Την Τετάρτη, η Goldman Sachs επανέλαβε την αξιολόγηση Πώλησης για τις μετοχές της Harmony Biosciences Holdings Inc. (NASDAQ:HRMY), διατηρώντας σταθερή την τιμή-στόχο στα 28,00$. Η απόφαση έρχεται μετά την πρόσφατη Ημέρα Επενδυτών της Harmony Biosciences, που πραγματοποιήθηκε την 1η Οκτωβρίου, όπου παρουσιάστηκαν οι εξελίξεις της εταιρείας στους τρεις βασικούς τομείς νευρολογίας: διαταραχές ύπνου/εγρήγορσης, νευροσυμπεριφορικές καταστάσεις και επιληψία.
Η συζήτηση για τον τομέα ύπνου/εγρήγορσης επικεντρώθηκε στο φάρμακο Wakix της εταιρείας, σε νέες μορφές πιτολισάντης και στον πρόσφατα αποκτηθέντα αγωνιστή υποδοχέα ορεξίνης 2 BP1.15205. Παρά τα προκλινικά δεδομένα που υποδεικνύουν την κορυφαία δραστικότητα του προγράμματος OX2R στην κατηγορία του, η Goldman Sachs σημειώνει ότι απαιτούνται περαιτέρω μελέτες για να επιβεβαιωθεί το δυναμικό του, καθώς υπάρχουν και άλλοι παράγοντες όπως η εκλεκτικότητα και ο χρόνος ημιζωής που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τα κλινικά οφέλη του προγράμματος.
Στον νευροσυμπεριφορικό τομέα, η Harmony Biosciences παρουσίασε το συνθετικό προϊόν CBD ZYN002, το οποίο αναπτύσσεται για το σύνδρομο εύθραυστου Χ (FXS) και το σύνδρομο έλλειψης 22q. Η εταιρεία εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στο προϊόν ενόψει των δεδομένων Φάσης 3 που αναμένονται το 2025.
Για τον τομέα της επιληψίας, η Harmony Biosciences επικεντρώνεται στο EPX-100 (υδροχλωρική κλεμιζόλη) για τη θεραπεία του συνδρόμου Dravet και Lennox-Gastaut (DS/LGS). Η εταιρεία υπογράμμισε τα προκλινικά στοιχεία αποτελεσματικότητας και το προφίλ ασφάλειας του EPX-100, με τα αποτελέσματα της κλινικής μελέτης να αναμένονται το 2026.
Καθώς η Harmony Biosciences συνεχίζει να προωθεί τα κλινικά της προγράμματα, η Goldman Sachs παραμένει επιφυλακτική, διατηρώντας την αξιολόγηση Πώλησης και την τιμή-στόχο των 28,00$ για τη μετοχή της εταιρείας. Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα αναμένει περαιτέρω κλινική επικύρωση του pipeline της εταιρείας πριν εξετάσει τυχόν αλλαγές στην αξιολόγησή του.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Harmony Biosciences έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στο πρόγραμμα υψηλής δόσης πιτολισάντης, το οποίο επικεντρώνεται σε ανεκπλήρωτες ιατρικές ανάγκες στην κοινότητα της ναρκοληψίας. Αυτή η πρόοδος έρχεται παράλληλα με μια ισχυρή οικονομική έκθεση για το δεύτερο τρίμηνο, με τις καθαρές πωλήσεις για το προϊόν WAKIX να αυξάνονται κατά 29% στα 172,8 εκατομμύρια $ και ένα σταθερό προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα non-GAAP ύψους 60,6 εκατομμυρίων $. Η εταιρεία διατηρεί μια σταθερή οικονομική θέση, με 434,1 εκατομμύρια $ σε μετρητά, ισοδύναμα μετρητών και επενδύσεις. Η Harmony Biosciences βρίσκεται σε καλό δρόμο για να επιτύχει την καθοδήγηση καθαρών εσόδων για το 2024 ύψους 700 έως 720 εκατομμυρίων $.
Όσον αφορά τις αξιολογήσεις των αναλυτών, η Mizuho, η Needham και η UBS έχουν όλες διατηρήσει θετικές θέσεις για την Harmony Biosciences, επικαλούμενες την ισχυρή απόδοση της εταιρείας και το υποσχόμενο pipeline. Η έγκριση του FDA για το WAKIX για παιδιατρική ναρκοληψία και ένα προγραμματισμένο sNDA για ιδιοπαθή υπερυπνία αργότερα φέτος είναι επίσης μεταξύ των πρόσφατων εξελίξεων.
Η Harmony Biosciences έχει επίσης παράσχει ενημερώσεις για το pipeline της, συμπεριλαμβανομένων υποσχόμενων δεδομένων για το πρόγραμμα αγωνιστή υποδοχέα ορεξίνης-2 και το πρόγραμμα για το σύνδρομο εύθραυστου Χ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας, Jeffrey M. Dayno, M.D., έχει τονίσει τη δυνατότητα δημιουργίας ετήσιων εσόδων άνω των 3 δισεκατομμυρίων $.
ΙnvestingPro Tips
Ενώ η Goldman Sachs διατηρεί μια επιφυλακτική στάση για την Harmony Biosciences Holdings Inc. (NASDAQ:HRMY), τα πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ορισμένες θετικές πτυχές της οικονομικής απόδοσης της εταιρείας. Η αύξηση των εσόδων της HRMY ανέρχεται σε ένα εντυπωσιακό 31,52% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με ένα ισχυρό μικτό περιθώριο κέρδους 79,41%. Αυτή η ισχυρή αύξηση των εσόδων και η κερδοφορία ευθυγραμμίζονται με την εστίαση της εταιρείας στην προώθηση των νευρολογικών της τομέων.
Τα ΙnvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε να σηματοδοτεί εμπιστοσύνη στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, η αποτίμηση της HRMY υπονοεί μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, υποδεικνύοντας πιθανώς ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τις ικανότητές της να δημιουργεί μετρητά.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η HRMY διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με ισχυρή απόδοση 30,8% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτή η πρόσφατη απόδοση υποδηλώνει ότι ορισμένοι επενδυτές μπορεί να είναι πιο αισιόδοξοι για το pipeline και το δυναμικό ανάπτυξης της εταιρείας από ό,τι υπονοεί η τρέχουσα αξιολόγηση της Goldman Sachs.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές για την HRMY, παρέχοντας βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης