Η B.Riley επιβεβαίωσε την αξιολόγηση "Αγορά" για τη Magnite (NASDAQ: MGNI), διατηρώντας την τιμή-στόχο στα 18,50 δολάρια. Η εταιρεία θεωρεί την πρόσφατη πτώση της τιμής της μετοχής ως ευκαιρία για τους επενδυτές να αγοράσουν τη μετοχή σε έκπτωση.
Οι μετοχές της Magnite σημείωσαν πτώση 10,8%, μια πιο απότομη πτώση σε σύγκριση με την πτώση 1,5% που παρατηρήθηκε στον δείκτη Russell 2000, μετά από σχόλια που έκανε ο Ανώτερος Αντιπρόεδρος Πωλήσεων Στοχευμένης Διαφήμισης της Walt Disney Company.
Παρά το γεγονός ότι η Disney συνδέεται απευθείας με την Google και την The Trade Desk, παρακάμπτοντας έτσι τη Magnite για ορισμένες λειτουργίες διακομιστή διαφημίσεων, η εταιρεία τόνισε τη συνεχιζόμενη σημασία της Magnite στη στρατηγική διαφήμισής της.
Ο αναλυτής της B.Riley επισήμανε ότι οι απευθείας ενσωματώσεις με την Google και την The Trade Desk ανακοινώθηκαν τον Μάρτιο και δεν αποτελούν σημαντική απειλή για τη σχέση της Magnite με τη Disney ή τον ρόλο της στην αγορά διαφήμισης connected TV (CTV) και streaming.
Η συνεισφορά της Disney στα συνολικά έσοδα της Magnite εκτιμάται γύρω στο 2%, με πιθανότητα λιγότερο από το μισό αυτού του ποσοστού να επηρεαστεί από τις νέες απευθείας ενσωματώσεις.
Ο αντιληπτός αρνητικός αντίκτυπος αυτών των πρόσφατων εξελίξεων στη μετοχή της Magnite θεωρείται υπερβολικός από την B.Riley. Η εταιρεία προτείνει ότι η τρέχουσα αδυναμία στην τιμή της μετοχής της Magnite παρουσιάζει μια ευκαιρία αγοράς, ειδικά λαμβάνοντας υπόψη την αποτίμηση της εταιρείας σε περίπου 8 φορές την προβλεπόμενη αξία επιχείρησης προς προσαρμοσμένο EBITDA για το οικονομικό έτος 2025. Η B.Riley αναφέρει επίσης την ορμή ανάπτυξης στον τομέα του CTV, τη συνεργασία της Magnite με το Netflix και την επερχόμενη δίκη αντιμονοπωλιακής νομοθεσίας για την τεχνολογία διαφημίσεων της Google ως πιθανούς θετικούς καταλύτες για τη μετοχή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Magnite ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, ξεπερνώντας τις προβλέψεις για τα έσοδα και ενισχύοντας τη θέση της στην αγορά Connected TV (CTV).
Παρά την καθαρή ζημία 1 εκατομμυρίου δολαρίων, μια βελτίωση από την καθαρή ζημία 74 εκατομμυρίων δολαρίων το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, το προσαρμοσμένο EBITDA της εταιρείας αυξήθηκε στα 45 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 20% σε ετήσια βάση. Το ταμειακό υπόλοιπο της Magnite αυξήθηκε επίσης στα 326 εκατομμύρια δολάρια, το οποίο η εταιρεία σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει για επαναγορές μετοχών, μικρές εξαγορές και αποπληρωμή χρέους.
Στο ίδιο πνεύμα, η συνεισφορά CTV της Magnite εκτός TAC αυξήθηκε κατά 12% σε ετήσια βάση, ενώ η συνεισφορά DV+ εκτός TAC αυξήθηκε κατά 7%. Η εταιρεία αναμένει συνεχή ανάπτυξη στον τομέα του CTV και επιβεβαιώνει την πλήρη ετήσια πρόβλεψή της για τουλάχιστον 10% αύξηση στη συνεισφορά εκτός TAC.
Σε άλλη σημείωση, η Magnite έχει διατηρηθεί στην αξιολόγηση "Αγορά" από τη Needham, παρά το γεγονός ότι το Real-Time Ad Exchange (DRAX) της Disney διέκοψε τη χρήση των υπηρεσιών της Magnite. Η Needham πρότεινε ότι η αντίδραση της αγοράς σε αυτή την εξέλιξη ήταν υπερβολική, καθώς το DRAX αντιπροσωπεύει ένα ελάχιστο μέρος των προβλεπόμενων καθαρών εσόδων της Magnite για το οικονομικό έτος 2024.
Παρά τις πρόσφατες εξελίξεις, η Magnite έχει εδραιώσει συνεργασίες με εταιρείες όπως το Netflix, η United Airlines και η Roku, οι οποίες αναμένεται να οδηγήσουν σε μελλοντική ανάπτυξη.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την αισιόδοξη προοπτική της B.Riley για τη Magnite (NASDAQ:MGNI), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές. Παρά την πρόσφατη πτώση της τιμής της μετοχής, η Magnite έχει δείξει ισχυρή συνολική απόδοση τιμής 1 έτους της τάξης του 66,58%, υποδεικνύοντας σημαντική ορμή κατά το τελευταίο έτος. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την άποψη της B.Riley ότι η τρέχουσα πτώση μπορεί να παρουσιάζει μια ευκαιρία αγοράς.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Magnite λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους και έχει ρευστά περιουσιακά στοιχεία που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική σταθερότητα καθώς η εταιρεία αντιμετωπίζει τις προκλήσεις της αγοράς. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Magnite θα είναι κερδοφόρα φέτος, υποστηρίζοντας τη θετική στάση της B.Riley για τις δυνατότητες της μετοχής.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Magnite, παρέχοντας στους επενδυτές μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση των προοπτικών της Magnite, η εξερεύνηση αυτών των πρόσθετων πληροφοριών θα μπορούσε να είναι πολύτιμη για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης