτικές της Magnite, συμπεριλαμβανομένης της υποσχόμενης στροφής προς την επαναγορά μετοχών, της καθαρής ταμειακής μεταστροφής και της πλήρους αποπληρωμής του χρέους που αναμένεται εντός των επόμενων 12 έως 24 μηνών. Η τρέχουσα πορεία της εταιρείας και η δυνατότητα για βραχυπρόθεσμα θεμελιώδη κέρδη θεωρήθηκαν λόγοι για τη διατήρηση της αξιολόγησης Αγοράς της μετοχής.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Magnite έχει ξεπεράσει τις προβλέψεις της για τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου του 2024, ενισχύοντας τη θέση της στην αγορά Connected TV (CTV). Παρά την καθαρή ζημία 1 εκατομμυρίου δολαρίων, το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας αυξήθηκε στα 45 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 20% σε ετήσια βάση. Το ταμειακό υπόλοιπο της Magnite αυξήθηκε επίσης στα 326 εκατομμύρια δολάρια, τα οποία η εταιρεία σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει για επαναγορά μετοχών, μικρές εξαγορές και αποπληρωμή χρέους.
Οι B.Riley και Needham διατήρησαν και οι δύο τις αξιολογήσεις Αγοράς για τη Magnite, παρά το γεγονός ότι το Real-Time Ad Exchange (DRAX) της Disney διέκοψε τη χρήση των υπηρεσιών της Magnite. Και οι δύο εταιρείες υπέδειξαν ότι η αντίδραση της αγοράς σε αυτή την εξέλιξη ήταν υπερβολική, καθώς το DRAX αντιπροσωπεύει ένα ελάχιστο τμήμα των προβλεπόμενων καθαρών εσόδων της Magnite για το οικονομικό έτος 2024.
Σε άλλες εξελίξεις, η Magnite έχει εδραιώσει συνεργασίες με εταιρείες όπως η Netflix, η United Airlines και η Roku. Αυτές οι συνεργασίες αναμένεται να οδηγήσουν σε μελλοντική ανάπτυξη. Η εταιρεία αναμένει συνεχή ανάπτυξη στον τομέα CTV και επιβεβαιώνει την πλήρη ετήσια πρόβλεψή της για τουλάχιστον 10% αύξηση στη συνεισφορά ex-TAC.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Για να συμπληρώσουμε τη θετική στάση της Benchmark για τη Magnite (NASDAQ:MGNI), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Παρά την πρόσφατη πώληση, η μετοχή της Magnite έχει δείξει ισχυρή απόδοση τον τελευταίο χρόνο, με συνολική απόδοση τιμής 66,58%. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μια συμβουλή του InvestingPro που υποδεικνύει "υψηλή απόδοση τον τελευταίο χρόνο".
Η οικονομική υγεία της εταιρείας φαίνεται σταθερή, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, και η εταιρεία λειτουργεί με μέτριο επίπεδο χρέους. Αυτή η οικονομική θέση θα μπορούσε να υποστηρίξει την υποσχόμενη στροφή της Magnite προς την επαναγορά μετοχών και την αποπληρωμή χρέους, όπως αναφέρεται στην έκθεση του αναλυτή.
Ενώ η Magnite δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, μια συμβουλή του InvestingPro υποδηλώνει ότι τα καθαρά έσοδα αναμένεται να αυξηθούν φέτος, και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα στο τρέχον οικονομικό έτος. Αυτή η θετική προοπτική μπορεί να δικαιολογήσει την τελική ανάκαμψη της αγοράς από την πρόσφατη υπερβολική αντίδραση.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση των δυνατοτήτων της Magnite, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής θέσης και των προοπτικών της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης