Την Τετάρτη, η BofA Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για την Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 63$ από τα προηγούμενα 66$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Underperform για τη μετοχή.
Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια αναθεωρημένη προσδοκία για τα επιτόκια και τις συνεχιζόμενες δραστηριότητες ταξινόμησης, οι οποίες αναμένεται να επηρεάσουν τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας.
Ο αναλυτής της BofA Securities αναθεώρησε τις εκτιμήσεις για τα EPS της Charles Schwab για τα έτη 2024, 2025 και 2026. Οι νέες εκτιμήσεις ορίζονται στα 0,79$, 3,41$ και 4,23$ αντίστοιχα, μια αλλαγή από τα προηγούμενα 0,76$, 3,40$ και 4,42$.
Αυτή η αναθεώρηση βασίζεται σε μια χαμηλότερη πρόβλεψη για τα επιτόκια και τη συνέχιση των εργασιών ταξινόμησης, οι οποίες έχουν αναγνωριστεί ως αρνητικές επιρροές στην οικονομική απόδοση της εταιρείας.
Ωστόσο, αυτές οι αρνητικές επιπτώσεις αντισταθμίστηκαν εν μέρει από μια στρατηγική κίνηση της Charles Schwab να μειώσει το κόστος των καταθέσεών της. Η εταιρεία αποφάσισε να μειώσει το επιτόκιο ταμειακής σάρωσης στο 0,20%, μια σημαντική μείωση από το προηγούμενο ποσοστό του 0,45%. Αυτή η απόφαση ελήφθη ως απάντηση στη μείωση των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης που συνέβη τον Σεπτέμβριο.
Για τον καθορισμό της νέας τιμής-στόχου, η BofA Securities εφαρμόζει ένα πολλαπλάσιο 15 φορές στο προβλεπόμενο EPS του 2026 για την Charles Schwab. Αυτή η προσέγγιση αποτίμησης είναι συνεπής με το ιστορικό εύρος διαπραγμάτευσης της μετοχής της εταιρείας, το οποίο συνήθως κυμαίνεται μεταξύ 15 και 25 φορές τα κέρδη, ανάλογα με το επικρατούν περιβάλλον επιτοκίων και ανάπτυξης.
Η απόδοση της μετοχής της Charles Schwab και οι προσδοκίες των επενδυτών θα συνεχίσουν να επηρεάζονται από αυτούς τους παράγοντες, καθώς και από τις ευρύτερες συνθήκες της χρηματοπιστωτικής αγοράς και τις στρατηγικές αποφάσεις οικονομικής διαχείρισης της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Charles Schwab Corporation ανακοίνωσε σημαντικές εξελίξεις. Ο τρέχων Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας, Walt Bettinger, πρόκειται να συνταξιοδοτηθεί στο τέλος του 2024, με τον Πρόεδρο Rick Wurster να αναλαμβάνει τη θέση του Διευθύνοντος Συμβούλου το 2025. Υπό την ηγεσία του Bettinger, η Schwab έχει δει σημαντική ανάπτυξη, με τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών να αυξάνονται από 1,14 τρισεκατομμύρια $ σε 9,74 τρισεκατομμύρια $.
Επιπλέον, η Schwab ανέφερε αύξηση των περιουσιακών στοιχείων των πελατών σε 9,74 τρισεκατομμύρια $ και το άνοιγμα 324 χιλιάδων νέων λογαριασμών χρηματιστηριακής τον Αύγουστο. Παρά το μειωμένο περιβάλλον βραχυπρόθεσμων επιτοκίων που επηρεάζει τις εκτιμήσεις κερδών, η εταιρεία προβλέπει ότι τα κέρδη ανά μετοχή του τρίτου τριμήνου θα παραμείνουν σταθερά στα 0,75$.
Οι αναλυτές έχουν επίσης κάνει προσαρμογές στους στόχους της μετοχής της Schwab. Η Deutsche Bank μείωσε την τιμή-στόχο για τις μετοχές της Schwab στα 77$, διατηρώντας την αξιολόγηση Αγοράς. Η Morgan Stanley μείωσε τον στόχο της εταιρείας από 71$ σε 70$, ενώ η Piper Sandler υποβάθμισε τη μετοχή της εταιρείας από Overweight σε Neutral, μειώνοντας τον στόχο στα 64$.
Η εταιρεία έχει επίσης προγραμματίσει μια Φθινοπωρινή Επιχειρηματική Ενημέρωση για θεσμικούς επενδυτές, η οποία θα περιλαμβάνει μια ζωντανή δημόσια διαδικτυακή μετάδοση με βασικά στελέχη. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις παρέχουν πληροφορίες σχετικά με την τρέχουσα οικονομική απόδοση και τις μελλοντικές προβλέψεις της Charles Schwab.
InvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική θέση και την απόδοση της αγοράς της Charles Schwab. Παρά τις προκλήσεις που επισημαίνονται στο άρθρο, τα InvestingPro Tips αποκαλύπτουν ότι η Charles Schwab έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 36 συνεχόμενα χρόνια, επιδεικνύοντας δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτή η συνέπεια θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα ελκυστική για τους επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα στο τρέχον οικονομικό κλίμα.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 26,48, με προσαρμοσμένο P/E 24,12 για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Ενώ αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν μια αποτίμηση premium, θα πρέπει να εξεταστούν στο πλαίσιο της θέσης της εταιρείας στην αγορά και των προοπτικών ανάπτυξης. Τα έσοδα της Charles Schwab για την ίδια περίοδο ήταν 18,4 δισεκατομμύρια $, αν και σημείωσε μείωση εσόδων κατά 12,02% σε ετήσια βάση.
Αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η Charles Schwab θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος, ευθυγραμμιζόμενη με το ιστορικό κερδοφορίας της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτή η θετική προοπτική θα μπορούσε να παρέχει κάποια διαβεβαίωση στους επενδυτές που ανησυχούν για τις αναθεωρημένες εκτιμήσεις EPS που αναφέρονται στο άρθρο.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και πληροφορίες που θα μπορούσαν να είναι πολύτιμες στην αξιολόγηση του επενδυτικού δυναμικού της Charles Schwab.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης