Την Τετάρτη, η JPMorgan επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight και την τιμή-στόχο των 265,00$ για την Apple Inc. (NASDAQ:AAPL), παρά την ελαφρά μείωση της βραχυπρόθεσμης πρόβλεψης για τις μονάδες iPhone. Η εταιρεία αναμένει έναν ισχυρό κύκλο προϊόντων για τη σειρά iPhone 16, η οποία κυκλοφόρησε πριν από λίγο περισσότερο από μία εβδομάδα, σημειώνοντας πρώιμα σημάδια ισχυρής ζήτησης. Ωστόσο, τα μοντέλα υψηλών προδιαγραφών είχαν πιο αργή εκκίνηση σε σύγκριση με προηγούμενες κυκλοφορίες.
Η αρχική δυναμική για τα μοντέλα iPhone 16 Pro ήταν πιο υποτονική από το αναμενόμενο, πιθανότατα λόγω της προσωρινής μη διαθεσιμότητας ορισμένων δυνατοτήτων τεχνητής νοημοσύνης, γεγονός που μπορεί να οδήγησε τους καταναλωτές να αναβάλουν τις αγορές τους. Ως αποτέλεσμα, η JPMorgan προσάρμοσε τις προβλέψεις της για τον όγκο των iPhone για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 σε περίπου 126 εκατομμύρια μονάδες, από την προηγούμενη εκτίμηση των περίπου 130 εκατομμυρίων και κάτω από τα 132 εκατομμύρια του περασμένου έτους.
Παρά την προς τα κάτω αναθεώρηση της βραχυπρόθεσμης πρόβλεψης, οι μεσοπρόθεσμες προοπτικές της JPMorgan παραμένουν αισιόδοξες. Η εταιρεία αναμένει ότι το ενδιαφέρον των καταναλωτών για τα iPhone με τεχνητή νοημοσύνη θα αυξηθεί καθώς οι λειτουργίες τεχνητής νοημοσύνης θα γίνονται ευρύτερα διαθέσιμες, συμπεριλαμβανομένων πρόσθετων γλωσσών πέραν των αγγλικών στο δεύτερο εξάμηνο του 2024 και άλλων γλωσσών το 2025. Η σειρά iPhone 16 αναμένεται να ξεπεράσει τις σειρές 15 και 14 στα επόμενα τέσσερα τρίμηνα και να υστερήσει ελαφρώς μόνο από τις σειρές 13 και 12.
Η JPMorgan έχει επίσης μειώσει τις βραχυπρόθεσμες προβλέψεις της για τα έσοδα και τα κέρδη της Apple λόγω της βραδύτερης από το αναμενόμενο έναρξης του κύκλου τεχνητής νοημοσύνης. Παρ' όλα αυτά, η μακροπρόθεσμη πρόβλεψη παραμένει σε μεγάλο βαθμό αμετάβλητη. Η εταιρεία προβλέπει έναν ισχυρό πολυετή κύκλο αναβάθμισης τεχνητής νοημοσύνης που θα προσφέρει μια σημαντική ευκαιρία ανόδου για τις μετοχές της Apple, οδηγώντας στην επιβεβαίωση της τιμής-στόχου των 265$ για τον Δεκέμβριο του 2025 και της αξιολόγησης Overweight.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Apple Inc. ετοιμάζεται για την παραγωγή ενός νέου iPhone SE και μοντέλων iPad Air, σύμφωνα με το Bloomberg News. Η εταιρεία δεν έχει ακόμη δημοσιεύσει επίσημες ανακοινώσεις σχετικά με τις προδιαγραφές, την τιμολόγηση ή τις ημερομηνίες κυκλοφορίας αυτών των συσκευών. Εν τω μεταξύ, η Apple αντιμετωπίζει επίσης μια καταγγελία που υπέβαλε το Εθνικό Συμβούλιο Εργασιακών Σχέσεων (NLRB) κατηγορώντας την εταιρεία για παραβίαση των ομοσπονδιακών εργατικών νόμων. Το NLRB ισχυρίζεται ότι η Apple έχει εφαρμόσει κανόνες στον χώρο εργασίας που εμποδίζουν τα δικαιώματα των εργαζομένων να οργανωθούν και να υποστηρίξουν τη βελτίωση των συνθηκών εργασίας.
Στην Ιρλανδία, αναμένεται πλεόνασμα στον προϋπολογισμό λόγω απόφασης δικαστηρίου της ΕΕ που απαιτεί από την Apple να καταβάλει φόρους που οφείλει. Αυτή η απρόσμενη είσπραξη, μαζί με τα έσοδα από τις πωλήσεις μετοχών τραπεζών, προορίζεται για μακροπρόθεσμα έργα στους τομείς του νερού, της ενέργειας, της στέγασης και των μεταφορών. Στον οικονομικό τομέα, η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή της Apple, προσαρμόζοντας τις εκτιμήσεις της για το οικονομικό έτος για τα επόμενα χρόνια, ενώ επιβεβαίωσε την τιμή-στόχο της.
Τέλος, η εφοδιαστική αλυσίδα της Apple ενδέχεται να αντιμετωπίσει διαταραχές λόγω μιας πρόσφατης πυρκαγιάς σε εγκατάσταση του Ομίλου Tata στο Ταμίλ Ναντού, η οποία έχει σταματήσει την παραγωγή εξαρτημάτων για το iPhone. Αυτό το περιστατικό θα μπορούσε να οδηγήσει σε μείωση της παραγωγής παλαιότερων μοντέλων iPhone στην Ινδία.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της JPMorgan, τα πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της Apple στην αγορά. Σύμφωνα με τα πιο πρόσφατα διαθέσιμα στοιχεία, η Apple διαθέτει σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 3,44 τρισεκατομμυρίων $, υπογραμμίζοντας τη θέση της ως μιας από τις πιο πολύτιμες εταιρείες στον κόσμο. Αυτό συνάδει με τη μακροπρόθεσμη αισιόδοξη προοπτική της JPMorgan για τη μετοχή.
Τα ΙnvestingPro Tips επισημαίνουν ότι η Apple έχει αυξήσει το μέρισμά της για 12 συνεχόμενα χρόνια, αποδεικνύοντας τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους. Αυτή η συνεχής αύξηση των μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα μερισματική απόδοση 0,44%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, παρά την έμφαση στην ανάπτυξη μέσω της τεχνητής νοημοσύνης και των νέων κύκλων προϊόντων.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 34,21 υποδηλώνει ότι οι επενδυτές τιμολογούν σημαντικές προσδοκίες ανάπτυξης, γεγονός που συνάδει με την πρόβλεψη της JPMorgan για έναν ισχυρό πολυετή κύκλο αναβάθμισης τεχνητής νοημοσύνης. Επιπλέον, το ισχυρό περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος της Apple ύψους 31,27% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποδεικνύει αποτελεσματικές λειτουργίες, οι οποίες θα μπορούσαν να αποτελέσουν μια σταθερή βάση για μελλοντικές πρωτοβουλίες τεχνητής νοημοσύνης και κυκλοφορίες προϊόντων.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της Apple στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης