Η BofA Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Raymond James (NYSE: RJF), μειώνοντας τον στόχο τιμής της εταιρείας από 141,00 σε 136,00 δολάρια, ενώ εξακολουθεί να συνιστά τη μετοχή ως Αγορά.
Η προσαρμογή έρχεται καθώς ο αναλυτής αναθεωρεί προς τα κάτω τις εκτιμήσεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το τέταρτο τρίμηνο του 2024 και τα πλήρη έτη 2025 και 2026.
Οι νέες προβλέψεις για τα EPS διαμορφώνονται σε 2,52, 10,73 και 12,41 δολάρια αντίστοιχα, σημειώνοντας μείωση από τις προηγούμενες προβλέψεις των 2,50, 10,99 και 12,79 δολαρίων.
Ο χαμηλότερος στόχος τιμής αντικατοπτρίζει μια αναπροσαρμογή λόγω της αναθεωρημένης πρόβλεψης για τα επιτόκια και ενός ελαφρώς βραδύτερου ρυθμού μεταναστεύσεων τραπεζών.
Παρά τη μείωση, ο αναλυτής εφαρμόζει ένα πολλαπλάσιο 11 φορές στα προβλεπόμενα κέρδη για το 2026. Αυτή η αποτίμηση βρίσκεται εντός του ιστορικού εύρους διαπραγμάτευσης για την Raymond James, το οποίο κυμαίνεται μεταξύ 10 και 17 φορές τα κέρδη, ανάλογα με το περιβάλλον των επιτοκίων.
Η Raymond James ανέφερε μια μικρή αύξηση στα ονομαστικά υπόλοιπα sweep και Equity Sweep Product (ESP) σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα στα μηνιαία στοιχεία του Αυγούστου.
Αν και δεν έχουν ακόμη καθιερωθεί οριστικές τάσεις, ο αναλυτής αναμένει ότι η Raymond James θα μπορούσε να ηγηθεί των ανταγωνιστών της στην αύξηση των ονομαστικών υπολοίπων, ιδιαίτερα λόγω των ήδη χαμηλών υπολοίπων μετρητών των πελατών της ως ποσοστό των Περιουσιακών Στοιχείων υπό Φύλαξη (AuC), που είναι 3,0% εξαιρουμένου του ESP, και των υψηλότερων κόστων καταθέσεων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Raymond James ανέφερε ρεκόρ καθαρών εσόδων 3,23 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τρίτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2024, σημειώνοντας αύξηση 11% σε ετήσια βάση, και καθαρά κέρδη 491 εκατομμυρίων δολαρίων. Στις αλλαγές ηγεσίας, η Katherine H. Larson διορίστηκε ως η νέα Επικεφαλής Λογιστηρίου, με ισχύ από την 1η Οκτωβρίου 2024.
Η Raymond James ήταν επίσης μέρος ενός διακανονισμού ύψους 470 εκατομμυρίων δολαρίων με τις ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ για παραβιάσεις τήρησης αρχείων. Αναλυτικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των Goldman Sachs, Citi και JPMorgan, έχουν παράσχει τις εκτιμήσεις τους για τη μετοχή της εταιρείας. Η Goldman Sachs διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση, ενώ η Citi μείωσε τον στόχο τιμής της σε 125 δολάρια από 132 δολάρια, και η JPMorgan προσάρμοσε τον στόχο της σε 135 δολάρια από 137 δολάρια, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της BofA Securities για την Raymond James (NYSE:RJF), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το τρίτο τρίμηνο του 2024, η Raymond James ανέφερε έσοδα 12,32 δισεκατομμυρίων δολαρίων, με σταθερή αύξηση εσόδων 9,51%. Αυτή η ανάπτυξη ευθυγραμμίζεται με την αισιόδοξη προοπτική του αναλυτή για τις μελλοντικές ολοκληρώσεις συμφωνιών της εταιρείας και την πιθανή αύξηση της δραστηριότητας της αγοράς.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική σταθερότητα της Raymond James και τις φιλικές προς τους μετόχους πολιτικές. Η εταιρεία έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 40 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση στην επιστροφή αξίας στους μετόχους. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα ελκυστικό για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα στο τρέχον οικονομικό κλίμα.
Επιπλέον, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της Raymond James υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδεικνύοντας μια ισχυρή θέση ισολογισμού. Αυτή η οικονομική ισχύς θα μπορούσε να παρέχει στην εταιρεία ευελιξία για να πλοηγηθεί στο μεταβαλλόμενο περιβάλλον επιτοκίων και πιθανώς να αξιοποιήσει ευκαιρίες ανάπτυξης καθώς εξελίσσεται η αγορά.
Για τους επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη κατανόηση της οικονομικής θέσης και των προοπτικών ανάπτυξης της Raymond James, το InvestingPro προσφέρει 7 επιπλέον συμβουλές, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για τη λήψη αποφάσεων στο πλαίσιο της αναθεωρημένης προοπτικής του αναλυτή και των πρόσφατων μετρήσεων απόδοσης της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης